23 марта колебания и формирование дна, фокус на синергии вычислительной мощности, разрыв платы и обратный захват лидеров!

[淘股吧]
Всем хороших выходных! В ходе эволюции основного тренда рынка разрывные отскоки и обратные пробои являются не только испытанием эмоциональных настроений, но и важными сигналами ускорения лидеров и запуска второй волны. Чтобы точно уловить ключевые возможности основного направления, необходимо опираться на модель разрывных отскоков и обратных пробоев, распознавать истинное восстановление в условиях расхождения, а также после фиксации прибыли и очистки рынка — истинный старт, подтвержденный на ключевых уровнях, — для низких входов и следования за трендом. Мы всегда сосредоточены на ключевых секторах, глубоко анализируем основные акции, стремимся поймать первую волну ускорения лидеров и вторую волну роста после разрывных отскоков, используя их как инструмент, в моменты резонанса настроений и структурных изменений, чтобы зафиксировать наиболее вероятные и мощные возможности в основном тренде.

Фокус на консолидации и стабилизации в сегментах вычислительной электроники (энергосбережение, солнечная энергетика, электроэнергетика, вычислительные мощности), сочетание атак и защиты в условиях дифференциации основного тренда!

一、Перестройка основного тренда в условиях существующего объема:

Рынок в рамках борьбы за существующий капитал, краткосрочные настроения немного восстанавливаются после минимальных значений, однако после пика наблюдается заметная дифференциация. В настоящее время рынок находится в середине цикла, в периоде консолидации и восстановления, индексы не демонстрируют односторонних сильных движений. Основная проблема — ускорение ротации секторов и недостаточная устойчивость основного тренда. Капитал сосредоточен на политических инициативах и финансовых результатах, а ключевыми секторами недели стали вычислительные мощности и аппаратное обеспечение для вычислений. Аппаратное обеспечение (CPO, AI-чипы) и вычислительные мощности (зеленая энергия, солнечная энергетика, аккумуляторы, электрооборудование) демонстрируют стойкость и рост, продолжая показывать сильные результаты. Компании, такие как ShaoNeng, Huadian LiaoNeng, продолжают показывать серию повышений, а направления аренды вычислительных мощностей, прямых поставок зеленой энергии и солнечных аккумуляторов привлекают значительные чистые потоки капитала. В то же время, на высоких уровнях происходит дифференциация: некоторые чисто эмоциональные акции начинают фиксировать прибыль, и краткосрочные настроения переходят в фазу восстановления. Аппаратное обеспечение для вычислений продолжит оставаться структурно активным, направления, такие как AI-серверы и оптические модули, сохранят популярность в периоды отчетности. Сектор вычислительных мощностей и аппаратного обеспечения войдет в фазу внутренней ротации: солнечная энергетика и аккумуляторы перейдут от общего роста к лидерству ведущих компаний, а индексы, скорее всего, останутся в узком диапазоне колебаний, с поддержкой около 3930 и сопротивлением около 3980, при этом объем торгов — ключевой показатель для оценки истинности восстановления (порог в 2 трлн юаней — граница силы и слабости).

二、Ключевой основной тренд — вычислительные мощности и аппаратное обеспечение (электроэнергетика, аккумуляторы, солнечная энергетика, умные сети, сверхвысокое напряжение, аппаратное обеспечение для вычислений, аренда вычислительных мощностей), сектор, движимый жесткой политической поддержкой и перспективами роста

1. Основная логика: впервые в отчете правительства 2026 года упоминается о необходимости вычислительно-энергетического сотрудничества. Обязательное требование к новым дата-центрам — более 80% зеленой энергии, доля аккумуляторов не менее 10%, а время подачи электроэнергии — не менее 2 часов. Политика превращается из концепции в жесткое нормативное требование. В дополнение к демонстрационному эффекту форума в Мяобане по 100% поставкам зеленой энергии, сотрудничество в области вычислительно-энергетического взаимодействия переходит из тренда в необходимость, а направления прямых поставок зеленой энергии, аккумуляторов на стороне потребителя и регулировки сверхвысокого напряжения открывают окно для роста прибыли. Это долгосрочная стратегия, поэтому большинство институциональных акций движутся не так быстро и яростно, как спекулятивные серии.

