Фондовый рынок падает из-за цен на нефть и растущих доходностей; Nvidia и Micron оптимистичны: еженедельный обзор

Фондовый рынок рухнул, все основные индексы опустились ниже своих 200-дневных скользящих средних и недавних минимумов. Цены на американскую сырую нефть держались чуть ниже $100, в то время как Brent, глобальный эталон, вырос значительно выше этого уровня, а цены на нефть в регионе Ближнего Востока превысили $150. Доходность казначейских облигаций также резко выросла на фоне глобального скачка доходностей. Федеральная резервная система по-прежнему ожидает одного снижения ставки в 2026 году, однако председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что политикам необходимо увидеть прогресс в инфляции. Nvidia (NVDA) удвоила свой прогноз по продажам AI-чипов и заявила, что получила заказы из Китая, но акции упали. Micron Technology (MU) показала отличные результаты и прогнозы, однако гигант памяти сократил недельные приросты. Авиакомпании дали оптимистичные прогнозы, в то время как Alibaba (BABA) упала после публикации разочаровывающих результатов.

Рынок акций пробил поддержку

Рынок начал с небольших ростов, но снова пошел вниз на фоне высоких цен на нефть и роста доходностей. Все основные индексы опустились ниже недавних минимумов и своих 200-дневных линий, Nasdaq достиг шестимесячных минимумов. Цены на нефть в США были волатильными и держались на высоких уровнях, в то время как Brent и нефть региона Ближнего Востока продолжали расти. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла семимесячного максимума. Несмотря на бычьи прогнозы, Nvidia (NVDA) снизилась, а Micron Technology (MU) сократила прирост, несмотря на отличные результаты.

Этот видеоролик воспроизвести нельзя.(Код ошибки: 102630)

Вот как найти преимущество в внезапно освобождающемся рынке Посмотреть все видео

Сейчас идет воспроизведение Вот как найти преимущество в внезапно освобождающемся рынке

Пауэлл условно готов к снижению ставки, рынки ожидают повышения

Заседание Федеральной резервной системы в среду сохранило текущий прогноз по одному снижению ставки в этом году. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл прямо заявил, что снижение ставки произойдет только при улучшении ситуации с инфляцией, отметив, что инфляция по основным товарам должна снизиться после повышения тарифов. Пауэлл также отметил, что частный сектор добавил ноль новых рабочих мест, что, возможно, является правильным показателем, учитывая стагнацию роста рабочей силы. После пяти лет инфляции выше целевого уровня он ясно дал понять, что для дальнейших снижений ставки нужен очень высокий барьер. Пауэлл, срок полномочий которого истекает в мае, а членство в совете продолжится до начала 2028 года, заявил, что не уйдет, пока расследование его деятельности в Минюсте не будет полностью завершено. На фоне роста глобальных доходностей рынки начинают закладывать вероятность повышения ставки.

Цены на нефть за рубежом продолжают расти

Цены на энергоносители за рубежом резко выросли в середине недели после атаки Израиля на основную инфраструктуру природного газа Ирана, что вызвало иранские удары по сжиженному природному газу в Катаре и нефтеперерабатывающим заводам в Кувейте и Саудовской Аравии. Бенчмарк Brent, отражающий цены на нефть, добытую в Северном море, достигал $119, несмотря на то, что фьючерсы на американскую нефть оставались ниже $100 за баррель. Пока ситуация выглядит исключением. И США, и Иран предпочитают пористый пролив Ормуз, через который проходят иранские танкеры, в основном направляющиеся в Китай и другие страны, разрешенные Тегераном. Президент Дональд Трамп не хочет, чтобы война разрушила экономику, а Иран — не хочет вызвать глобальную реакцию, которая сделает его позицию невозможной. По состоянию на пятничный полдень, цена на американскую нефть торговалась выше $98, что практически не изменилось за неделю. Фьючерсы на Brent торговались около $110, что значительно выше, и при дальнейшем развитии конфликта могут резко взлететь. Цена на нефть в регионе Ближнего Востока превышала $150.

