【новое IPO】Акции Zejing Ltd. 2632 оценены ниже лимита в 42 юаня за акцию, маржин-трейдинг переподписан в 24 раза на сумму 2,4 млрд юаня, входная плата за лот составляет 2424 юаня

Китайский производитель HUD-устройств для автомобилей (проекционный дисплей) Zejing Co., Ltd. (новый листинг: 02632) будет торговаться с 24 марта. Согласно рыночным источникам, цена размещения установлена на уровне 42 юаней за акцию, что соответствует нижней границе первоначального диапазона 42–48 юаней. При объеме эмиссии 16,227 миллиона акций это привлечет 681 миллион юаней.

По данным брокеров, Zejing получила заявку на сумму 2,43 миллиарда юаней, а при сборе средств через публичное размещение в размере 77,89 миллиона юаней спрос превышает предложение в 30,2 раза.

Зеjing проводила размещение с 16 по 19 марта. Минимальный лот — 50 акций, входной взнос за лот — 2424,2 юаня. Совместными организаторами размещения выступают Haitong International и CITIC Securities.

▼Нажмите на изображение для увеличения

Zejing специализируется на решениях HUD и предлагает два основных продукта: лобовое стекло HUD (W-HUD, продукт под названием CyberLens) и дополненную реальность HUD (AR-HUD, под названием CyberVision). По прогнозам на 2024 год, компания занимает второе место среди поставщиков решений HUD в Китае с рыночной долей 16,2%.

К концу сентября прошлого года Zejing продала в общей сложности 1,9 миллиона комплектов HUD и обслуживает 18 автопроизводителей, включая такие известные компании, как NIO и Xiaomi Auto. За первые девять месяцев прошлого года доход составил 480 миллионов юаней (в пересчете на RMB), что на 11,7% больше по сравнению с предыдущим годом. Убытки материнской компании достигли 350 миллионов юаней, увеличившись на 169,2%.

Основатели Zejing, включая Тана Чжана и других единомышленников, контролируют в совокупности 44,66% акций. Глава Xiaomi, Лэй Цзюнь, через свою компанию Shunwei Capital, владеет 7,1%. Инвестиционная компания “Qianzhan Yuan Zhi” из группы Geely держит 7%, а инвестиционный фонд FAW инвестирует 2,7%.

Два институциональных инвестора, привлеченные Zejing, связаны с местными правительственными структурами. В рамках привлечения инвестиций были привлечены компании под управлением Beijing Shunyi State-owned Assets Supervision and Administration Commission — Yingke No.1 и Beijing Hong Kong High-end Technology, контролируемые городским правительством и госкомпанией, с общим вложением 110 миллионов юаней.

Цели использования привлеченных средств

• 46,7% — расширение производственных линий, автоматизация и технологическая модернизация
• 32,4% — повышение исследовательских и технологических возможностей, а также обновление существующих решений и разработка новых продуктов на базе одних и тех же технологий
• 10,9% — стратегические партнерства с участниками цепочки создания стоимости в областях оптического изображения, ближне-камерных дисплеев и носимых устройств
• 10% — операционные расходы и общие корпоративные нужды

Источник: объявление Zejing Co., Ltd.