2. Возможности по сегментам:
   Солнечная энергетика:
   Упрощение процедур подключения распределенной солнечной энергетики, ожидается, что к 2026 году добавленная мощность превысит 80 ГВт, стандарты обновляются, устаревшие мощности выводятся из эксплуатации. Лидеры рынка, такие как CATL, показывают рост цен и объемов, что подтверждает логику повышения стоимости и качества. В секторе солнечной энергетики продолжается приток институциональных средств. Компании, такие как Shouhang New Energy, Zhaoxin Shares, Guosheng Technology, GCL System Integration, GCL Energy Technology, Chint Power, — узнаваемые акции внутри сектора.

Аккумуляторы и электроэнергетика:
Доля аккумуляторов в центрах вычислений превышает 35%, заказы на аккумуляторы на стороне потребителя выросли на 112% по сравнению с прошлым годом, а политика по ценам на долгосрочные аккумуляторы повышает прибыльность. Важные инфраструктурные проекты, такие как сверхвысокое напряжение и системы умного диспетчерского управления, находятся под контролем государственных предприятий, что обеспечивает стабильность заказов. Среди лидеров — Huadian LiaoNeng, Huadian Energy, Oriental New Energy, ShaoNeng Shares, GuoXin New Energy и другие.

Стиль сектора — ускоренная внутренняя ротация, разрыв между высокоценными акциями усиливается. Следует избегать чисто концептуальных акций без поддержки прибыли, обращать внимание на отскоки и обратные пробои после серии повышений, различая спекулятивные и институциональные акции, а также акции, объединенные в группы за счет резонанса. Использование стратегии разрывных отскоков и обратных пробоев значительно повышает вероятность успеха.

3. Вычислительные мощности и аппаратное обеспечение: рост под влиянием дефицита AI-потребностей

Дефицит AI-вычислительных мощностей продолжает расти, повышение цен на продукты облачных провайдеров подтверждает высокий уровень отраслевой активности. Аппаратное обеспечение для вычислений — основа инфраструктуры, и оно сталкивается с двойным драйвером: замещением импортных решений отечественными и взрывным ростом спроса. Высокие технологические барьеры у CPO, AI-серверов и чипов, а также растущий спрос на аренду вычислительных мощностей стимулируют рост цен. Компании, обладающие способностями к интеграции ресурсов, показывают максимальную прибыльность. В то же время, акции вроде Yizhongtian продолжают по очереди расти, и это крупные институциональные позиции, не рекомендуется их покупать в краткосрочной перспективе — лучше держать на долгий срок.

三、Текущая рыночная циклическая ситуация и поиск торговых возможностей в условиях краткосрочных расхождений

Настоящее время — период восстановления настроений после расхождения, серия повышений ограничена 5-7 сериями, лидеры (например, в направлениях вычислительных мощностей и электроэнергетики) продолжают показывать сильные результаты, однако показатели у других акций разнятся. Основные сигналы настроений: необходимо сосредоточиться на возможностях низких входов в условиях расхождения, избегать покупки на высоких уровнях. После 2-3 дней колебаний акции, которые стабилизировались с меньшим объемом и откатились к 5-дневной скользящей средней, имеют высокий потенциал для игры. Если же акции, основанные только на настроениях, продолжают торговаться с меньшим объемом, следует опасаться их снижения и расхождения.

Распределение капитала: предпочтительно держать 30-50% позиций, делая диверсифицированные распределения.

Основные позиции (2-3 части): сосредоточены на лидерах в направлениях вычислительных мощностей и электроэнергетики, по 1-2 акции в качестве базового фонда;

Гибкие стратегии (1-2 части): размещение в аренду вычислительных мощностей, аккумуляторы на стороне потребителя и другие высокоэластичные сегменты для краткосрочной игры на восстановление настроений (по 1 акции);

Защитные позиции (0-1 часть): акции с высоким дивидендом и коммунальные предприятия для хеджирования рисков колебаний индекса.

