Несколько продуктов одновременно повышают цены: индустрия страхования жизни на случай смерти может столкнуться с новой эпохой ценообразования

Источник: Экономическая справка автор: Сянь Цзяинь

Страховой рынок переживает волну заметных «ценовых колебаний». Журналисты отметили, что с 1 марта на нескольких интернет-платформах тихо сменились ценники на популярные срочные страховые продукты. На платформе Ант Бэй, продукты «Общеобязательное страхование·Срочное страхование» и «Зинь Ай·Срочное страхование» уже заменены на новые версии, и цены новых продуктов в среднем выросли более чем на 7%. Например, для 30-летнего мужчины с страховой суммой 1 миллион юаней и сроком платежа 20 лет, после повышения цены годовая страховая премия выросла с 1268 до примерно 1359 юаней, что в пересчёте на месяц составляет менее 8 юаней. Такой рост кажется незначительным, но разрушает многолетнюю ценовую стагнацию этого вида страхования.

Это не единичный случай. Журналисты узнали у нескольких страховых брокеров, что такие основные продукты, как «Хуа Гуай Да Май 2026» от Huagai Life, «Guofu Dinghai Zhu 7» от Guofu Life и «Zhongyi Qingtian Zhu 11» от Zhongyi Life, также в этом месяце будут сняты с продажи или скорректированы по цене. Общий рост цен ожидается в диапазоне 5–10%. В течение долгого времени низкие цены на срочные страховые продукты, используемые как инструмент привлечения клиентов в интернет-страховании, переживают отраслевую переоценку.

Налоги и актуарные расчёты создают двойное давление

Для потребителей, привыкших к «высокой кредитной нагрузке и низким премиям», повышение цен кажется внезапным. Однако в отрасли считают, что это скорее естественный результат возвращения рынка к рациональности.

«Самая очевидная причина — изменение налоговой политики», — сказал заместитель директора Центра инноваций и управления рисками Университета внешнеэкономической торговли Лун Гэ. Согласно последней налоговой льготной политике по НДС, страхование жизни, связанное с возвратом основного долга и процентов, а также пенсионное и медицинское страхование, облагаются налогом. В то же время, чистое страхование, не предусматривающее возврат по окончании срока, больше не освобождается от налогов. Расчёты показывают, что добавленная налоговая нагрузка в размере около 6% напрямую приводит к повышению конечной страховой премии на 5–10%.

Помимо явных налоговых затрат, меняется и базовая логика ценообразования продуктов. Несмотря на то, что с 2026 года действует обновлённая «Китайская таблица актуарных данных по страхованию жизни (2025)», показывающая увеличение ожидаемой продолжительности жизни, реальная ситуация сложнее.

Менеджер отдела разработки продуктов крупной страховой компании сообщил, что оценки риска смерти для молодых и средних возрастных групп с высоким страховым покрытием становятся более консервативными, что напрямую повышает рискованные части премии.

Кроме того, рост выплатных обязательств также усложняет сохранение низких цен. В отрасли отмечают, что за последние два года коэффициент выплат по срочным страховым продуктам постоянно растёт. «Срочное страхование — это продукт с высоким кредитным плечом, одна крупная выплата требует тысячи премий для балансировки», — отметил один актуарий. «Когда количество выплат увеличивается, ценообразование неизбежно смещается в другую сторону».

Рынок переходит к конкуренции по качеству

Эти ценовые изменения означают, что эпоха «дикого» роста низких цен на интернет-срочные страховые продукты подходит к концу.

За последние годы, благодаря простоте условий, прозрачности и легкости сравнения, срочные страховые продукты стали «флагманами» в борьбе за долю рынка через интернет-каналы. Чтобы привлечь внимание и трафик, некоторые компании устанавливают рискованно низкие тарифы, даже ниже себестоимости, что приводит к появлению «потолочных» цен. Однако в текущих экономических и регуляторных условиях эта модель уже не может продолжаться.