Акции падают на фоне роста цен на нефть и доходностей; Трамп заявил, что окончание войны с Ираном — «неприемлемо»

Nvidia удвоила прогноз по AI-чипам

Лидер в области искусственного интеллекта Nvidia (NVDA) удвоила свой прогноз по совокупным продажам AI-обработчиков с 2025 по 2027 год до «не менее $1 трлн». Аналитики считают, что прогноз является консервативным, так как включает только продажи графических процессоров Blackwell и Rubin. В него не входит новая серия чипов для инференса Groq, отдельные серверы Vera CPU и другие продукты, такие как устаревшие Hopper и будущие GPU Rubin Ultra. Новый прогноз был объявлен на конференции GTC в Сан-Хосе, Калифорния. В ходе основного выступления генеральный директор Jensen Huang представил дорожную карту продуктов Nvidia, подчеркнул эпоху инференса в AI и отметил множество партнерств. Позже Huang заявил, что Nvidia получила заказы из Китая на процессоры H200 и возобновляет планы по производству для этого рынка, ранее закрытого для компании. Акции Nvidia продолжали торговаться вбок, несмотря на позитивные новости.

Micron превзошла ожидания

Производитель памяти Micron Technology (MU) превзошел прогнозы аналитиков по второму финансовому кварталу и дала оптимистичный прогноз по продолжению сильного бизнеса в области AI-центров обработки данных. Прибыль Micron выросла на 682% по сравнению с прошлым годом. Выручка увеличилась на 196% до $23,86 млрд, что стало третьим подряд кварталом ускорения роста. Это пятый подряд квартал с трехзначным ростом прибыли. Аналитики ожидают, что такие показатели сохранятся еще три квартала. В текущем квартале, третьем финансовом, Micron прогнозирует скорректированную прибыль с ростом на 903% и выручку, увеличившуюся на 260% до $33,5 млрд. Акции достигли нового максимума перед отчетом, но снизились из-за высоких ожиданий.

Китайские технологические гиганты падают

Акции Alibaba (BABA), торгующиеся в США, упали после публикации результатов за третий квартал. Прибыль снизилась на 67% до 7,09 юаня на американский депозитарный сертификат, а выручка выросла на 2% до 284,8 млрд юаней ($41,4 млрд). Обе показатели оказались ниже ожиданий аналитиков. Генеральный директор Эдди Ву ожидает, что за следующие пять лет Alibaba превысит $100 млрд в доходах от облачных сервисов и AI. Однако это было затмено падением прибыли, поскольку Alibaba борется за лидерство в сфере доставки еды в Китае. В то же время гигант мессенджеров и игр Tencent (TCEHY) превзошел прогнозы по четвертому кварталу, но заявил, что сократит выкуп акций, чтобы сосредоточиться на инвестициях в AI. Акции Tencent в США снизились.

Авиакомпании растут на оптимистичных прогнозах

Delta Air Lines (DAL) и American Airlines (AAL) выросли на этой неделе после повышения своих прогнозов, отметив ускорение спроса несмотря на рост цен на топливо и продолжающиеся потрясения на Ближнем Востоке. Delta заявила, что хорошо подготовлена к текущей ситуации и повысила прогноз по выручке за первый квартал, ожидая роста продаж в высокие однозначные проценты. American Airlines прогнозирует рекордный рост выручки по сравнению с прошлым годом за первый квартал и считает, что «сильные» тенденции в продажах сохранятся и во втором квартале. JetBlue (JBLU) также отметила, что спрос в четвертом квартале продолжился в новом году, превысив ожидания и компенсировав рост цен на топливо. Однако эти расходы оказывают давление на возможности авиакомпаний. Delta заявила, что постарается оставаться гибкой, а JetBlue ожидает снижения доступных местных миль на 1–2%. Акции DAL выросли более чем на 10% за неделю, AAL — более чем на 4%, а JBLU немного снизилась.

