Полдневный отчет: индекс Shanghai Composite упал на 1% за полдня, 4700 акций на всем рынке в красной зоне, секторы нефтегаза и чистой энергии растут против тренда

Источник: Caixin

一、【Обзор утреннего рынка】

Caixin 19 марта сообщает, что рынок утром колебался и корректировался, индекс Shanghai Composite снизился почти на 1%, Shenzhen Component — более чем на 1%. Объем торгов за первую половину дня на двух рынках составил 1,3 трлн юаней, что на 649 млн юаней больше по сравнению с предыдущим торговым днем. В секторе наблюдается слабое движение тематических акций, 4700 акций рынка снизились. По секторам, концепции зеленой электроэнергии и вычислительных мощностей демонстрируют противоположное тренду укрепление: JinKai New Energy, Dongfang New Energy, Yue Electric Power A, ShaoNeng Shares, Guang’an Aozhong, Huadian Liaoning достигли лимита роста, Jawi New Energy — достигла 20% лимита. Концепции аппаратного обеспечения для вычислений колеблются и восстанавливаются: Yuanjie Technology выросла на 8%, достигнув исторического максимума, Changguang Huaxin — более чем на 10%. Концепции аренды вычислительных мощностей активно восстанавливаются: Meili Cloud — два дня подряд лимит, Guiguang Network, Tongniu Information, Litong Electronics — достигли лимита. В части снижения — металлургический сектор лидирует по падению: Weiling Shares, Shanjin International, Zhongjin Gold, Baowu Magnesium снижаются. К закрытию индекс Shanghai Composite снизился на 0,95%, Shenzhen Component — на 1,11%, Growth Enterprise Index — на 0,11%.

По отдельным акциям, сегодня утром 24 акции достигли лимита (без учета ST и новых акций без открытия), уровень закрепления — 76%, 8 акций — двухдневные лимиты: DeepHuaFa A, Huadian Liaoning — четыре дня подряд, Yue Electric Power A, ShaoNeng Shares, Meili Cloud, Jiuan Medical, Aoruid, Dashengda — два дня подряд.

Сектор нефти и газа снова укрепляется: Guo New Energy достигла лимита, лидируют KaiTian Gas, Shouhua Gas, Keli Shares, Tongyuan Petroleum, Hongtong Gas.

На новостном фоне WTI вырос до 98 долларов за баррель, Brent — до 105 долларов. Фьючерсы на природный газ в США также выросли более чем на 6%. В связи с продолжающимися конфликтами в Израиле и Иране аналитики и трейдеры по всему миру начинают учитывать возможность длительного перебоя поставок через Ормузский пролив, постепенно повышая оценки рисков; кроме того, рынок считает, что текущие меры по долгосрочному преодолению перебоев поставок ограничены, а спекулятивные операции усиливаются, что ведет к дальнейшей волатильности энергетического рынка.

Сектор зеленой электроэнергетики продолжает показывать сильные результаты: Huadian Liaoning, JinKai New Energy, Yue Electric Power A, Li New Energy, ShaoNeng Shares достигли лимита, Jawi New Energy, Zhejiang New Energy, Energy-saving Wind Power — в лидерах по росту.

Государство четко установило, что доля зеленой электроэнергии в новых дата-центрах национальных узлов вычислительных мощностей не должна быть ниже 80%. Этот жесткий показатель создает значительные новые возможности для потребления зеленой энергии и стимулирует внедрение новых бизнес-моделей, таких как «прямая связь с зеленой энергией», «интеграция источников, сети, нагрузки и хранения». В условиях бурного роста искусственного интеллекта ожидается значительный рост потребления электроэнергии для вычислений, что дополнительно поддерживает спрос на зеленую энергию.

Концепции аренды вычислительных мощностей активно восстанавливаются: Meili Cloud — два дня подряд лимит, Guiguang Network — достигла лимита. В новостном плане Alibaba Cloud объявила о повышении цен на продукты AI, хранение данных до 34%. Baidu Smart Cloud также объявила о корректировке цен на AI и хранилища.

Исследование Guojin Securities указывает, что 2026 год станет ключевым для перехода спроса на вычислительные мощности в Китае от «обучения в облаке» к «обучению + inference», при этом дефицит вычислительных ресурсов будет быстро расти под воздействием расширения различных сценариев и модальностей. Внутренний трафик, AI-кино, программирование и другие нативные сценарии, а также развитие B2B-моделей, будут стимулировать значительный рост потребления вычислительных ресурсов в реальном времени.

К обеду наблюдается рост в сегменте данных: Copper Bull Information достигла лимита, Yihua Recording — более чем на 10%, а также China KeChuan, ShenSangda A, GuoMai Culture, CITIC Publishing, Taiji Shares — в росте.

На новостном фоне политика в области данных ускоряет реализацию: 9 марта Национальное управление данных объявило 2026 год «годом раскрытия ценности данных». В тот же день был завершен сбор мнений по проекту закона о государственных активах, впервые включающего «данные как актив». 10 марта Минпромторг запустил инициативу по развитию промышленной базы данных.

В целом, утренний рынок A-акций испытывает давление, однако наблюдается явная дифференциация. Влияние продолжающихся конфликтов на Ближнем Востоке приводит к концентрации капитала в секторах нефти, газа, электроэнергетики и коммунальных услуг. Технологический сектор и цепочка вычислительных мощностей корректируются под внешним давлением ликвидности, однако направления, такие как CPO и аренда вычислительных мощностей, остаются относительно стабильными. В целом, в условиях снижения рыночных настроений в начале дня, рынок ориентируется на защитные сектора, ожидая полного раскрытия краткосрочных рисков и появления более четких сигналов к росту для более обоснованных входов.

Обзор лимитных ростов в полдень

二、【Обзор новостей рынка】

1. За 5 месяцев добавлено 1 трлн долларов США, общий долг США достиг рекордных 39 трлн долларов

Общий долг США превысил 39 трлн долларов, что является историческим максимумом, совпавшим с началом военных действий США и Израиля против Ирана всего через несколько недель. Министерство финансов США в среду сообщило, что по состоянию на 17 марта федеральный долг достиг 39 016 762 910 245,14 долларов. Этот рекордный показатель достигнут всего за около пять месяцев после того, как в октябре прошлого года он впервые превысил 38 трлн долларов; до этого, в середине августа прошлого года, он только что превысил 37 трлн долларов.

2. Внутренние авиакомпании массово повышают сборы за топливо, максимальные повышения удвоились

China Southern Airlines уведомила агентства о корректировке сборов за топливо на международных рейсах в связи с ростом цен на нефть: повышение на 100 юаней для рейсов в Юго-Восточную Азию, 270 юаней — в Австралию, 150 юаней — в ОАЭ, 250 юаней — в США эконом-класс, 500 юаней — в бизнес-класс. Также Spring Airlines, Juneyao Airlines, China Eastern и Chenglong Airlines постепенно повышают сборы за топливо на международных рейсах, максимальные повышения удвоились, например, рейс Шанхай — Куала-Лумпур и Пенанг с 180 до 360 юаней.

(Источник: Caixin)