Болтовня о инвестициях, фондах и криптовалютах

«Поболтать о инвестициях, фондах и Crypto»

#фонд #curator

Рано утром начинаю с этого — поболтать о фондах.

В закрепленной статье я писал, что в 2021 году я еще был продакт-менеджером, потом познакомился с DeFi и стал фондовым менеджером для институциональных инвесторов, а затем начал работать самостоятельно (можно назвать это свободным инвестором).

Позже, за последние два года, я попробовал разные вещи, например, стать链上基金经理（DeFi Curator）. Но всё это к концу 2025 года практически завершилось, почему — расскажу позже.

Вернемся к исходному посту о фондах.

Один из ранних помощников, старший брат, часто присылал мне Deck для привлечения инвестиций. Конечно, были и другие источники.

К сожалению, за все эти годы я просмотрел около сотни материалов и сразу видел, что это всё — мусор, ни разу не давал положительных рекомендаций по инвестициям. Можно сделать довольно грубый вывод: фонды, собирающие средства публично, по моему мнению, все — мусор.

Как простыми словами понять финансовые институты для непрофессионала? На самом деле, всего два типа ролей.

Один — ищущий деньги извне. Бренд, звездный фондовый менеджер, институты. Всё, что кажется солидным и внешне привлекательным, — это для привлечения большего количества денег.

Второй — управляющий этими деньгами, то есть те самые мусорные фонды. Стратегии у них — заимствованные у других, выбирают подходящее время, создают хорошие симуляции, а затем привлекают деньги.

Это не значит, что у них совсем нет своих способностей, но эти вещи на уровне документов не видны и не связаны. Особенно — важнейшие аспекты риск-менеджмента.

Мусор — это мусор, но и тут есть информационные и технологические барьеры. Кажется, что это логичная модель. На самом деле — нет.

Активный тип — понятен: азартные игры. Используют деньги инвесторов для ставок, делят выигрыш, при проигрыше — не теряют свой капитал.

Это человеческая природа. Когда доходы зависят от дележки и не требуют гарантий, азарт неизбежен, исключений нет.

Пассивный, арбитражный — зарабатывает на управленческих комиссиях. Но риск всё равно огромен, потому что большинство арбитражных команд не выдерживают черных лебедей, уровень их — недостаточный, а черные лебеди случаются ежегодно.

Я сам инвестировал в других, результат — тот же: раздулись и проиграли. Забавно, да 😂

Поговорим о DeFi Curator

Этот побочный проект я начал по двум причинам: увеличить пассивный доход и проверить, сможет ли рынок в бычьем тренде масштабироваться.

У нас есть преимущества. Мы — команда, которая лучше всех понимает DeFi и риск-менеджмент (один из лучших, наверное), знаем, где именно кроются риски, и каждая черная лебедь для нас — прибыль.

Плюс, есть друзья, которые помогают, всё быстро организовали.

Изначально у меня было прекрасное видение: оставить все детали решений, не вступать в конфликты интересов, открыто публиковать код для ревью, даже если что-то пойдет не так — не стыдно.

До 1011 наша стратегия показывала самые высокие доходы, если что — мы бы быстрее всех сбежали, минимизируя убытки.

После 1011 я понял, что ситуация неправильная, пересмотрел портфель. Убрал активы, в которые все вкладываются, но которые мы не можем реально контролировать в коде и сразу управлять рисками.

Дальше всё стало ясно: стабильные монеты, в которые инвестировали крупные организации, — обвалились, а мы остались без влияния. Так называемые старые институты — просто любители.

В то же время я понял, что мои идеалы — это иллюзия, и быть честным и открытым — бессмысленно ——

Люди не оценят вашу честность и прозрачность, если вы не потеряли деньги. Они инвестируют в вас только потому, что вы не проиграли.

И наоборот, если вы не проиграли — всё равно, что вы делаете — зло, коррупция, махинации — всё равно безразлично.

Риск потенциальных убытков — это риск, который я не хочу нести. Даже если с юридической точки зрения всё честно, есть риски вне закона.

Держать структуру разобщенной — хорошо, когда рынок плохой, давление меньше, и это удобно.

Последние мысли по связанной теме:

1. Я считаю, что непрофессионал не должен вкладывать более 10% своих денег и усилий в инвестиции, лучше сосредоточиться на основной деятельности.

Или, если хочешь стать экспертом — нужно изучать каждую деталь. Есть ли у тебя опыт или талант в этом?

2. Уже много раз говорил: криптовалюты — это огромная ценность, которая снимает маски с инвестиций. Во всех аспектах, внутри и снаружи. Ни одна другая индустрия не дает такого глубокого понимания, контакта и практики с основами.

3. Мне очень нравятся разборы профессионалов в отрасли — это тоже огромная ценность Crypto. Некоторые непрофессионалы не понимают, зачем нужны эти разборы. Я не понимаю, как можно бесплатно получать такие материалы — это же великодушие. (Включая эту статью)