Должны ли инвесторы покупать откат акций AMD? Wall Street высказывает мнение

Продвинутые микросхемы AMD -1.92% ▼ акции снизились на 6% с начала года на фоне геополитической напряженности, опасений по поводу высокой оценки AI-компаний и неубедительных прогнозов на первый квартал. Тем не менее, за последний год акции выросли на 88% благодаря спросу на AI-графические процессоры (GPU) производителя чипов, доминированию на рынке центральных процессоров (CPU) и стратегическим партнерствам с Meta Platforms META -2.15% ▼ и OpenAI, создателем ChatGPT. В настоящее время большинство аналитиков Уолл-стрит настроены оптимистично по отношению к акциям AMD, средняя целевая цена указывает на значительный потенциал роста с текущих уровней.

Получите 70% скидки на TipRanks Premium

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более умных решений

• Будьте в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

В прошлом месяце Meta подписала многолетнее соглашение с AMD, которое включает развертывание до 6 гигаватт GPU этой компании в дата-центрах AI и использование оптимизированных для AI CPU. Интересно, что в сделке также предусмотрена опционная варантная часть для Meta Platforms на приобретение 160 миллионов акций AMD, что составляет около 10% компании.

Мнения аналитиков о потенциале роста AMD

Аналитик Wolfe Research Крис Казо подтвердил рекомендацию «Покупать» акции AMD с целевой ценой $300 после предварительного звонка компании 13 марта, перед «тихим» периодом. Казо отметил, что компания выразила большую осторожность в отношении своих клиентских и игровых бизнесов из-за повышения цен на память. Однако, по его словам, продолжается улучшение в сегменте серверов.

Казо добавил, что AMD остается уверенной в своем плане развития продуктов и привлечении клиентов для AI-ускорителей, что «в конечном итоге важно для акций». Он подчеркнул, что AMD не ожидает дополнительных сделок с варантами, кроме уже объявленных партнерств с OpenAI и Meta Platforms. Хотя он предполагает, что консенсусные оценки могут быть немного снижены из-за более консервативных ожиданий по клиентским и игровым сегментам, он все равно видит ясный путь к прибыли на акцию около $13, обусловленной спросом на AI-ускорители и серверные CPU.

Ранее в этом месяце аналитик UBS Тимоти Акури подтвердил рекомендацию «Покупать» акции AMD с целевой ценой $310. Он отметил, что теперь уверен в росте выручки на 2027 год, поскольку компания предположила наличие третьего крупного клиента GW-уровня помимо OpenAI и Meta Platforms. Акури считает, что наиболее вероятным третьим клиентом является Microsoft MSFT -1.84% ▼.

Что касается опасений инвесторов, что варанты и 10% доли в соглашениях с Meta Platforms и OpenAI станут обязательными для других сделок GW-уровня, AMD пояснила, что эти сделки уникальны, так как они связаны с крупными разработчиками LLM-моделей, контролирующими значительную часть экосистемы. Акури добавил, что AMD очень оптимистична по поводу бизнеса CPU и видит потенциал роста долгосрочной оценки CAGR рынка в 18%, как по объемам, так и по средним ценам (ASP). В целом, Акури остается оптимистичным, хотя считает, что AMD, возможно, «больше история второй половины 2026 года», поскольку начнутся поставки MI450 по сделке с OpenAI, а затем последуют поставки для Meta Platforms.

Стоит ли покупать или продавать акции AMD?

В целом, аналитики Уолл-стрит дают рекомендацию «умеренно покупать» акции Advanced Micro Devices, основываясь на 21 рекомендации «Покупать» и 8 «Держать». Средняя целевая цена в $284.96 указывает на потенциал роста на 41.5% от текущих уровней.

Disclaimer & DisclosureReport an Issue