На какую высоту могут подняться акции Nvidia (NVDA)? Максимальный ценовой целевой показатель, по оценкам аналитиков, указывает на трёхзначный потенциал роста

Nvidia (NASDAQ:NVDA) завершила свою конференцию GTC, и хотя уже многое было сказано, один вывод выделяется — генеральный директор Дженсен Хуанг прогнозирует, что к 2027 году доходы компании от дата-центров могут превысить 1 триллион долларов.

Получите 70% скидки на TipRanks Premium

• Торгуйте NVDA с кредитным плечом
• Новый торговый инструмент для быков/медведей NVDA
• Забудьте о марже или опционах. Вот как профессионалы торгуют NVDA

Учитывая, что эта цифра «может вызвать путаницу», аналитик Melius Research Бен Рейцес отмечает, что оценка в более чем 1 триллион долларов отражает только системы Blackwell и Rubin на 2025–2027 годы. Она исключает несколько новых элементов, обсуждавшихся на GTC, включая Groq, STX, значительную часть сегмента сетей и даже решение Rubin CPX для предсказаний. Учитывая это и вероятность того, что Nvidia получит «гораздо больше заказов» в 2026 году с поставкой в 2027 году, «плюс» в этой оценке в более чем 1 триллион долларов — это «ОГРОМНЫЙ плюс — не маленький».

Рейцес оценивает, что примерно 165 миллиардов долларов следует вычесть из суммы в 1 триллион долларов, чтобы определить, что останется за следующие восемь кварталов или два финансовых года, оставляя примерно 835 миллиардов долларов. Это сопоставимо с консенсусной оценкой около 770 миллиардов долларов по доходам дата-центров. Возможно отклонение примерно на 10 миллиардов долларов из-за различий между отчетностью по финансовому и календарному году, но в целом идея такова. Это подразумевает потенциал роста примерно на 65 миллиардов долларов за следующие восемь кварталов, даже без учета дополнительных вкладов от Groq, CPX, STX, сетей и дополнительных заказов.

Таким образом, предположение о более чем 100 миллиардах долларов потенциального роста за следующие восемь кварталов «не кажется нереалистичным». При коэффициенте прохождения 74% этот дополнительный доход может привести к примерно 1,00 доллара в годовой EPS за FY27 (CY26) и 1,50 доллара за FY28 (CY27), при условии, что в этом году будет реализовано 40 миллиардов долларов, а в следующем — 60 миллиардов. Это примерно на 10–15% выше текущих оценок аналитиков.

Аналитик также выделяет несколько других ключевых моментов с мероприятия. Во-первых, Nvidia теперь «очень сильна» в области предсказаний, благодаря новому стеллажу Groq, который добавляет дополнительный потенциал как к доходам, так и к объемам заказов, поддерживаемый «трудно устоять» производительностью. Кроме того, NemoClaw — платформа ИИ-агентов, позволяющая автономное выполнение задач, —, по прогнозам, ускорит внедрение агентного ИИ в предприятиях, вызвав рост спроса на предсказания, что должно принести пользу локальным серверам и хранилищам, одновременно разрушая устаревшие модели SaaS. Наконец, Nvidia все больше позиционируется как ведущий поставщик инфраструктуры «под ключ», благодаря своему интегрированному программному стеку. Это говорит о том, что текущий цикл капитальных затрат все еще имеет импульс, особенно поскольку токены все больше превращаются в доход, и Рейцес предполагает, что токены представляют собой 60 триллионов долларов в трудовых ресурсах.

В целом, Рейцес присвоил акции NVDA рейтинг «Покупка» с целевой ценой в 380 долларов, что на 120% выше текущих цен за несколько месяцев. (Чтобы ознакомиться с результатами работы Рейцеса, нажмите здесь)

Остальная часть аналитического сообщества полностью поддерживает. Nvidia занимает позицию «сильной покупки», с 41 рекомендацией «Покупка» и всего 1 рекомендацией «Удержание». Даже более умеренная средняя целевая цена в 274,03 доллара предполагает рост примерно на 59% за следующие 12 месяцев. (Смотрите прогноз акций Nvidia)

Дисклеймер: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат только указанному аналитик. Контент предназначен только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ перед принятием инвестиционных решений.

Дисклеймер и раскрытие информацииСообщить о проблеме