Только что был заблокирован лимит роста! Ракетный удар, взрыв! Трамп, последнее заявление

Предсказания полностью изменились!

Утром 19 марта фьючерсный рынок на пропан (LPG) основной контракт был закрыт на максимуме, рост составил 10,99%, цена достигла 6392 юаней за тонну. Весь спектр цен на низкосернистое топливо, нефть и метанол резко вырос. В начале торгов сектор угля на рынке А-акций укрепился: Shaanxi Black Cat достигла лимитного роста, а также подорожали Dayou Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal, Yunmei Energy.

По новостям, компания QatarEnergy заявила, что несколько своих объектов по сжиженному природному газу были атакованы ракетами в ранние часы четверга, что вызвало крупный пожар и серьезные повреждения. В экстренной реакции были задействованы службы, ущерб был взят под контроль, информации о пострадавших пока нет.

Затем президент США Трамп опубликовал сообщение, что США не знали о нападении Израиля на объекты в Иране. Израиль больше не будет предпринимать никаких действий в отношении этого крайне важного и ценного нефтегазового месторождения South Pars.

18 марта иранские революционные стражи выпустили срочное предупреждение, объявив, что нефтяные объекты Саудовской Аравии, ОАЭ и Катара стали «законными целями для нанесения ударов», и в ближайшие часы планируют нанести удары, призывая жителей соответствующих районов эвакуироваться.

Волна ударов приближается

Похоже, ситуация на Ближнем Востоке развивается в неконтролируемом направлении. Компания QatarEnergy вновь заявила, что несколько своих объектов по сжиженному природному газу были атакованы ракетами в ранние часы четверга, вызвав крупный пожар и серьезные повреждения. Вскоре после этого событие вызвало резкий рост цен на соответствующие фьючерсы.

Еще важнее то, что Трамп и QatarEnergy, похоже, не знали о бомбардировке израильтянами иранских нефтехимических объектов.

Трамп заявил, что, разгневанные происходящими событиями в Ближнем Востоке, Израиль нанес мощный удар по основным объектам в месторождении South Pars, которое он назвал. Часть этого месторождения была атакована. США не знали о конкретной операции, QatarEnergy полностью не участвовала и не была заранее информирована. К сожалению, Иран не осознавал ситуации и не знал о фактах, связанных с нападением на South Pars, и без оснований и несправедливо атаковал части объектов QatarEnergy по сжиженному газу.

Трамп заявил, что, если Иран не примет глупое решение атаковать невинных в этом инциденте, Израиль больше не будет предпринимать никаких действий против этого крайне важного и ценного месторождения South Pars. Если же Иран сделает это, то США — независимо от помощи или согласия Израиля — в ответ полностью и масштабно разрушат все месторождение South Pars. «Поскольку это окажет долгосрочное влияние на будущее Ирана, я не хочу санкционировать такую степень насилия и разрушения, но если снова пострадают объекты QatarEnergy, я сделаю это без колебаний».

В результате этого глобальные основные рынки утром резко пошли вниз, однако фьючерсы на энергохимию и связанные акции продолжали расти. Акции нефтяных компаний Гонконга колебались вверх: CNOOC выросла более чем на 8%, China National Offshore Oil Corporation — более чем на 5%, China Petroleum — более чем на 2%, а China Oilfield Services и Kunlun Energy — также выросли. В секторе А-акций нефтехимия и уголь показали хорошие результаты.

Изменения в ожиданиях

Ранее рынок придерживался мнения, что конфликт продлится недолго, и реакция была умеренной, что делало падение мировых рынков в этот период относительно контролируемым. Но по мере углубления конфликта эти ожидания начали меняться.

Стратег Andrew Garthwaite из UBS заявил, что в краткосрочной перспективе мировые фондовые рынки могут продолжать находиться в фазе консолидации, поскольку рынки сталкиваются с высокой неопределенностью и широким спектром возможных макроэкономических сценариев.

UBS установил целевой уровень индекса MSCI World на 2026 год на уровне 1100 пунктов, немного ниже предыдущего прогноза в 1130. Новая оценка показывает умеренный потенциал роста по сравнению с текущим уровнем индекса ACWI в 1015,60, однако предполагает продолжительные колебания.

UBS подчеркнул, что диапазон возможных исходов очень широк. В более оптимистичном сценарии быстрое разрешение конфликта на Ближнем Востоке и усиление производительности благодаря ИИ могут подтолкнуть справедливую стоимость индекса MSCI AC World до 1280 пунктов. В худшем случае, если конфликт продлится три месяца или дольше без роста производительности, справедливая цена может упасть до 700 пунктов, что примерно на 30% ниже текущего уровня.

В отчете стратег отметил, что даже при быстром разрешении конфликта мы, возможно, недооцениваем риск сбоев в цепочках поставок (например, серной кислоты, авиационного топлива, сжиженного газа в Индии). Несколько недавних негативных факторов создают условия для диапазонных колебаний рынка. Индикаторы риска и настроений остаются чрезмерными: показатель риск-аппетита UBS находится на 15-м процентиле за последние 10 лет, а позиции системных и автономных инвесторов в основном нейтральны, а не в состоянии паники.

При этом защитные сектора, такие как товары первой необходимости и фармацевтика, не показывают явного превосходства над рынком, что свидетельствует о том, что рынок еще не полностью учел возможное замедление экономики. Рынки сырья дают смешанные сигналы: нефтяные фьючерсы указывают на временные перебои, но доходность облигаций резко выросла, что может свидетельствовать о недооценке инфляционных рисков.

Австралийский резервный банк в четверг предупредил, что конфликт на Ближнем Востоке может вызвать серьезные международные потрясения, однако при значительном замедлении экономики австралийские банки обладают хорошими возможностями для поддержки экономики. В своем полугодовом отчете по финансовой стабильности ЦБ Австралии перечислил ряд глобальных уязвимостей, включая потенциальный крах финансовых рынков, кибератаки и распространение нестандартных мер политики. Это означает, что риск серьезных негативных воздействий на внутреннюю экономику за последние недели вырос. Банк отметил: «Конфликт на Ближнем Востоке может вызвать более масштабные потрясения, нарушая глобальную экономику, особенно при продолжении перебоев в поставках нефти и других сырьевых товаров… Учитывая, что в последние годы в условиях низких премий за риск уровень кредитного плеча и концентрация активов на глобальных рынках выросли, это увеличивает вероятность безупречной переоценки активов при дальнейшем ухудшении ситуации». Также ЦБ отметил, что если производительность не улучшится как ожидается, инвестиции, связанные с ИИ, могут столкнуться с существенными распродажами.