Bondalasia: Fed rate cut expectations cool, gold plummets and breaks below 5000 mark

19 марта, четверг, Банк Японии сохранил ключевую ставку на уровне 0,75% — второй подряд заседание без изменений политики, однако один из членов предложил повысить ставку, а в заявлении четко указано, что конфликт на Ближнем Востоке и колебания цен на нефть являются рисками для перспектив, что свидетельствует о новых внешних препятствиях на пути нормализации денежно-кредитной политики. Банк Японии заявил, что будет проводить политику, направленную на устойчивое и стабильное достижение инфляции в 2%, и продолжит повышать процентные ставки в зависимости от улучшения экономики и цен. Это продолжение предыдущих указаний на постепенное повышение ставок и не содержит сигналов о скором ужесточении. Результат бездействия соответствует ожиданиям всех 51 экономиста, опрошенных Bloomberg, в заявлении подтверждается базовая оценка мягкого восстановления японской экономики, прогнозируется продолжение умеренного роста, умеренное повышение инфляционных ожиданий, а механизм синхронного роста зарплат и цен, скорее всего, сохранится.

Кроме того, Канадский центральный банк объявил, что overnight ставка останется на уровне 2,25%, банковская ставка — 2,5%, а ставка по депозитам — 2,20%. Банк Канады отметил, что обострение конфликта на Ближнем Востоке усиливает колебания мировых цен на энергоносители и финансовых рынков, повышая риски для мировой экономики, при этом масштабы, продолжительность и экономические последствия конфликта остаются высоко неопределенными. Решение банка основывается на текущем ослаблении экономической активности и росте неопределенности, что создает риски снижения экономического роста; одновременно рост цен на энергоносители увеличивает инфляционные риски. Банк продолжит оценивать влияние тарифов и торговой политики США, внимательно следить за развитием конфликта на Ближнем Востоке и его воздействием на рост и инфляцию, а также при необходимости принимать меры для поддержания ценовой стабильности.

Сегодня важно обратить внимание на данные: уровень безработицы в Великобритании за февраль, средний рост заработной платы за три месяца в Великобритании за январь, число первичных заявлений на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 14 марта, индекс производственной активности Филадельфии за март, скорректированные данные по продажам новых домов за январь и окончательное значение месячного объема оптовых запасов за январь. Также вечером ожидаются решения по ставкам от Банка Англии и Европейского центрального банка.

Золото / доллар США

Вчера цена на золото резко снизилась, пробила уровень 5000 и обновила шестинедельный минимум, торгуется около 4950. В течение дня Федеральная резервная система сохранила ставку без изменений, при этом дала сигналы в пользу более жесткой политики, что снизило ожидания по снижению ставок и поддержало рост доллара, что стало основной причиной давления на золото. Также хорошие экономические данные США оказали дополнительное давление на золото. Сегодня стоит следить за уровнем 5000 — возможным сопротивлением, а поддержка находится около 4900.

Доллар / иена

Вчера доллар/иена колебался вверх, обновив 20-месячный максимум, торгуется около 159,70. Основными факторами поддержки роста курса стали ожидания, что Федеральная резервная система сохранит ставку без изменений и даст сигналы в пользу более жесткой политики, а также ожидания, что японский банк оставит ставку без изменений. В утренние часы в Азии, как и ожидалось, Банк Японии сохранил ставку, и доллар/иена немного снизился, торгуется около 159,70. Сегодня стоит следить за уровнем 160,50 — сопротивлением, а поддержка — около 159,00.

Доллар / канадский доллар

Вчера доллар/канадец рос, обновив трехдневный максимум, торгуется около 1,3730. Основной причиной роста является восстановление индекса доллара выше 100, что поддерживается снижением ожиданий по снижению ставок Федеральной резервной системой. Однако рост цен на нефть и стабильность ставки Банка Канады, при этом сигнализирующая о возможном ужесточении, ограничивают рост курса. Сегодня обращайте внимание на уровень 1,3800 — сопротивление, а поддержка — около 1,3650.