Банк CITIC «самый щедрый» за год, побил рекорд по дивидендам?

问AI · Как в будущем Цзиньсинь Банка сосредоточится на сферах деятельности с высокой добавленной стоимостью?

Уважение к инвесторам и возврат инвестиций — это постоянная бизнес-философия Цзиньсинь Банка.

Производство|Цзиньсинь Вэнь

Редакция|Ли Сяоянь

Вечером 20 марта Цзиньсинь Банк обнародовал годовой отчет за 2025 год, представив стабильный, но яркий результат. В условиях макроэкономического давления и постоянного сужения процентных разниц в отрасли банк впервые превысил чистую прибыль, принадлежащую акционерам, в 700 миллиардов юаней, а общий объем активов перешагнул порог в 10 триллионов юаней. Одновременно был представлен самый масштабный в истории план дивидендных выплат, в течение года выплачено 21,2 миллиарда юаней наличными. Этот результат демонстрирует устойчивость ведущих институтов в акционерных банках и одновременно знаменует новый этап высокого качества развития Цзиньсинь Банка, сочетающего масштаб и качество.

К 2025 году показатели деятельности Цзиньсинь Банка достигли исторического прорыва, ключевые показатели улучшились во всех направлениях. Согласно отчету, за год банк получил операционный доход в 2124,75 миллиарда юаней, чистую прибыль в 706,18 миллиарда юаней, что на 2,98% больше по сравнению с предыдущим годом, при этом объем чистой прибыли остается одним из лидеров среди акционерных банков. В условиях общего снижения прибыли в отрасли Цзиньсинь Банк достиг стабильного роста за счет точного контроля затрат и оптимизации рисков: операционные и управленческие расходы составили 671,59 миллиарда юаней, снизившись на 3,24%; убытки по кредитам и другим активам — 581,72 миллиарда юаней, снизившись на 4,81%, что эффективно снизило давление на резервы и обеспечило прочную основу для роста прибыли.

В масштабном плане Цзиньсинь Банк достиг важной вехи. По состоянию на конец 2025 года общий объем активов составил 10,13 триллиона юаней, что на 6,28% больше по сравнению с прошлым годом, и банк официально вошел в «клуб триллионных» в отечественном банковском секторе, став образцом для высококачественного развития акционерных банков. Структура активов и пассивов остается стабильной: общий объем кредитов и авансов — 5,86 триллиона юаней, рост на 2,48%; общий объем клиентских депозитов — 6,05 триллиона юаней, рост на 4,69%. Основной капитал и обязательства надежно закреплены, что обеспечивает достаточные ресурсы для расширения бизнеса.

Профессор финансов Нанкайского университета Тянь Лихуэй отметил, что развитие акционерных банков с активами в триллион юаней уже перешло от «масштабного роста» к «качественному развитию». Основная задача — на базе национальной сети и комплексных лицензий строить «рвы» в сферах с высокой добавленной стоимостью, таких как управление богатством, инвестиционный банкинг и финтех. Прорыв в масштабе Цзиньсинь Банка — это не просто расширение объема, а концентрированное проявление его комплексных возможностей по обслуживанию, управлению рисками и конкурентоспособности, что закладывает основу для дальнейшего углубления профессиональных компетенций и повышения доходности капитала.

Качество активов — ключевой фундамент стабильной работы банка. В 2025 году качество активов Цзиньсинь Банка демонстрирует дифференцированный рост: улучшение по корпоративным кредитам и давление на розничные кредиты. В конце года уровень просроченной задолженности составил 1,15%, снизившись на 0,01 процентных пункта по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о продолжении тенденции к улучшению; коэффициент резервов — 203,61%, оставаясь выше 200%, что обеспечивает достаточный уровень защиты от рисков.

По сегментам бизнеса заметно улучшение качества корпоративных активов: уровень просроченных корпоративных кредитов снизился с 1,27% до 1,09%, в ключевых секторах реальной экономики, таких как производство и аренда, риски сокращаются, что свидетельствует о результативности обслуживания реального сектора и оптимизации кредитных направлений. В розничном сегменте, под воздействием платежеспособности населения, уровень просроченных личных кредитов немного вырос: небольшие колебания по просрочкам по потребительским кредитам и кредитным картам — это общие вызовы, с которыми сталкивается современный банковский сектор.

