Список компаний для аналитического исследования брокеров опубликован - ветроэнергетика, солнечная энергетика и чипы памяти пользуются высоким спросом

В этом году брокеры провели более 940 исследований компаний, торгующихся на рынке А-акций, преимущественно в отраслях электроники, машиностроения, электротехники и химической промышленности. Среди них 25 компаний получили не менее 30 исследований от брокеров.

Стоит отметить, что популярные акции в секторах ветроэнергетики и солнечной энергетики остаются в центре внимания. В связи с недавним ростом цен на хранение энергии, интерес к компаниям, связанным с чипами для хранения, также остается высоким.

Конкретно, Daikin Heavy Industries — компания, которая привлекла наибольшее внимание брокеров в этом году, получив 95 исследований. TianShun Wind Power, Jinko Solar, Huajin Technology и Nape Mining Machine получили не менее 50 исследований каждая. Также повышенный интерес вызвали компании Jingzhida, Ninebot, Winsun Information и Hailianxun.

Популярность ветроэнергетики и солнечной энергетики

В последнее время сектор электрооборудования и новых источников энергии, таких как ветроэнергетика, солнечная энергетика и электросети, продолжает оставаться в центре внимания брокеров. Недавно был опубликован план “Пятилетний план” на 15-й пятилетний период, в котором говорится о необходимости “усиленного строительства новой энергетической инфраструктуры” и подчеркивается “продвижение безопасной и надежной замены ископаемого топлива с помощью возобновляемых источников энергии, таких как ветер, солнце, вода и атомная энергия, а также реализация десятигодичного плана по удвоению производства возобновляемой энергии”.

В области ветроэнергетики Daikin Heavy Industries стал безусловным лидером по популярности среди брокеров. С марта компания дважды проходила исследования, в ходе которых она заявила, что структура доходов в основном зависит от зарубежных рынков. К концу 2025 года у компании будет более 10 миллиардов юаней заказов за рубежом, большинство из которых планируется выполнить в ближайшие два года, охватывая проекты в Северном море Европы, Балтийском море и других морских ветроэнергетических районах.

Также, TianShun Wind Power получила 58 исследований. Компания отметила, что после войны между Россией и Украиной Европа значительно сместила фокус на морскую ветроэнергетику. В течение следующих десяти лет, с участием европейских, китайских и юго-восточных цепочек поставок, уверенность в европейской морской ветроэнергетике будет только расти. Кроме того, компании Zhengjiang, Taiseng Wind Power и другие, связанные с ветроэнергетикой, также привлекли более 10 исследований от брокеров.

Солнечная энергетика также остается популярной. Jinko Solar и Dico получили 52 и 42 исследования соответственно. Компании, такие как Trina Solar, Canadian Solar и others, также привлекли более 20 исследований. Основные темы исследований включают технологические обновления, расширение на зарубежных рынках и тенденции цен в цепочке производства.

В области электросетей компании, такие как Siyuan Electric, Huaming Equipment и Haixing Electric, получили более 10 исследований. В связи с объявлением планов по инвестициям в инфраструктуру электросетей на сумму около 4 триллионов юаней в рамках “Пятилетнего плана”, интерес к перспективам роста этих компаний высок.

Концептуальные акции хранения данных

В последнее время исследования брокеров также сосредоточены на компаниях, связанных с хранением данных. В связи с постепенным восстановлением полупроводникового цикла и ростом спроса на ИИ и высокопроизводительные вычисления, сектор хранения данных демонстрирует заметный рост.

С начала года в мире начался новый цикл повышения цен на чипы для хранения данных. Согласно данным Wind, многие компании, связанные с хранением данных и концептуальные акции, получили повышенное внимание брокеров. Основные вопросы — динамика цен на чипы, процесс замещения отечественными производителями и расширение в новых сферах.

Например, Dongxin Co., Ltd. за год было исследовано 7 раз, и оно привлекло 38 исследований — один из самых популярных в секторе хранения данных. Компания, специализирующаяся на проектировании чипов для хранения, таких как SLC NAND, широко используется в промышленности и коммуникациях. В ходе исследований Dongxin заявила, что их 1xnm флеш-память уже запущена в массовое производство, продолжается оптимизация дизайна и технологий, показатели надежности значительно улучшены, и продажи уже начались.

Компании Jiangbolong и Baiwei Storage, представляющие сегменты модулей хранения и тестирования, также привлекли множество исследований. Кроме того, компании Huajin Technology, Aisen и Hengkun New Materials, благодаря своему ключевому положению в цепочке, также получили интенсивное внимание от брокеров.

Поиск структурных возможностей

В последнее время брокеры активно ищут структурные возможности, особенно в сферах энергетики и хранения данных для ИИ.

Open Securities считает, что в эпоху новых инвестиционных логик ИИ, энергетический сектор — один из самых надежных. В условиях экономической активности и энергетической безопасности следует сосредоточиться на четырех направлениях: аккумуляторное хранение энергии, электросетевое оборудование, совместное использование вычислительных ресурсов и ветро- и солнечная энергетика.

CITIC Construction Investment отмечает, что дефицит электроэнергии в Северной Америке сохраняется, и развитие хранения энергии и электросетей скоро повторит успех газовых генераторов. Генераторы, системы хранения и электросетевое оборудование станут ключевыми направлениями роста. В настоящее время рынок осознает только успех газовых генераторов, но через полгода — год ожидается рост инвестиций в электросети и системы хранения, особенно в Северной Америке, где прибыльность превышает другие регионы. Это создает хорошие перспективы для цепочек поставок.

Что касается хранения данных, Shenwan Hongyuan считает, что спрос на хранение, стимулируемый ИИ, охватывает все сферы, и к 2026 году серверы станут основным приложением для хранения данных. Внутренние мощности по производству ограничены, цены на хранение остаются высокими. В рамках суперциклов хранения отечественные компании начинают занимать ведущие позиции.