Как эффективно использовать окружающую среду и технологию, чтобы сделать модель стабильной и риски управляемыми?

成熟шие краткосрочные инвесторы обычно не являются теми, кто точно предугадывает крайние колебания цен, потому что в условиях нормальной работы краткосрочные инвесторы совершают множество сделок за свою жизнь. Пережив бесчисленные циклы, множество тем и способов спекуляций, они видели и взрывы, и колебания, и спокойствие, и пессимизм.
В благоприятной среде они активно экспериментируют, и если удается поймать некоторые возможности, можно просто отдыхать. В неблагоприятных условиях, после тщательного отбора, все равно приходится терпеть убытки, поэтому лучше стабилизироваться. Это и есть норма рынка.
Многие люди неуверенны в своих действиях или постоянно сомневаются в рынке, и зачастую это связано с постоянными изменениями общей ситуации.
Например, те, кто любит играть на прорывах и цепочках, обычно используют внутридневной график для выбора, что является характерным для большинства зрелых сверхкоротких инвесторов. Почему они обращают внимание только на этот фактор? Потому что они работают по принципу T+1, то есть на следующий день.
Поэтому такие трейдеры обычно не анализируют рыночную оценку или общую структуру отраслей. Им достаточно знать, что в тот день есть сильные деньги, поддерживающие движение. Они ориентируются только на ожидания следующего дня, а более дальние сроки их не волнуют.
Эти трейдеры очень умны, потому что умеют тонко использовать суть спекуляций на настроениях капитала в своей торговле. В конце концов, хорошая или плохая тема, состояние рынка — всё это зависит от устойчивого отношения капитала. Наличие постоянных инвестиций — залог хорошей среды, хорошей темы и лидера. И именно такие трейдеры максимально хорошо умеют это чувствовать.
Но для новичков понять это бывает сложно, и зачастую они не справляются с этим, почему?
Главная причина — это среда. Среда — очень загадочное понятие.
Многие говорят просто: «Когда среда хорошая — торгуй, когда плохая — не торгуй». Но как определить, хорошая или плохая среда? Это очень важный вопрос.
Многие сверхкороткие трейдеры видят, что самый сильный актив в тот день — например, в пятницу — Ляо Нэн, он действительно очень силен, но почему при таком сильном активе происходит такой большой объем? Потому что среда. Но этот объем не видно сразу, как и деньги, поддерживающие его. Такой стремительный настрой — это сигнал о необходимости закрыть позицию, если вы держите актив. Когда видишь такую динамику, обычно ждешь, чтобы посмотреть, как поведет себя рынок.
Если в первой половине дня актив достиг лимита, можно считать, что цепочка завершена. Но затем могут возникнуть повторные прорывы. Кто их вызывает? Те, кто видит, что в целом ситуация продолжает ухудшаться и становится все хуже. Причина проста — они чувствуют, что даже если актив закроется в тот день, на следующий день не будет такого же притока капитала, как в пятницу, потому что исчезает сильное ожидание, и актив «взрывается».
Если вы опытный краткосрочный трейдер, вы понимаете этот феномен.
Из этого мы видим, что иногда «взрыв» — это не ошибка вашего выбора, а влияние переменчивой среды, которая мешает реализовать правильную стратегию. Например, в пятницу утром те, кто пошел в актив, не могли предвидеть взрыв. Если бы они могли, то объем был бы меньшим, с короткими тенями и возможной быстрой фиксацией прибыли. Отсутствие ожидания взрыва — это и есть причина начальной позиции.
Именно изменение рыночных ожиданий, которое невозможно предсказать, влияет на ваши правильные решения.
Некоторые начинающие сверхкороткие трейдеры этого не учитывают и ошибочно приписывают свои неудачи неправильной логике выбора. В итоге они сбиваются с пути. После нескольких кругов ошибок они возвращаются к исходной точке.
Поэтому у опытных трейдеров на пути роста есть свои знания, но из-за неожиданных перемен они начинают сомневаться и отказываться, а после пережитых трудностей возвращаются к исходной точке. Говорят, рост — это спиральное движение вверх: он постоянно показывает тебе стартовую точку, но каждый раз она немного отличается от первоначальной.
Когда понимаешь, что изменение ситуации — это изменение техники, некоторые инвесторы начинают обращать внимание на среду. В хорошей среде используют технический анализ, а в плохой — избегают.
Как определить, хорошая или плохая среда? Скажу прямо — нет универсального стандарта.
Почему? Представьте, например, текущий нисходящий тренд. Если в следующий понедельник появятся лидеры по секторам или крупные деньги в одном секторе, например, в том, что вам особенно интересно, можно ли считать, что среда изменилась?
Некоторые скажут — да, потому что деньги реально заходят. Другие — нет, потому что накопилось слишком много негативных настроений, и перемены не произойдут мгновенно. В целом, оба мнения имеют право на существование, потому что это две противоположные, но логичные интерпретации.
Зрелый трейдер не будет торопиться с действиями. Если есть разногласия, он подождет. Это большинство так считает.
Но если он подождет, то может упустить часть поддержки рынка, и тогда в течение дня возникнут постоянные разногласия, и рынок будет колебаться.
В итоге может начаться фаза колебаний вверх или вниз, с последующим резким движением.
Как понять, хороша ли среда или плоха? По открытию? По ходу? По итогам?
Вы заметите, что в любой момент есть неопределенность. Нет ни одного времени, когда можно сказать, что ситуация точно определена.
Поиск абсолютной определенности в рынке — это иллюзия.
Как же нам справляться с этой неопределенностью? Что делает обычный инвестор?
Главное — это настроение. Настроение — это ключ. И только оно позволяет смело пробовать, потому что ничего другого не сосредоточено. Только настроение — это то, что видят большинство инвесторов. Именно поэтому многие стратегии основаны на лидерстве.
Что касается среды, мой подход очень прост: я не делаю субъективных оценок, а смотрю на поведение лидеров рынка. Если лидеры показывают хорошие уровни и зарабатывают, значит, среда еще в порядке. Например, у Ляо Нэна — его состояние показывает, что он старается открыть среду. Если лидеры показывают слабость и не зарабатывают, значит, среда плохая.
В итоге у меня формируется модель — тестировать лидеров, терпеть убытки и ждать появления сигнала для повторных входов или просто ждать, пока ситуация станет очевидной и начну торговать.
Такой подход прост и позволяет контролировать риски, что очень подходит для большинства. Например, за последние недели многие крупные инвесторы начали сдавать позиции, а наш подход — аккуратный, риск контролируем. Это результат понимания ситуации.
Вы заметите, что зрелая торговля очень проста. И это действительно так.
В таких условиях, в периоды спокойствия, можно помочь начинающим избежать лишних ошибок.