Многие малые и средние банки снизили ставки по долгосрочным депозитам до уровня «1%»

С марта многие городские коммерческие банки, сельскохозяйственные и деревенские банки, а также деревенские банки начали последовательно снижать ставки по срочным вкладам. В результате ставки по срочным депозитам на 2, 3 и 5 лет у малых и средних банков в целом опустились ниже 2%, что официально ознаменовало наступление эпохи «одной цифры».

Исследователь Почтово-сберегательного банка Китая Лоу Фейпэнг в интервью газете «Циньшицзибао» отметил, что это связано в первую очередь с давлением сужения чистой процентной маржи и постоянным снижением ставок по кредитам, а также отражает переход банковской отрасли к более точному управлению обязательствами, то есть к перенаправлению средств через инверсию ставок. Одновременно это свидетельствует о ускорении процесса рыночной либерализации ставок по вкладам, при этом малые и средние банки переходят от разрастания объема привлечения средств к дифференцированной конкуренции.

Конкретно, в этом раунде корректировки ставок по вкладам охвачены широкие регионы: банки в Хубэе, Юньнани, Синьцзяне, Цзянсу, Шанхае и других регионах уже публикуют объявления о снижении ставок.

Например, 11 марта Хубэйский банк Три Гранита объявил о корректировке ставок по вкладам в юанях. Так, ставки по срочным депозитам на 3 и 5 лет были снижены до 1,50% — на 5 базисных пунктов по сравнению с предыдущими уровнями; продукты серии «Фу Ман Инь» на 1, 2 и 3 года были снижены до 1,15%, 1,25% и 1,55% соответственно, что на 25, 25 и 30 базисных пунктов ниже предыдущих ставок.

Банк Цзинфу в Пукэне также недавно объявил, что с 9 марта 2026 года ставка по личным вкладам на 1 год снизится с 1,85% до 1,65%, а ставка по корпоративным и личным вкладам на 2 года — с 1,8% до 1,65%. Кроме того, с 2 марта 2026 года ставки по срочным депозитам на 3 и 5 лет для юридических и физических лиц были снижены до 1,88%, что на 32 базисных пункта ниже уровня 2,2%.

Также в марте ставки по долгосрочным срочным вкладам снизили банки в Чжипине (Шаньдун), Юньянь (Юньнань), Синьцзян, Шанхайском районе Сунцзян Фуминь, а также в Харбине (Хэйлунцзян). Снижения составляли от 5 до 30 базисных пунктов.

Данные Государственной комиссии по регулированию финансового рынка за четвертый квартал 2025 года показывают, что к концу 2025 года чистая процентная маржа коммерческих банков составила 1,42%, сохранившись на уровне третьего и второго кварталов. По типам учреждений, городские и сельские коммерческие банки имели показатели 1,37% и 1,60% соответственно. В условиях низких значений чистой процентной маржи и при сохранении низких ставок по рыночной стоимости кредитов (LPR) усиливается давление на издержки по обязательствам банков.

Исследователь Сучжоуского банка Сюэ Хуньян отметил, что в условиях многократного снижения LPR и снижения доходности активов малым и средним банкам, более чувствительным к стоимости обязательств, становится трудно продолжать масштабное привлечение средств по высоким ставкам. Этот раунд снижения ставок является не только продолжением корректировок ставок крупных национальных банков, но и ответом на регуляторные требования, переходом от масштабного расширения к управлению затратами и повышению эффективности.

Лоу Фейпэнг заявил, что в будущем ставки по вкладам малых и средних банков продолжат снижаться, ставки по долгосрочным продуктам могут продолжить снижение, а доля краткосрочных продуктов — расти. Инверсия по срокам ставок станет более распространенной, что отражает единое ожидание отрасли о долгосрочном снижении ставок. Также банки будут уделять больше внимания оптимизации структуры вкладов, внедряя дифференцированные продукты через цифровые каналы и повышая уровень точного управления обязательствами.

Хуньян дополнительно отметил, что в будущем динамика ставок по вкладам будет зависеть от макроэкономической ситуации, потребностей реального сектора и гибкости использования инструментов денежно-кредитной политики. При существенных изменениях этих факторов возможны корректировки в тенденциях ставок. В этом контексте различия в ставках между банками и по разным срокам сохранятся: устойчивые и менее подверженные обязательствам учреждения могут сокращать издержки по вкладам, а банки с высоким давлением на привлечение средств — устанавливать дифференцированные цены. Структура сроков вкладов также может продолжать корректироваться: снижение привлекательности сверхдолгосрочных продуктов будет способствовать перенаправлению средств в краткосрочные и среднесрочные, что поможет оптимизировать структуру обязательств и стабилизировать чистую процентную маржу. В целом, ставки по вкладам перейдут к более гибкому и конкурентному рыночному режиму.