Когда фондовые рынки колеблются, терпение может окупиться инвесторам

НОВАЯ ЯКУТИЯ (AP) — Когда фондовые рынки так маникальны, как в последнее время, естественно захотеть что-то сделать, чтобы защитить свои сбережения на пенсию. Однако исторически сложилось так, что обычно лучше сохранять спокойствие.

Американский фондовый рынок имеет репутацию восстанавливаться после каждого резкого падения. Будь то глобальный финансовый кризис, торговая война или военные действия — индекс S&P 500 до сих пор всегда компенсировал свои потери и стремился к новым рекордам. Конечно, это может занять годы, но любой, кто выводил свои инвестиции из акций в 401(k), рисковал упустить восстановление и дальнейшие прибыли.

Случится ли это снова? Никто не может сказать точно, и в этот раз многое отличается. Но многие профессиональные инвесторы и стратеги придерживаются своих обычных советов: если это не деньги, которые вам нужны в ближайшее время, а такие деньги лучше вообще не вкладывать в акции, старайтесь сохранять терпение и переждать колебания рынка, несмотря на трудности.

Они давали тот же совет после того, как президент Дональд Трамп объявил о глобальных тарифах на «День освобождения» в прошлом году, после резкого роста инфляции в 2021 году и после краха мировой экономики из-за COVID в 2020-м. Переносить такие потрясения — цена за возможность получить более крупную отдачу от акций в долгосрочной перспективе.

Фото показывают, как группа K-pop BTS возвращается с концерта в Сеуле после 4-летнего перерыва

Хотя волатильность может казаться неприятной, она может возрасти с этого уровня и, возможно, вызвать краткосрочное снижение акций, — говорит Энтони Саглимбене, главный стратег рынка в Ameriprise. — И чаще всего экстремальная волатильность дает инвесторам хорошую долгосрочную точку входа для покупки акций, а не для их продажи.

Война в Иране замедляет глобальный поток нефти и вызывает крайние колебания на рынках.

Бои остановили большинство судоходства в проливе Ормуз — узком водном пути у берегов Ирана, по которому ежедневно проходит пятая часть мировой нефти. В результате запасы нефти в регионе заполняются, так как нефти больше некуда идти. Это заставляет нефтепроизводителей заявлять о сокращении добычи.

В понедельник цена на нефть кратковременно достигла почти $120 за баррель — самого высокого уровня с лета 2022 года, из-за опасений, что проблемы с производством могут затянуться. Некоторые аналитики считают, что цена может быстро достичь $150, если пролив останется закрытым.

Длительный период высоких цен на нефть может привести к глобальной рецессии, известной как «стагфляция» — когда рост экономики останавливается, а инфляция остается высокой. Это ужасное сочетание, с которым Федеральная резервная система и центральные банки по всему миру не имеют хороших инструментов для борьбы.

Большие колебания, но без существенных изменений

Индекс S&P 500 всего на 4,4% ниже своего рекордного уровня, установленного в январе, по состоянию на закрытие в четверг. Кажется, что ситуация хуже из-за резких скачков цен на акции в последнее время, часто в течение часа или дня.

Несколько раз с начала конфликта в Иране индекс Dow Jones Industrial Average падал примерно на 900 пунктов утром, чтобы позже полностью или почти полностью восстановить потери в течение дня.

Это не редкость

Американский фондовый рынок не всегда ведет себя именно так, но у него есть регулярная история падений с последующим ростом.

Индекс S&P 500 переживал снижение как минимум на 10% примерно раз в год. Такие падения достаточно распространены, чтобы у профессиональных инвесторов появился термин: «коррекция». Часто эксперты рассматривают их как очищение от чрезмерного оптимизма, который мог бы привести к переоценке и слишком высоким ценам.

Стоит ли сейчас продавать?

Продажа акций или перевод средств из 401(k) в облигации может снизить риск больших потерь. Но выход с рынка также означает необходимость определить правильный момент для входа обратно, если вы не хотите отказаться от будущих восстановлений и прибыли.

Точное определение времени выхода на рынок всегда сложно. Некоторые из лучших дней в истории американского рынка приходились на периоды спада.

Некоторые восстановления занимают больше времени, но эксперты часто советуют не вкладывать деньги в акции, которые вы не можете позволить себе потерять на несколько лет, до 10. Аварийные фонды для таких целей, как ремонт дома или медицинские расходы, не должны инвестироваться в акции.

Для начинающих инвесторов

Мобильные приложения сделали торговлю проще и дешевле, чем когда-либо. Это привлекло новое поколение инвесторов, которые могут не привыкнуть к таким сильным колебаниям рынка.

Но хорошая новость в том, что у молодых инвесторов есть преимущество — время. До выхода на пенсию у них десятилетия, чтобы переждать волны и дать их портфелю акций восстановиться, а затем — расти за счет сложных процентов. Для них падения цен могут быть почти как распродажа.

Для тех, кто близок к пенсии

У пожилых инвесторов меньше времени для восстановления своих вложений.

Люди, уже вышедшие на пенсию, могут захотеть сократить расходы и выводы после резких падений рынка, потому что большие выводы уменьшат потенциал для будущего сложного процента. Но даже в пенсии некоторые люди нуждаются в своих инвестициях на 30 лет и более.

Для тех, кто вынужден сейчас снимать деньги с 401(k)

Если другого выбора нет — значит, другого выбора нет. Но продажа акций в вашем 401(k) и снятие наличных — двойной удар. Во-первых, вам, возможно, придется заплатить налог, а также возможен штраф за досрочное снятие в 10%. Во-вторых, снятие означает, что у вас не будет шанса восстановить потери и получить рост со временем.

В некоторых случаях возможен заем по 401(k), но у него есть свои особенности и возможные штрафы.

Для тех, у кого есть пенсии

Вам не нужно так сильно обращать внимание на все это. Пенсии с фиксированным выплатами, которыми еще немного кто пользуется в США, гарантируют вам определенные выплаты независимо от ситуации на рынке.

Некоторые отличия в этот раз

Когда акции падают, цены на казначейские облигации и золото часто растут, поскольку инвесторы ищут более безопасные активы. Поэтому многие советники рекомендуют держать диверсифицированный портфель, чтобы сгладить шоки.

Однако в этот раз казначейские облигации пострадали из-за опасений по поводу высоких цен на нефть и инфляции. Цена на золото иногда колебалась, когда доходность казначейских облигаций росла. Это связано с тем, что золото, не приносящее дохода, выглядит менее привлекательным, когда казначейские облигации платят больше процентов.

Как долго это продлится?

Никто не знает, и не позволяйте никому говорить вам иначе.

Автор статьи: Корa Льюис