Важно отметить, что Цзиньсинь Банк активно и ответственно занимается урегулированием проблемных активов, соблюдая нормативы и прозрачность. Недавно филиал в Тяньцзине провел передачу 1123 кредитных портфелей по потребительским кредитам с просрочками через Центр регистрации кредитных активов, сумма основного долга и процентов — около 1,12 миллиарда юаней. При этом строго запрещается насильственное взыскание, повторная передача и нарушение конфиденциальности личных данных. Весь процесс полностью соответствует нормативным требованиям и рыночным стандартам. Этот шаг — не только реакция на политику Государственного управления по регулированию проблемных активов, но и практическая мера по защите прав потребителей и укреплению репутации банка, демонстрирующая ответственность и обязательства государственного финансового института.

Что касается региональной стратегии, то Бохайский залив — ключевой регион для Цзиньсинь Банка. Тяньцзиньский филиал, являясь直属ным подразделением головного офиса, активно занимается оптимизацией активов и расширением бизнеса, через очистку проблемных кредитов и перераспределение кредитных ресурсов, лучше поддерживая развитие местной экономики и соответствуя стратегической цели повышения качества активов банка.

В условиях сужения процентных разниц Цзиньсинь Банк активно реализует трансформацию структуры доходов, делая нефинансовые доходы стабилизирующим фактором прибыли. В 2025 году чистая процентная маржа составила 1,63%, снизившись на 0,14 процентных пункта, а чистый процентный доход — на 1,51%, что соответствует общим тенденциям отрасли. В этом контексте банк усилил развитие межсекторных операций: нефинансовый доход достиг 680,06 миллиарда юаней, увеличившись на 1,55%, и доля в общем доходе выросла до 32,0%.

В частности, чистый доход от комиссий и сборов составил 327,72 миллиарда юаней, увеличившись на 5,58%, при этом комиссионные доходы по управлению активами выросли на 45,17%, а услуги по агентированию, хранению и расчетам — стабильно развиваются. Возможности в области управления богатством и комплексных финансовых услуг продолжают расширяться. Несмотря на небольшие колебания по комиссиям за банковские карты, рост нефинансовых доходов подтверждает эффективность стратегии «стабилизации процентных разниц и расширения доходов с посреднических операций», что помогает противостоять циклическим колебаниям рынка.

По капиталу: коэффициент достаточности основного капитала — 9,48%, первичного капитала — 10,90%, общего капитала — 12,80%, все показатели соответствуют нормативам. Небольшое снижение уровня капитализации связано с масштабным расширением и распределением прибыли, однако в дальнейшем за счет рыночных источников капитала и оптимизации активов можно эффективно снизить давление на капитал и обеспечить долгосрочный рост.

Уважение к инвесторам и возврат инвестиций — это постоянная бизнес-философия Цзиньсинь Банка. В 2025 году банк реализовал самый масштабный в истории план дивидендных выплат: всего за год выплачено 21,201 миллиарда юаней, что составляет 31,75% от чистой прибыли, принадлежащей акционерам, и рекордные показатели по сумме и доле выплат. За полгода уже выплачено 10,461 миллиарда юаней, а за весь год планируется выплатить по 1,93 юаня на 10 акций, что в целом составляет 3,81 юаня на 10 акций за год — заметное преимущество среди акционерных банков.

Высокие и стабильные дивиденды — это не только признание результатов работы за 2025 год, но и выражение уверенности в будущем. В условиях давления на прибыльность банковского сектора Цзиньсинь Банк продолжает делиться дивидендами с акционерами, повышая уровень возврата инвесторов, укрепляя доверие рынков и строя долгосрочные отношения с инвесторами.

В целом, результаты Цзиньсинь Банка за 2025 год демонстрируют устойчивость и качество: активы в триллион юаней, чистая прибыль в 700 миллиардов, выплаты в 200 миллиардов — три ключевых показателя, формирующих образ ведущего института в секторе. Несмотря на текущие вызовы — сужение процентных разниц, давление на качество розничных активов и необходимость капиталовложений — банк благодаря контролю затрат, структурной оптимизации, соблюдению нормативов и управлению рисками успешно противодействует внешним стрессам и сохраняет стабильность.

На пороге нового этапа с активами в триллион Цзиньсинь Банк ускоряет переход от масштабного расширения к повышению качества, сосредотачиваясь на ключевых направлениях — управлении богатством, инвестиционном банкинге и финтехе, укрепляя профессиональные компетенции и клиентский опыт, создавая преимущества в комплексных финансовых услугах. В будущем, при постоянной оптимизации качества активов, совершенствовании структуры доходов и более точном управлении капиталом, Цзиньсинь Банк сможет раскрыть свой потенциал, способствуя развитию реальной экономики и высококачественному росту, достигая двойного результата — повышения эффективности бизнеса и выполнения социальной ответственности, создавая долгосрочную ценность для рынков и инвесторов.

Личное мнение — только для справки.