Слишком ли поздно рассматривать Valero Energy (VLO) после её сильного многолетнего роста?

В этой статье анализируется оценка компании Valero Energy (VLO) после значительного многолетнего ралли с использованием методов дисконтированных денежных потоков (DCF) и коэффициента цена-прибыль (P/E). В то время как DCF указывает на недооцененность Valero на 33,6%, текущий коэффициент P/E 30,63 выше средних по отрасли и аналогичным компаниям, что может свидетельствовать о переоцененности по традиционной метрике P/E. В статье также представлены “нарративы” для бычьего и медвежьего сценариев, показывающие, как разные предположения приводят к различным оценкам справедливой стоимости акции.