Только что еще одна десятикратная акция — это она!

Данные — это сокровище

Данные — это богатство

Меньше инвестиций — больше проблем

Тенденции в индустрии ИИ ясны.

Только что снова одна десятикратная акция достигла новых высот

19 марта утром сектор вычислительных мощностей продолжил рост. К закрытию торгов «20cm» компании Copper Bull Information достигла лимитного роста, акции компаний Litong Electronics, Lotus Holdings, Meiliyun достигли лимита, Hongjing Technology выросла более чем на 15%, а Oriental Guoxin, Runze Technology — более чем на 3%. В частности, Hongjing Technology (301396) вновь установила исторический максимум, превысив более чем в десять раз свой низкий уровень 2024 года.

Помимо Hongjing Technology, которая достигла нового максимума как одна из десятикратных акций, в цепочке индустрии вычислительных мощностей также сегодня утром достигла исторического максимума компания Nanya New Material (688519), чья цена зафиксирована более чем в десять раз выше своего минимального уровня 2024 года.

Кроме того, третья по стоимости акция на рынке A-shares, Yuanjie Technology (688498), также достигла исторического максимума сегодня утром, достигнув в течение торгов最高 975 юаней, что заняло чуть более 11 месяцев, чтобы стать десятикратной акцией. В апреле 2025 года минимальная цена этой акции составляла менее 88 юаней (с учетом корректировки).

В последнее время цепочка индустрии вычислительных мощностей демонстрирует множество благоприятных новостей. 18 марта в обеденное время официальный сайт Alibaba Cloud объявил, что из-за взрывного роста глобального спроса на ИИ и повышения затрат в цепочке поставок произойдет повышение цен на продукты, связанные с ИИ вычислительными мощностями и хранением данных, при этом некоторые продукты поднимутся до 34%.

国产硬件 вычислительных мощностей также достигли прорыва. Согласно отчету Shanxi Securities, отечественные производители чипов, такие как Huawei Ascend, Cambrian, Hygon Information, Kunlun Chip, ускоряют конкуренцию с NVIDIA по производительности отдельных карт. Флагман Huawei уже способен конкурировать с H100, а благодаря инновациям в архитектуре сверхузлов и решениям уровня серверных стоек Huawei начинает конкурировать с решениями NVIDIA. Кроме того, отечественные производители чипов создают экосистему, совместимую с CUDA и собственными разработками, постепенно преодолевая барьеры экосистемы CUDA. Также они ускоряют решение проблем с производством чипов и цепочками поставок, что способствует быстрому росту производства отечественных чипов.

Рекомендуется уделять внимание развитию вычислительных мощностей

Shanxi Securities дополнительно отметил, что в 2026 году они по-прежнему уверены в инвестиционных возможностях индустрии ИИ. В области вычислительных мощностей крупные внутренние клиенты продолжают увеличивать закупки отечественных ИИ-чипов, а ведущие отечественные компании ускоряют развитие по параметрам производительности карт, решений уровня серверных стоек, экосистем и мощностей, чтобы быстро захватить долю рынка у NVIDIA. Их новые основные продукты, вероятно, быстро займут место на рынке чипов NVIDIA.

Hualong Securities указала, что несколько факторов поддерживают рынок. В отраслевом и тематическом распределении: во-первых, развитие технологий и передового производства; во-вторых, стимулирование и расширение внутреннего спроса; в-третьих, борьба с внутренней конкуренцией и изменения в спросе и предложении. Темы включают «План пятой пятилетки», искусственный интеллект+, коммерческую космонавтику, экономику низкой высоты, гуманоидных роботов и другие.

Datong Securities отметила, что в краткосрочной перспективе, под воздействием внешних факторов, волатильность рынка неизбежна, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе, по мере ослабления геополитических конфликтов, внутренняя стабильность китайского рынка, вероятно, сможет компенсировать внешние шоки и способствовать долгосрочному росту рынка. Рекомендуется сосредоточиться на структурных возможностях в секторах, таких как вычислительные мощности и связь, а также следить за изменениями в ресурсных категориях.

Могут ли качественные акции с высокой устойчивостью к падениям сохранять лидерство?

Недавняя коррекция рынка A-shares очевидна, при этом структурные возможности в технологическом секторе, представленном цепочкой ИИ, остаются. Три вышеупомянутых десятикратных акции достигли новых максимумов, что подчеркивает наличие трендовых инвестиционных возможностей в рамках индустриальных тенденций. По мнению экспертов, акции высокого качества, которые демонстрируют устойчивость к падениям и не имеют зафиксированных позиций, имеют больше шансов сохранять лидерство в будущем.

По данным Securities Times и Data Bao, среди трех крупнейших отраслей — электроники, связи и компьютеров — 42 акции имеют рейтинг от пяти и более агентств, и их текущая цена менее чем на 15% ниже максимума за последний год. Среди них — Bawei Storage, Jiemei Technology, Light Optoelectronics и другие, с минимальной коррекцией менее 5%.

С точки зрения внимания аналитиков, такие компании, как Zhongji Xuchuang, Zhaoyi Innovation, имеют более 30 рейтингов от различных агентств, а North Huachuang, SH Electric, Hikvision — более 20.

Tianfeng Securities считает, что спрос на вычислительные мощности ИИ продолжает расти. Zhongji Xuchuang, как мировой лидер в области оптических модулей, глубоко выигрывает от быстрого роста мирового рынка оптических модулей. Согласно данным Light Counting, к 2025 году рынок оптических модулей достигнет 23 миллиардов долларов, а масштабное строительство инфраструктуры для ИИ и обновление облачных дата-центров обеспечивают стабильный рост спроса на высокоскоростные оптические модули. В 2027 году ожидается рост объемов до 1,6 Т, что также будет способствовать развитию индустрии. Компания обладает передовыми технологиями и возможностями массового производства, что позволяет ей стабильно увеличивать доходы и прибыль.

Заявление: вся информация на Data Bao не является инвестиционной рекомендацией. Рынок акций рискован, инвестируйте с осторожностью.

Редактор: Чжоу Ша