Краткое изложение утренней встречи брокеров: хранение энергии и строительство электросетей вскоре повторят благоприятные условия газотурбинной установки

Финансовое сообщество 19 марта сообщает, что вчера три основных индекса выросли в цене, индекс Шанхайской биржи завершил четырехдневное снижение, индекс Шэньчжэнь вырос более чем на 1%, а индекс创业板 — более чем на 2%. Общий объем торгов на рынках Шанхая и Шэньчжэня составил 2,05 трлн юаней. По секторам, выросли концепции CPO, серверов с жидкостным охлаждением, аренды вычислительных мощностей, сотрудничества в области вычислительной электроэнергии, чипов памяти и другие. В то же время, акции нефтегазового сектора ослабли, химическая промышленность снизилась. К закрытию торгов индекс Шанхая вырос на 0,32%, индекс Шэньчжэня — на 1,05%, а индекс创业板 — на 2,02%.

На утренней встрече брокеров сегодня CITIC Construction Investment отметил, что нехватка электроэнергии в Северной Америке остается тяжелой проблемой, и строительство систем хранения энергии и электросетей скоро начнет повторять бум газотурбинных установок; Guosheng Securities считает, что снижение добычи угля и рост спроса делают очевидной картину, и потенциал для роста очень велик; Huatai Securities полагает, что 2026 год может стать переломным годом для индустрии зеленого водорода.

CITIC Construction Investment: Нехватка электроэнергии в Северной Америке остается тяжелой проблемой, строительство систем хранения энергии и электросетей скоро начнет повторять бум газотурбинных установок

В настоящее время в североамериканской электросистеме существуют проблемы с длительным сроком подключения к сети, устареванием и выводом из эксплуатации источников питания и оборудования электросетей, а также недостатком резервных мощностей. Взрывной рост спроса на системы хранения энергии приведет к тому, что дефицит электроэнергии в Северной Америке достигнет 39,9 ГВт в 2026 году, 51,8 ГВт в 2027 году и 67,8 ГВт в 2028 году. Основные выгодоприобретатели — газотурбинные установки, системы хранения энергии и оборудование электросетей — постепенно реализуют свой потенциал. В настоящее время рынок осознает только бум газотурбинных установок, однако через полгода — год начнется устойчивый рост инвестиций в электросети и строительство систем хранения энергии. При этом прибыльность Северной Америки значительно превосходит другие регионы мира, что делает привлекательной перспективу развития соответствующих цепочек индустрии.

Guosheng Securities: Снижение добычи угля и рост спроса делают картину ясной, потенциал для роста очень велик

Ключевым фактором текущей ситуации является внешний рынок: на зарубежных рынках произошли «черные лебеди» — резкий рост цен, что открывает полностью потенциал для повышения цен на уголь внутри страны. В краткосрочной перспективе внутренние цены на уголь продолжают оставаться слабыми из-за сезонных факторов, что соответствует ожиданиям. Однако, их корректировка ограничена, и после того, как рынок адаптируется к текущему росту цен, ожидается, что внутренние цены начнут постепенно расти под воздействием продолжающегося повышения зарубежных цен. В ближайшее время, по мере приближения к периоду пополнения запасов внутри страны, цены на уголь могут достигнуть уровня в тысячу юаней за тонну.

Huatai Securities: 2026 год может стать переломным для индустрии зеленого водорода

16 марта Министерство промышленности и информационных технологий, Министерство финансов и Национальный комитет по развитию и реформам совместно опубликовали «Уведомление о проведении пилотных проектов по комплексному применению водородной энергии», что свидетельствует о смене политики с простого субсидирования транспортных средств на многофункциональное проникновение в различные сценарии. Внутренние политики по развитию зеленого водорода получают активное стимулирование, а ограничения по выбросам углерода в сфере транспорта за рубежом ужесточаются. В условиях нестабильности геополитической ситуации на Ближнем Востоке и колебаний мировых цен на энергоносители, 2026 год может стать точкой перелома для индустрии зеленого водорода. Ожидается, что операторы проектов по зеленому водороду, поставщики оборудования для аммиака и метанола, а также производители электролизных установок получат значительные преимущества.

(Финансовое сообщество)