[红包]Общий взгляд на большой рынок, где всё идёт вразброс, надеюсь, когда повсюду будет золото, ты будешь там!!!

В выходные появляются различные пессимистичные настроения, многие начинают ругать количественный анализ! На самом деле, такие критики в отношении количественного анализа — «письмо капитуляции спекулянтов» — не впервые. В последний раз это было в конце 2024 года, после чего рынок пережил трехмесячный откат, индекс поднялся с примерно 3000 до 3400 пунктов. Доказано, что зачастую люди из-за недостатка понимания или из-за чрезмерного раздувания пессимистических настроений совершают неправильные действия. Сегодня я хочу с помощью слабого света напомнить всем: не поддавайтесь интернет-слухам и не позволяйте им задавать ритм, нужно уметь иметь собственное мнение.[淘股吧]

Еще один голос — «учите закрывать позиции». Многие в самые трудные моменты рынка слышат совет: «В этот момент нужно закрывать позиции». Что касается закрытия или открытия — я считаю, это полностью зависит от личного восприятия. В одной из старых пословиц говорится: «Неспособность закрывать позиции — значит неспособность торговать». А神曾经也说过: «Когда рынок хорош — делай больше, когда плох — делай меньше». Но на глубоком уровне это означает: «Делай больше, когда понимаешь, и меньше, когда не понимаешь». Те, кто действительно достиг результатов, учат вас закрывать позиции не потому, что рынок плох, а потому, что в моменты непонимания лучше не торговать. У них есть логика входа, а у тех, кто не достиг результата, зачастую просто говорят: «В этот момент нужно закрывать».

Говорю прямо: если говорить, что в плохие времена нужно закрывать позиции, то разве в хорошие можно торговать на полную катушку? Разве при хорошей ситуации обязательно зарабатываешь? Нет, ведь настоящая прибыль приходит от понимания рынка. Конечно, при плохих условиях вероятность успеха не снижается, и появляется другое важное умение — «управление позицией». Я не призываю всех закрывать позиции или торговать активно, я хочу, чтобы вы научились находить свой ритм, чувствовать силу рынка — только так можно оставаться непобедимым в любой ситуации.

На прошлой неделе общий настрой был очень хорошим: утренние и дневные обзоры были очень точными. Например, в прошлую пятницу многие говорили, что рынок начался, что есть резонанс, я сразу предупредил, что это не резонанс, не гоняйтесь за вершинами. Я повторил это трижды, и индекс в итоге резко упал. К счастью, многие обычные подписчики не потеряли деньги, как раньше. Хочу сказать им: если вы следите за мной и доверяете моему ритму, лучше поставьте особое уведомление, чтобы не пропустить мои комментарии, ведь в пятницу легко было попасться на ловушку «раздувания» рынка.

Говоря о количественном анализе, в выходные, скорее всего, кто-то научит вас, как с ним бороться. Но я, как единственный блогер, который реально завершил обучение по топовому количественному анализу в стране, советую вам не учиться этому! Почему? Во-первых, бороться с количественным анализом довольно просто — за ним стоят люди, а за ними — базовая логика торговли: игра человеческих страстей. Например, я постоянно учу вас: когда рынок движется, покупайте в тени, не покупайте в ярко выраженных направлениях, зарабатывайте и выходите. Почему многие не умеют? Потому что это связано с человеческой природой — жадностью и страхом. В моменты роста не хотят продавать, чтобы заработать больше, а в падениях боятся покупать. В такие периоды рынок падает, а большинство просто наблюдает, не продавая, и не покупая.

Сейчас рынок падает односторонне, и я говорю, что он будет расти всего один день в неделю, а падать — четыре. Есть классическая стратегия «бабушка помогает лестнице» — в периоды сильных падений в конце дня покупают, и на следующий день появляется возможность для восстановления. Поэтому влияние количественного анализа на небольшие суммы незначительно. Также программы для автоматической торговли постоянно совершенствуются, появляются системы на базе ИИ, и обычным людям очень трудно к этому подключиться. Учиться — значит зря тратить время, лучше искать базовые логики рынка.

