2 финансовых акции, которые могут удвоиться в течение следующих 5 лет

При тенденции рынков к снижению — отличное время для поиска хороших акций по более низким оценкам и точкам входа.

Финансовый сектор особенно хорош для поиска, так как он пострадал больше всего в этом году — в среднем почти на 10%. В рамках финансового сектора финтех-компании были особенно сильно потрясены, поскольку индекс KBW Nasdaq Financial Technology снизился примерно на 11% с начала года.

Мало кто из финтех-акций пострадал так сильно, как SoFi Technologies (SOFI 0.85%) и Upstart (UPST 2.86%). SoFi снизилась примерно на 33% с начала года и сейчас стоит около 17,50 долларов за акцию, а Upstart упала примерно на 36% и стоит около 27,75 долларов за акцию.

Инвесторы могут захотеть присмотреться к этим двум популярным финтехам, потому что их стоимость легко может удвоиться в ближайшие несколько лет.

1. SoFi Technologies

На этой неделе SoFi оказалась в центре внимания, когда Muddy Waters Research опубликовала отчет, в котором заявила, что занимает короткую позицию по SoFi из-за ряда опасений, назвав компанию «тренажером по финансовой инженерии, а не здоровым растущим бизнесом по выдаче кредитов». Были и другие утверждения, что компания искажала незарегистрированный долг и недооценивала уровень списаний.

Руководство SoFi ответило, выпустив заявление, в котором говорится, что отчет недостоверен и вводит в заблуждение, демонстрируя «отсутствие базового понимания наших финансовых отчетов и бизнеса».

Расширить

NASDAQ: SOFI

SoFi Technologies

Изменение за сегодня

(-0.85%) $-0.14

Текущая цена

$16.93

Основные показатели

Рыночная капитализация

$22 млрд

Диапазон за день

$16.68 - $17.40

52-недельный диапазон

$8.60 - $32.73

Объем торгов

1.8 млн

Средний объем

61 млн

Валовая маржа

61.06%

Акции SoFi росли на следующий день, 18 марта, поэтому инвесторы восприняли это спокойно. Возможно, это было вызвано тем, что генеральный директор SoFi Энтони Ното купил 28 900 акций, или примерно на 500 000 долларов, сразу после публикации отчета, что инвесторы могли воспринять как знак доверия.

Когда появляются такие отчеты, инвесторы должны воспринимать данные критически, как и любую другую информацию, и держать их в уме, наблюдая за определенными показателями во время отчетных периодов или на конференц-звонках. Но не стоит реагировать чрезмерно на обвинения в одном отчете — и в данном случае этого не произошло.

Кратко говоря, акции SoFi упали из-за переоцененности, а не из-за замедления роста. На самом деле, рост ускорился, и компания стабильно приносит прибыль. В своих прогнозах она ожидает 30% роста выручки и 34% роста EBITDA в 2026 году.

На текущих уровнях по цене в 29 раз впереди по прибыли, что ниже 44 на конец 2025 года, акции выглядят очень привлекательно. Аналитики на Уолл-стрит настроены оптимистично, с целевой ценой в среднем $27 за акцию, что дает потенциальную доходность в 53%. При аналогичных темпах роста в 2027 году можно сказать, что акции SoFi могут удвоиться за ближайшие несколько лет.

2. Upstart

Около месяца назад я писал о трудностях, с которыми сталкивается Upstart, и почему я отдаю предпочтение другой финансовой компании — Jefferies (JEF 0.31%). Я по-прежнему считаю Jefferies привлекательной, но мое мнение о Upstart кардинально изменилось по одной важной причине. В начале этого месяца Upstart подала документы в SEC на получение национальной банковской лицензии, что позволит ей стать полноценным банком.

Это кардинально меняет правила игры для Upstart, так как финтех, использующий ИИ для обработки кредитов, сможет принимать депозиты и выдавать собственные кредиты. Это откроет для компании новый источник дохода, поскольку сейчас основная часть прибыли идет от комиссий за предоставление своей платформы другим банкам и финансовым учреждениям.

Расширить

NASDAQ: UPST

Upstart

Изменение за сегодня

(-2.86%) $-0.77

Текущая цена

$26.00

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2.5 млрд

Диапазон за день

$25.94 - $27.28

52-недельный диапазон

$24.93 - $87.30

Объем торгов

132 тыс.

Средний объем

5.2 млн

Валовая маржа

97.62%

В то время как другие банки расширяют свои возможности в области ИИ, Upstart занимается обучением своих моделей уже более десяти лет и достигла масштабов, которые потребовали бы у конкурентов времени и денег для достижения.

Акции Upstart снизились примерно на 37% с начала года, поскольку инвесторы обеспокоены высокой оценкой, сменой руководства в мае, решением прекратить предоставление квартальных прогнозов и экономическими рисками, которые могут повысить кредитный риск и привести к сокращению выдачи кредитов.

Банковская лицензия еще не одобрена, но администрация Трампа одобряет финтех-банковские лицензии чаще, чем предыдущая администрация: в декабре прошлого года было одобрено пять таких лицензий Управлением по контролю за валютой.

Акции могут не взлететь сразу, но как только ставки начнут снижаться и лицензия будет получена, акции Upstart могут взлететь. Средняя целевая цена — $45 за акцию, что дает потенциал роста на 62% в течение следующих 12 месяцев. Это не совсем удвоение, но с учетом возможностей масштабирования бизнеса с помощью банковской лицензии, это вполне достижимая цель в ближайшие годы.