Экономическая ежедневная газета: Почему эти банки получают штрафные санкции за операции с аккредитивами

В этом году на сайте Государственного управления по финансовому надзору и регулированию было опубликовано множество штрафов, наложенных на различные банки за нарушения в области аккредитивных и фьючерсных операций, охватывающих государственные крупные банки, акционерные и городские коммерческие банки. Основной причиной нарушения регуляторных требований является выдача аккредитивов и проведение фьючерсных операций без реального торгового背景а и нарушение правил управления этими операциями.

В последние годы, по мере ужесточения регулирования в сфере работы с векселями, внутренние аккредитивы, выполняющие схожие функции, благодаря преимуществам низкого использования капитала и гибкости сроков, быстро расширяют свою масштабность и демонстрируют тенденцию роста. Согласно отчету «Развитие индустрии торгового финансирования Китая (2024–2025)», опубликованному Китайской ассоциацией банковского дела, в 2024 году объем расчетов по внутренним аккредитивам достиг 3,62 трлн юаней, что на 17,89% больше по сравнению с предыдущим годом и является рекордным показателем.

Быстрый рост операций с аккредитивами обусловлен двойным движущим фактором: переносом рыночного спроса под жестким регулированием в сфере векселей и особенностями самих аккредитивов. По сути, «перевод векселя в аккредитив» — это стратегический выбор между потребностью предприятий в финансировании и требованиями банков к развитию бизнеса в условиях различий в регулировании.

«С одной стороны, вексельный бизнес сталкивается с всеобъемлющим ужесточением регулирования: биржа векселей реализует полное регистрирование и раскрытие информации, требования к проверке торгового背景а и контролю масштабов продолжают усиливаться, стоимость нарушения правил работы с векселями значительно возрастает, а возможности для предприятий использовать векселя для арбитража и краткосрочного финансирования постепенно сокращаются. В результате, жесткие потребности в финансировании и расчетах требуют появления альтернативных инструментов», — отметил профессор Гао Хаоюй из Финансово-экономического факультета Университета народного университета Китая.

С другой стороны, внутренние аккредитивы сочетают в себе функции расчетов и финансирования, охватывая такие сферы, как торговля крупными товарами и цепочка поставок, что позволяет лучше соответствовать разнообразным потребностям бизнеса. Гибкость в операциях с аккредитивами способствует более точному удовлетворению требований рынка к финансированию и расчетам. Кроме того, сопутствующие услуги, такие как фьючерсные операции, позволяют банкам выводить активы из баланса и увеличивать доходы от промежуточных операций, заполняя пробелы в масштабах и доходности банковского бизнеса после ограничений в сфере векселей. Это стало важным инструментом расширения бизнеса, быстро удовлетворяющим рыночный спрос на вексельные операции в рамках торгового финансирования и способствующим постоянному росту объемов.

С ускорением развития внутреннего рынка аккредитивов, число штрафных санкций также увеличивается. В этом году уже несколько банков получили штрафы за нарушения в этой сфере. Одной из причин является недостаточный контроль за торговым背景ом: например, 14 февраля Управление по финансовому надзору и регулированию Шанхая сообщило, что отделение China Construction Bank в Шанхае было оштрафовано на 4,2 миллиона юаней за серьезные нарушения правил аккуратного ведения фьючерсных операций и управления ими. Вторая причина — более серьезные нарушения, связанные с выдачей аккредитивов без реального торгового背景а.

Многочисленные штрафы, наложенные на банки за операции с аккредитивами в этом году, не только свидетельствуют о усилении регуляторного контроля за всей процедурой, но и служат точечной корректировкой слабых звеньев в системе риск-менеджмента в условиях быстрого развития отрасли. Реальный торговый背景 всегда остается ключевым условием для осуществления операций с аккредитивами, а тщательный и всесторонний контроль — залог их соответствия нормативам.

«Недостаточный контроль за торговым背景ом стал причиной большинства штрафных санкций, что отражает проблему, когда некоторые банки при расширении бизнеса уделяют слишком много внимания масштабам и недостаточно — рискам. Они проводят формальную проверку торговых документов, не осуществляя глубокого анализа, что является важной причиной нарушений в сфере аккредитивов», — считает Гао Хаоюй. Он добавил, что активное оформление аккредитивов без реального торгового背景а уже перестало быть простым недосмотром и превратилось в субъективное нарушение, противоречащее изначальной цели — обслуживать реальную экономику. За это такие действия подвергаются более строгим регуляторным санкциям, что ясно демонстрирует нулевую терпимость регуляторов к существенным нарушениям.

С точки зрения политики, в декабре 2025 года Государственный совет Китая и Комитет по контролю за государственными активами опубликовали «Положение о ответственности за нарушение в управлении и инвестициях государственных предприятий», в котором указано, что ответственность за нарушение включает случаи, когда дочерние предприятия нарушают правила по проведению финансируемых торговых операций или осуществляют фиктивные сделки, такие как «перекрут» и «цикл». В то же время, Главное управление по финансовому надзору и регулированию уделяет особое внимание проверкам крупных переводов средств и подлинности торгового背景а, особенно в случаях с отрицательным сальдо по депозитам и кредитам, возвратом капитала и неразумными низкими ценами на финансирование.

В будущем эксперты отрасли считают, что для обеспечения здорового и устойчивого развития внутреннего рынка аккредитивов необходимо совместное усилие всех участников для построения комплексной системы соблюдения нормативов и управления рисками, которая будет сосредоточена на обслуживании реальной экономики. Такой подход позволит обеспечить баланс между ростом масштабов бизнеса и возможностями по управлению рисками, что является ключом к нормативному развитию отрасли.

Источник: «Экономическая газета»

Автор: Пен Чуаньсюй

Множество информации и точный анализ — все это доступно в приложении «Синьхуа Цайцзинь».