Говоря обо всем этом, я понимаю, что не могу спасти тех, кто притворяется спящим. Вся правда — у каждого своя, и в «淘县» я — единственный, кто реально общается с топовыми спекулянтами и количественными аналитиками. Решение о том, как распорядиться своим временем, остается за вами. Возвращаемся к рынку:

В четверг индекс Shanghai Composite пробил 4000 пунктов и быстро вернулся, казалось, что стабилизация близка. Но в пятницу ситуация полностью разрушила эти ожидания: индекс снизился на 1.24%, окончательно потеряв отметку 4000, и с начала года рост полностью обнулился. В то же время, индекс创业板 вырос на 1.3%, Shenzhen Composite немного снизился на 0.25%. Рынок показал сильное разделение: более 600 компаний выросли, а около 4800 — снизились, медиана изменения — минус 2.48%. Почти 4800 акций в красной зоне, эффект убытков достиг максимума.

Эти качели на рынке вызывают у инвесторов панические настроения: утром创业板 поднимался более чем на 3%, а после обеда резко рухнул, борьба между покупателями и продавцами была очень острой. Многие в панике начали продавать, словно в конфликте на Ближнем Востоке, и в итоге все убытки ложатся на плечи розничных инвесторов. Но такие экстремальные ситуации — не всегда плохо. Обострение внешней ситуации вызывает падения, которые помогают очистить рынок от заемных средств и спекулятивных пузырей, создавая условия для будущего роста. Основные опасения связаны с эскалацией конфликта между Ираном и США, падением американских рынков и возможной глобальной финансовой кризисной ситуацией. Но история показывает, что Китай всегда находил выход из трудных ситуаций, проходя через испытания, которые были даже более суровыми. Сегодня экономика Китая гораздо более устойчива, чем раньше, и обладает мощными инструментами для регулирования и развития. Поэтому не стоит слишком пессимистично смотреть на ситуацию.

По рыночным законам, паника розничных инвесторов — это часто сигнал о дне дна. В прошлом году во время торговой войны рынок кричал о «золотом дне», но когда начался настоящий обвал, большинство испугалось и продало, упустив последующую волну роста. Сейчас индекс Shanghai Composite упал до текущих уровней, и паническая распродажа бессмысленна — многие хорошие акции оказались несправедливо проданными.

Обсуждая выходные, стоит отметить, что многие спорят о том, действительно ли произошел пробой или это ложный сигнал. Анализируя динамику индекса 924, видно, что после пробоя диапазона обычно следует коррекция, что показывает, как управляют рынком. В момент пробоя легко заманить в покупку, а при ложном пробое — заманить в продажу. Сейчас структура рынка изменилась: появились короткосрочные спекулянты, количественные фонды, графические аналитики и другие. Например, графические аналитики используют уровни поддержки и линии, чтобы принимать решения, и их часто вводит в заблуждение ситуация, когда индекс не пробивает локальные минимумы, и они ждут подтверждения двойного дна. В этот момент большинство просто сидит и ждет, что рынок отскочит, — это и есть реальная картина четверга. В тот день было более 4600 падений, а всего лишь 5 компаний закрылись на лимит. Это связано с тем, что большинство участников надеялись на дно и не продавали. Но в пятницу ситуация изменилась: рынок пробил двойное дно, и паника начала захлестывать участников. Хотя падений было чуть меньше, чем в четверг, число лимитных падений выросло до 13. Это произошло потому, что пробой сломал иллюзии графических аналитиков и поддержки, и участники начали массово закрывать позиции. В краткосрочной перспективе существует правило: даже при слабом рынке после трех дней сильных падений обычно происходит восстановление. Если в понедельник рынок продолжит падать, это ускорит движение медведей и создаст условия для краткосрочного отскока.

В завершение расскажу о направлении: на прошлой неделе мы использовали один и тот же подход для поиска возможностей в акциях Huadian Electric и в сегменте аккумуляторов. В первой половине недели они были самыми сильными секторами. Сейчас рынок в состоянии неопределенности, сектора меняются очень быстро, и без ярко выраженной лидирующей темы всё сводится к тому, у кого более интересная история и логика. Сегодня поговорим о新能源. В прошлом их оценка основывалась на экономической эффективности: кто дешевле, кто лучше проникает на рынок, кто более рентабелен. Важнейшие критерии — стоимость, проникновение и бизнес-модель. Но в условиях обострения геополитической ситуации и нестабильности энергоснабжения эти показатели требуют пересмотра. Новая логика оценки — это безопасность. В краткосрочной перспективе新能源 может быть не самой дешевой, но она должна быть самой надежной. Значение хранения энергии уже выходит за рамки коммерческой выгоды и становится стратегической инфраструктурой национальной энергетики. Ее главная задача — снизить зависимость от внешних источников нефти и газа, обеспечить энергетическую безопасность страны. Эта стратегическая ценность не измеряется короткими доходами, поэтому сектор хранения энергии переживает кардинальную переоценку.