Где будет акция Palantir через 3 года?

Palantir Technologies (PLTR 3.21%) — одна из самых горячих акций последних трех лет, поскольку компания зафиксировала десять последовательных кварталов ускорения роста выручки. Вопрос, который задают многие инвесторы: сможет ли этот импульс продолжиться в ближайшие годы, чтобы компания могла расти и за пределами текущей высокой оценки.

Расширить

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Изменение сегодня

(-3.21%) $-5.00

Текущая цена

$150.68

Основные показатели

Рыночная капитализация

$360 млрд

Диапазон за день

$149.09 - $156.65

52-недельный диапазон

$66.12 - $207.52

Объем торгов

49 млн

Средний объем

48 млн

Валовая маржа

82.37%

Palantir стал одной из важнейших компаний в эпоху искусственного интеллекта (ИИ) и ведущей акцией в сегменте программного обеспечения как услуги (SaaS) на базе ИИ. Ключ к успеху компании — платформа Foundry Artificial Intelligence (AIP), которая собирает данные из различных источников и структурирует их в онтологию, связывая с физическими активами и концепциями реального мира. Это значительно снижает риск ошибок ИИ (предоставление неправильной информации) и создает платформу, которая может выступать в роли операционной системы ИИ для любого стороннего крупномасштабного языкового модели (LLM), выбранной клиентом.

AIP можно использовать для решения множества задач в различных отраслях, и эта универсальность способствует значительному росту среди коммерческих клиентов в США. В то же время уникальная стратегия выхода на рынок через интенсивные учебные программы, позволяющая помочь потенциальному клиенту решить реальную проблему с помощью AIP за примерно пять дней, значительно сокращает цикл продаж.

Эта комбинация позволяет компании быстро привлекать новых коммерческих клиентов, а затем эти клиенты быстро расширяют сотрудничество после заключения сделки. Это видно на результатах последнего квартала: число клиентов выросло на 34%, а выручка от коммерческих клиентов в США — на 137%.

Palantir изначально был подрядчиком по обороне и разведке для правительства США, его платформа могла распознавать сложные для обнаружения паттерны, что позволяло отслеживать финансовые потоки. С тех пор компания стала одной из ключевых в модернизации вооруженных сил и разведывательных агентств США. Она продолжает выигрывать крупные контракты, а выручка от государственного сектора в США за последний квартал выросла на 66%.

Источник изображения: The Motley Fool.

Куда движется акция дальше?

В 2025 году Palantir заработала почти 4,5 миллиарда долларов выручки, а аналитики прогнозируют, что к 2028 финансовому году выручка достигнет почти 15 миллиардов долларов, а к 2029 — чуть выше 23 миллиардов. Если компания стабилизируется на уровне роста 20–30%, она, вероятно, сможет претендовать на мультипликатор цены к продажам (P/S) в 15–20 раз, аналогичный CrowdStrike, ведущей компании в области кибербезопасности.

При таком мультипликаторе, исходя из текущих 2,4 миллиона акций в обращении, цена акции будет колебаться между $145 и $195. Это не очень большой потенциал роста, и компании потребуется продолжать значительно превосходить ожидания по выручке, чтобы цена могла значительно вырасти.