Список компаний для аналитического исследования брокеров опубликован - ветроэнергетика, солнечная энергетика и чипы памяти пользуются высоким спросом

С начала этого года брокеры провели исследование более 940 компаний, торгующихся на рынке А-акций, преимущественно в отраслях электроники, машиностроения, электротехники, химической промышленности и других. Среди них 25 компаний получили не менее 30 исследований от брокеров.

Стоит отметить, что популярные акции в секторах ветроэнергетики и солнечной энергетики занимают лидирующие позиции по интересу, а с учетом недавнего роста цен на хранение энергии, повышенный интерес вызывают компании, связанные с чипами для хранения.

Конкретно, Daikin Heavy Industries (002487) является компанией, которая привлекла наибольшее внимание брокеров с 95 исследованиями за текущий год; Tianshun Wind Power (002531), Jinko Solar, Huajin Technology, Nape Mining Machine получили не менее 50 исследований; также компании Jingzhida, Ninebot, Winsun Information, Hailianxun (300277) пользуются значительным вниманием.

Ветроэнергетика и солнечная энергетика в лидерах

В последнее время сектор электрооборудования и новых источников энергии, таких как ветроэнергетика, солнечная энергетика и электросети, продолжает оставаться в центре внимания брокеров. Недавно был опубликован план “Пятнадцатой пятилетки”, в котором говорится о необходимости “усиленного строительства новой энергетической инфраструктуры” и подчеркивается “продвижение безопасной и надежной замены ископаемых видов топлива с помощью возобновляемых источников энергии, таких как ветер, солнце, вода и атомная энергия, а также реализация десятилетнего плана по удвоению производства возобновляемой энергии”.

В секторе ветроэнергетики Daikin Heavy Industries стал безусловным лидером по популярности среди брокеров. С марта компания дважды проходила исследования, в ходе которых было отмечено, что структура доходов компании в основном зависит от зарубежных рынков. К концу 2025 года у компании будет более 10 миллиардов юаней заказов за рубежом, большинство из которых запланировано к поставке в ближайшие два года, охватывая проекты в Северном море Европы, Балтийском море и других морских ветроэнергетических районах.

Также Tianshun Wind Power (58 исследований) отметил, что после войны между Россией и Украиной Европа значительно сместила фокус на морскую ветроэнергетику. В течение следующих десяти лет, с участием европейских, китайских и юго-восточных цепочек поставок, уверенность в европейской морской ветроэнергетике будет только расти. Кроме того, компании Zhenjiang Co., Ltd. (603507), Taiseng Wind Power (300129) и другие, связанные с ветроэнергетикой, также привлекли интерес более чем 10 брокеров.

Сектор солнечной энергетики также остается популярным. Jinko Solar и Dico Co., Ltd. получили 52 и 42 исследования соответственно, а компании Trina Solar, Aters и Daqo New Energy, входящие в цепочку солнечной энергетики, также привлекли более 20 исследований. Основные темы исследований — технологические обновления, расширение на зарубежных рынках и тенденции цен в цепочке промышленности.

В области электросетей, такие компании, как Siyuan Electric (002028), Huaming Equipment (002270), Haixing Electric Power (603556), получили более 10 исследований. В связи с опубликованным планом инвестиций в 4 трлн юаней в инфраструктуру электросетей в рамках “Пятнадцатой пятилетки” интерес к перспективам этих компаний растет.

Акции, связанные с концепцией чипов для хранения, привлекают множество исследований

Чипы для хранения также стали одним из ключевых направлений исследований брокеров. В условиях постепенного восстановления полупроводникового цикла и роста спроса на ИИ (искусственный интеллект), высокопроизводительные вычисления и другие области, связанные с хранением данных, демонстрируют заметное оживление.

С начала года на глобальном рынке хранения данных наблюдается новый цикл повышения цен. Согласно данным Wind, множество акций, связанных с чипами для хранения, привлекли повышенное внимание брокеров. Основные вопросы — динамика цен на чипы, процесс замещения импортных решений отечественными, а также расширение деятельности компаний в новых сегментах.

В частности, Dongxin Co., Ltd. (东芯股份) за год было исследовано 7 раз, а суммарное число исследований — 38, что делает ее одной из наиболее популярных компаний в секторе хранения данных. Компания, специализирующаяся на проектировании чипов для хранения, таких как SLC NAND, широко применяется в промышленности и коммуникациях. В ходе исследований было отмечено, что компания уже запустила массовое производство 1xnm флеш-памяти, продолжает оптимизировать дизайн и технологические процессы, показатели надежности продукции значительно выросли, и продажи уже начались.

Компании Jiangbolong и Baiwei Storage, представляющие сегменты модулей хранения и тестирования, также неоднократно проходили исследования, привлекая внимание многих брокеров. Аналогично, Huajin Technology, Aisen Co., Ltd., Hengkun New Materials и другие компании, благодаря своему ключевому положению в цепочке промышленности, также привлекли значительный интерес со стороны аналитиков.

Поиск структурных возможностей

В последнее время брокеры активно ищут структурные возможности, уделяя особое внимание двум направлениям: энергетике и хранению данных на базе ИИ.

Open Source Securities считает, что в эпоху новых инвестиционных логик ИИ, в рамках перераспределения богатства, энергетический сектор — наиболее надежная область. В условиях двойного драйва — экономической активности и энергетической безопасности — необходимо сосредоточиться на четырех направлениях: аккумуляторное хранение энергии, электросетевое оборудование, совместное использование вычислительных ресурсов и ветро- и солнечная энергетика.

CITIC Construction Investment отмечает, что дефицит электроэнергии в Северной Америке остается острой проблемой, и развитие хранения энергии и электросетей скоро повторит успех газовых генераторов. Генераторы, системы хранения и электросетевое оборудование станут ключевыми направлениями роста, и, хотя сейчас рынок осознает только потенциал газовых генераторов, через полгода — год ожидается рост инвестиций в электросети и системы хранения энергии, особенно в Северной Америке, где прибыльность этих сегментов значительно превышает другие регионы. Это создает хорошие перспективы для цепочек поставок.

Что касается чипов для хранения, Shenwan Hongyuan (000166) считает, что спрос на хранение данных, стимулируемый ИИ, охватывает все сферы, а к 2026 году серверы станут основным приложением хранения данных. В этом году ограниченные новые мощности сохраняют высокие цены на хранение. В рамках суперциклов хранения отечественные компании начинают занимать ведущие позиции в отрасли.