Рост на 51% за 2 года, это лучший технологический акции для покупки прямо сейчас?

Многие компании, использующие цифровые технологии, за время пандемии COVID-19 наблюдали стремительный рост своих котировок благодаря сильным тенденциям роста. Однако эти достижения не продлились долго. Теперь инвесторам необходимо оценить, заслуживают ли эти компании их капитала.

Одна из таких компаний начинает привлекать повышенное рыночное настроение. За последние два года она выросла на 51% (по состоянию на 18 марта). Является ли она лучшей технологической акцией для покупки прямо сейчас?

Источник изображения: Getty Images.

Рост свободного денежного потока — важный показатель для отслеживания

Рост популярности стриминговых сервисов, особенно Netflix, Walt Disney с Disney+ и Hulu, Amazon Prime Video и Alphabet с YouTube, позволил потребителям отказаться от дорогих и неудобных кабельных подписок.

Сейчас на рынке, возможно, слишком много стриминговых сервисов. Исследование Motley Fool показывает, что 62% пользователей стриминга считают, что выбор слишком велик, по сравнению с 53% три года назад.

Это напрямую выгодно Roku (ROKU 2.70%). Его платформа объединяет эти сервисы в одном месте, облегчая зрителям поиск любимых шоу, фильмов или спортивных событий для просмотра. В результате Roku избегает дорогостоящей борьбы между контентными компаниями. Он выигрывает, поскольку стриминг продолжает захватывать рынок.

Хотя рост замедлился по сравнению с началом десятилетия, бизнес все еще показывает впечатляющие результаты. В 2025 году выручка выросла на 15% по сравнению с прошлым годом. Часы просмотра также увеличились на 15%. И Roku планирует достичь 100 миллионов домохозяйств уже в этом году.

Свободный денежный поток (FCF) может быть самым важным показателем, который должны отслеживать инвесторы. После получения 484 миллионов долларов свободного денежного потока в прошлом году руководство ожидает, что эта цифра превысит 1 миллиард долларов к 2028 году. Это означает фантастический ежегодный рост в 27%.

Расширение

NASDAQ: ROKU

Roku

Изменение за сегодня

(-2.70%) $-2.59

Текущая цена

$93.27

Основные показатели

Рыночная капитализация

$14 млрд

Диапазон за день

$91.68 - $96.01

52-недельный диапазон

$52.43 - $116.66

Объем торгов

2.9 млн

Средний объем

3.4 млн

Валовая маржа

43.79%

Ключевой риск — заложен в цену?

Самая большая угроза для Roku — конкуренция. Он конкурирует напрямую с крупными технологическими гигантами. Apple, Alphabet и Amazon управляют своими собственными стриминговыми платформами. Более того, они продают подключенные телевизионные устройства, позволяющие объединить просмотр в одном доме. Эти компании обладают огромными финансовыми ресурсами и опытом в цифровой рекламе.

Что касается рыночной доли, Roku занимает лидирующие позиции в Северной Америке по часам просмотра. Он смог добиться успеха несмотря на постоянную конкуренцию.

Однако рынок, возможно, уже учитывает этот риск. Акции Roku торгуются на 80% ниже своего пика и могут быть приобретены по разумной цене по отношению к продажам — коэффициентом 3.

Хотя я бы не стал утверждать, что это лучшая технологическая акция для покупки прямо сейчас, я считаю, что инвесторы должны рассмотреть возможность добавления Roku в свои портфели, пока цена на него снижается.