Космические акции взлетают

Акции космических компаний выросли на этой неделе: Intuitive Machines (LUNR) преодолела важную техническую линию, а Planet Labs (PL) вышла на новый уровень после отличных результатов. Производитель технологий для лунных миссий и исследований Intuitive Machines не оправдал ожиданий по четвертому кварталу, но дал лучший прогноз по выручке и EBITDA на 2026 год. Акции LUNR восстановились выше 50-дневной линии и выросли более чем на 7% за неделю. Компания Planet Labs вышла из модели «чашка с ручкой», превысив прогнозы по скорректированной прибыли и увеличив выручку на 41%. Компания по спутниковой съемке и анализу данных дала значительно более высокий прогноз по годовой выручке.

Насыщенная неделя для Tesla и конкурентов из Китая

Китайские производители электромобилей Xiaomi (XIACY) и XPeng (XPEV) сделали важные объявления на этой неделе. В условиях запуска новых и обновленных моделей электромобилей, Xiaomi выпустила новую версию седана SU7 с большим запасом хода и по более низкой цене, чем Tesla Model 3, его прямой конкурент. Но инвесторы опасаются сокращения маржи, XPeng представила свою новую систему помощи водителю на базе Vision-only и впервые зафиксировала квартальную прибыль, однако акции упали из-за слабых прогнозов. BYD (BYD) выросла на фоне оптимизма по поводу своих электромобилей с быстрой зарядкой и растущего спроса на доступные электромобили по всему Азии на фоне роста цен на бензин. Tesla (TSLA) заявила, что Европа готова одобрить функцию полного автопилота (с контролем), а Илон Маск сообщил, что компания скоро начнет строительство завода по производству полупроводников Terafab. Однако акции снизились, приблизившись к уровню позднего 2025 года, что связано с конкуренцией на рынке Китая.

Дискаунтеры расходятся

Дисконтные ритейлеры на этой неделе показали разную динамику. Five Below (FIVE) выросла из короткой консолидации до рекордных максимумов. Компания для подростков и молодежи отчиталась о росте скорректированной прибыли на 24% при росте выручки на 24,5%. Рост сопоставимых продаж ускорился до 14%. Прогноз на первый квартал совпал с оценками FactSet, а годовой прогноз чуть ниже ожиданий. Dollar Tree (DLTR) в понедельник превзошла ожидания по прибыли за четвертый квартал с ростом на 21%, однако рост продаж на 9% немного не дотянул. Прогноз по прибыли и выручке на 2026 год оказался ниже консенсуса. Акции DLTR снизились примерно на 2% за неделю, опустившись ниже 200-дневной линии.

Краткие новости фондового рынка

NVent Electric (NVT) достигла рекордных максимумов после повышения финансовых целей и заявлений о спросе со стороны операторов дата-центров. Компания по инфраструктуре электроэнергии прогнозирует рост скорректированной прибыли на 17–20% ежегодно до 2028 года. Акции NVent выросли до нового максимума, более чем удвоившись за год.

Eli Lilly (LLY) опубликовала результаты поздних клинических исследований, подтвердившие «превосходный профиль снижения веса» своего нового препарата для борьбы с ожирением, ретатрутида. В среднем диабетические пациенты, получавшие высокую дозу еженедельной инъекции, теряли 16,8% веса за 40 недель — около 36,6 фунтов.

Elbit Systems (ESLT) достигла рекордных максимумов после того, как израильский оборонный подрядчик превзошел ожидания по четвертому кварталу, вызванные «значительным» ростом спроса на фоне продолжающихся войн на Ближнем Востоке. Прибыль выросла на 76% при росте выручки более чем на 11%.

FedEx (FDX) увеличила прибыль на 16%, превзойдя ожидания по третьему кварталу, несмотря на прогнозы о небольшом снижении. Выручка составила $24 млрд, что также превзошло ожидания, а рост замедлился до 8% — третьего подряд квартала. Компания повысила годовой прогноз, в основном благодаря результатам третьего квартала. FedEx объявила о планах выделить FedEx Freight в отдельную публичную компанию 1 июня. Акции FedEx в пятницу выросли, но закрылись значительно ниже максимумов.

Вам также может понравиться:

Хотите быстро получать прибыль и избегать больших потерь? Попробуйте SwingTrader

IBD Digital: Получите доступ к премиум-спискам акций, инструментам и аналитике IBD уже сегодня

Тайминг рынка с помощью стратегии ETF от IBD