«Теперь конкуренция смещается с ценового на ценностной аспект», — отметил специалист отрасли. Повышение тарифов отражает стремление страховых компаний найти баланс между точностью ценообразования и рациональностью бизнеса. Директор лаборатории актуарных технологий при Центральном финансовом университете Чэнь Хуэй считает, что это скорее проявление более точного ценообразования и более рациональной деятельности компаний, а отрасловая конкуренция переходит от простого сравнения цен к точной оценке рисков.

Это также проявляется в повышении требований к ответственности продуктов. В будущем конкуренция в сегменте срочных страховых продуктов будет сосредоточена не только на тарифах, но и на улучшении гарантийных условий и сервиса. Например, дополнительные выплаты при смерти от определённых заболеваний, более тесная интеграция с семейными рисками, более эффективное оформление и урегулирование выплат — всё это может стать новыми точками роста для страховых компаний. В конце концов, когда ценовая война станет невозможной, важнее всего — сделать продукт более «ценным» для потребителя.

Важно отметить, что несмотря на общий рост цен на срочные страховые продукты, большинство экспертов считают, что это не вызовет масштабного повышения цен во всей отрасли. Согласно исследованию, опубликованному в январе текущего года Ассоциацией страховой индустрии Китая, средняя ставка доходности по обычным страховым продуктам составляет 1.89%, а максимальное значение по текущим продуктам — 2.0%. Это создаёт запас безопасности и не достигает порога, вызывающего необходимость корректировки. Аналитики Цзунтай Секьюритиз также полагают, что при стабильных рыночных ставках вероятность значительного снижения ставок и, следовательно, массового повышения цен в этом году невысока.

Как реагировать потребителям

Как поступить потребителям, сталкивающимся с ростом цен и создаваемым агентами «паникой по поводу остановки продаж» в соцсетях?

«Потребление товаров и услуг базируется на потребности, и страхование — не исключение», — напоминают эксперты. Они советуют быть осторожными с «спекуляциями» на тему «прекращения продаж». Хотя повышение цен — факт, не стоит паниковать и покупать страховые продукты сверх своих потребностей.

Для семей, уже планирующих приобретать такие продукты, сейчас — важный период для внимания. Основная ценность срочного страхования — «подстраховка» — возможность за небольшие текущие расходы получить высокую защиту от будущих рисков. Особенно для тех, кто находится в стадии высокой ответственности и долгов: ипотека, автокредит, воспитание детей, содержание родителей. В этом сегменте срочное страхование остаётся наиболее выгодным инструментом.

На что обратить внимание при выборе? Как советует менеджер отдела разработки, важно: во-первых, определить сумму страховой защиты — обычно покрывающую семейные долги, расходы на образование детей и содержание родителей, в диапазоне 1–3 миллиона юаней; во-вторых, выбрать срок покрытия — желательно до погашения ипотеки или достижения совершеннолетия детей, обычно до 60 или 70 лет, без необходимости оформления на всю жизнь; в-третьих, внимательно изучить исключения и условия уведомления о здоровье — чем проще и шире, тем лучше, это влияет на будущие выплаты; и, наконец, при равных условиях выбрать продукт с более выгодной ценой и надёжной страховой компанией.

Постдоктор по прикладной экономике Пекинского университета Чжу Цзюньшэн считает, что даже при повышении тарифов срочное страхование остаётся одним из наиболее эффективных продуктов в системе страхования. Например, для 32-летнего мужчины с страховой суммой 2 миллиона юаней до 60 лет, после повышения цены годовая премия составит около 1682 юаней, а коэффициент защиты — более 59 раз. В эпоху повышения цен цена не должна быть единственным критерием: важнее — условия андеррайтинга, исключения и соответствие семейным циклам.

Эти изменения, вызванные налоговой реформой, корректировками актуарных предположений и изменением логики рынка, могут стать началом зрелости китайского рынка срочного страхования. Когда волна утихнет, останутся не те, кто гонится за низкими ценами ради трафика, а те, кто способен пройти через циклы и обеспечить надёжную защиту для миллионов семей.