Накануне решения ФРС золото борется около отметки 5000 долларов

Горячие разделы

            Выбираемые акции
Центр данных
Центр котировок
Потоки капитала
Имитационная торговля
        

        Клиентское приложение

Автор: старший аналитик группы嘉盛, Джерри Чен

Рынки во вторник были достаточно спокойными, инвесторы ждут решения Федеральной резервной системы по ставкам, которое будет объявлено в ночь с четверга на пятницу.

В ситуации на Ближнем Востоке заметных изменений не произошло. Возможное отсрочивание Трампом визита в Китай в конце месяца означает, что военные действия в ближайшее время не завершатся. Израиль ликвидировал руководителя иранского силового ведомства (Лариджани), которого широко считают человеком, фактически контролирующим ситуацию во время восстановления здоровья высшего лидера.

Тем временем, пролив Ормуз остается под значительной блокировкой, и Иран продолжает наносить воздушные удары по нефтегазовой инфраструктуре ОАЭ и других стран, что вынуждает страны Персидского залива значительно сокращать добычу, и возникает угроза энергетического кризиса.

Что касается рынка, то международные цены на нефть во вторник немного выросли, однако долларовый индекс второй день подряд снижается, и по мере того как рынок постепенно переключается на предстоящие заседания центральных банков на этой неделе, их синхронное движение временно нарушается. Европейские и американские фондовые рынки продолжают ралли, а золото за ночь стабилизировалось на уровне 5006 долларов.

Австралийский резервный банк во вторник повысил ставки «подряд», однако результат голосования 5-4 показал меньшую, чем ожидалось, ястребиную склонность. Ожидания рынка по вероятности повышения ставки в мае составляют 40%, а курс австралийского доллара вырос до уровня выше 0,71. После этого, скорее всего, другие крупные центральные банки будут вынуждены перейти от мягкой политики к нейтральной или даже жесткой, чтобы справиться с потенциальной инфляцией.

В среду стоит обратить внимание на индекс цен производителей США за февраль (20:30) и решение по ставкам Банка Канады (21:45). В условиях доминирования геополитических рисков влияние экономических данных может быть ослаблено. Вероятнее всего, Банк Канады сохранит ставку без изменений.

Безусловно, главной новостью этой недели станет решение Федеральной резервной системы по ставкам (четверг, 2:00).

По мнению большинства участников рынка, на последнем заседании Джерома Пауэлла ожидается сохранение текущей ставки. Основные фокусы — экономические прогнозы и «точечная» диаграмма, которая покажет, как ФРС видит инфляцию и перспективы ставок. В декабрьской «точечной» диаграмме прогнозировалось снижение ставки один раз в этом году; если и на этом заседании останется в силе этот прогноз (то есть останется мягкая политика), доллар может временно ослабнуть. Если же прогноз изменится и ставка не будет снижена, это укажет на переход ФРС к нейтральной позиции, и индекс доллара снова может попытаться преодолеть уровень 100, а американский рынок и золото — испытать давление. На пресс-конференции Пауэлла (2:30) могут прозвучать дополнительные комментарии.

Сейчас implied-ожидания рынка по ставкам явно более ястребинные, чем месяц назад, и даже появились ставки на возможное повышение ставки.

XAUUSD — золото за 1 час

Источник: TradingView, Forex.com

На графике видно, что в начале недели цена на золото колебалась в диапазоне около 5000 долларов (от 4970 до 5040), продолжая слабую коррекцию, начавшуюся на прошлой неделе.

Пробой верхней границы диапазона может стимулировать быков к попыткам преодолеть линию тренда в районе 5080/90, однако давление будет заметным. В случае пробоя нижней границы возможен откат к 4850, что совпадает с предыдущим минимумом и линией долгосрочного тренда.

Однако, сможет ли золото выбрать новое направление, зависит от решения ФРС по ставкам, которое будет объявлено завтра утром. Если ставка останется мягкой (снижение один раз в этом году), это краткосрочно поддержит цену золота, а если станет нейтральной (ожидание без изменений), это окажет негативное влияние.

BTCUSD — дневной график биткоина

Источник: TradingView, Forex.com

На графике видно, что попытка роста биткоина около уровня 76000 столкнулась с сопротивлением, возможен краткосрочный откат из-за перекупленности, при этом уровень 73000 заслуживает внимания, а также нижняя граница в районе 66600, которая является линией поддержки.

Тем не менее, разворот на недельном графике и сигналы перекупленности указывают на возможность продолжения коррекции и дальнейшего роста. Пробитие линии тренда в районе 79000 может дополнительно подтвердить разворот и укрепить уверенность быков.