Категорически запрещается полностью входить в рынок на пике, рекомендуется держать 20-30% наличных для реагирования на ротацию секторов и коррекцию индекса. Основная стратегия — консолидация, фокус на основном тренде и диверсификация позиций. В условиях двойного драйвера — политики и спроса — сектор вычислительных мощностей и аппаратного обеспечения остается ключевым направлением на этой неделе. В торговле важно избегать эмоциональных решений типа «покупать на росте и продавать на падении», ориентироваться на стабильность прибыли и структуру ценовых объемов, искать возможности для низких входов в условиях расхождения секторов, строго контролировать риски и позиции, а после ясного пробоя индекса вверх — увеличивать объемы.

Прогноз на серию повышений рынка 23 марта:

1-й этап: 1-2 серии —兆新股份, ShangNeng Electric, YinXing Energy

2-й этап: 2-3 серии — Oriental New Energy, Huadian Energy

3-й этап: 3-4 серии — ShaoNeng Shares, DaShengDa

Ключевое применение стратегии разрывных отскоков и обратных пробоев — разбор

Высокий уровень успеха достигается при условии: подтверждения качества обратного пробоя + подтверждения фиксации прибыли при уменьшении объема + подтверждения поддержки при откате к вершине дня разрыва + наличие поддержки от основного тематического направления.

Когда цена после снижения с уменьшением объема вновь закрепляется в виде небольшого восходящего свечного сигнала, возвращаясь к вершине дня разрыва и подтверждая ее, — это наиболее благоприятный момент для применения данной модели.

Логика быстрого «промыва» при обратных пробоях:

1. В течение трех дней после разрыва в модели «игры на спекуляциях» — обратный пробой без уменьшения объема (или с уменьшением объема вдвое), что характерно для спекулятивных стратегий, быстрый рост и быстрый откат, связанный с горячими темами, — это классика. В прошлом году в секторе коммерческого космоса это было особенно заметно. Сейчас спекулянты «подсели», и таких быстрых серий стало меньше.

2. Модель институциональных игроков: обратный пробой с последующим ростом, после которого цена идет в бок на протяжении более двух недель, — это признак стабильности, крупные игроки не торопятся уходить, а стратегия — держать позицию в рамках тренда.

3. Комбинированный сценарий: институциональные + спекулятивные + алгоритмические — это текущий «резонанс» между крупными и мелкими участниками, когда крупные объединяются в группы. В этом случае, если спекулянты не могут конкурировать, они присоединяются, что видно по «отказным» заявлениям крупных спекулянтов в конце недели. В условиях нестабильности внешней среды и активного использования алгоритмов — многие трейдеры попадают под «распил», крупные игроки в марте выводят сотни миллионов, а мелкие — теряют еще больше. Поэтому, кто продолжает торговать наугад, — пора менять подход.

(После увеличения объема и обратного пробоя — откат с уменьшением объема к вершине дня разрыва, без уменьшения объема в течение трех дней, — активное перераспределение капитала, смотрим, как поведет себя рынок на следующей неделе.)

Это краткий разбор ситуации на 23 апреля, основанный на моих личных знаниях. Не рекомендуется давать рекомендации по отдельным акциям. Рынок — риск, инвестируйте с осторожностью!

Основы для новичков и розничных инвесторов:
Логика торговой системы розничных инвесторов:
«Возвращение дракона» и «увеличение объема при росте лимитных цен» (зеленая свеча с объемом вдвое выше среднего):
Объем при лимитных ценах:
Места сопротивления на предыдущих вершинах:
Краткосрочные графики с объемом и ценой:
Расширенная стратегия разрывных отскоков и обратных пробоев:
Подробности стратегии обратных пробоев с большим объемом:
Детали обратных пробоев с огромным объемом:
Глубокий разбор стратегии разрывных отскоков и обратных пробоев: