Фондовые инвесторы в смятении! Ветер переменился, отраслевые ETF испытали чистый отток 26.2 млрд юаней, кипевшая химическая промышленность подверглась массовому сбросу, цветные металлы отдали весь прирост начала года.

Задача выполнена. Вот полный и точный перевод исходного текста на русский язык:

Почему конфликт на Ближнем Востоке вызывает распродажу химических ETF?

Журналист «Мэйцзинь»: Е Фэн Редактор «Мэйцзинь»: Сяо Жуйдун

На этой неделе индекс Шанхайской биржи опустился ниже 4000 пунктов, в то время как индекс创业板（Чжунчженьбань） вырос против тренда, а чистый отток средств из акцийных ETF и跨境ных ETF на двух биржах составил 8,76 млрд юаней.

Что касается отраслевых тем, то ETF в области здравоохранения и другие были привлекательны для инвесторов, тогда как ETF, связанные с химической промышленностью и цветными металлами, подверглись распродажам.

Отток средств из отраслевых ETF составил 262 млрд юаней

За эту неделю общий объем торгов на двух биржах достиг 10,97 трлн юаней, из которых на Шанхайской бирже — 4,76 трлн юаней, на Шэньчжэньской — 6,21 трлн юаней. По состоянию на закрытие, индекс Шанхайской биржи составил 3957,05 пункта, снизившись за неделю на 3,38%, а индекс Шэньчжэньской — 13866,2 пункта, снизившись на 2,9%.

Данные Wind показывают, что за эту неделю чистый отток средств из акцийных и跨境ных ETF на двух биржах составил 8,76 млрд юаней, в то время как широкие индексные ETF получили приток в 9,078 млрд юаней, а отраслевые ETF — отток в 262 млрд юаней.

По деталям, статистика по основным широким индексам показывает, что за эту неделю чистый приток средств в индекс沪深300 составил 6,558 млрд юаней, а из индекса中证A500 — отток в 6,202 млрд юаней.

Что касается конкретных ETF, то 10 крупнейших ETF, отслеживающих широкие индексы, за эту неделю в совокупности получили приток в 12,412 млрд юаней, среди них ETF по индексу中证500 (南方) и ETF по индексу沪深300 (华泰柏瑞) — более 4,3 млрд юаней.

Основные показатели ETF, связанные с ключевыми индексами за эту неделю

Некоторые аналитики отмечают, что продолжающаяся эскалация напряженности на Ближнем Востоке усиливает опасения рынка о возможной длительности конфликта. Кроме того, энергетический шок, вызвавший инфляционные опасения, полностью изменил глобальные ожидания по ставкам, и рынок больше не делает ставку на снижение ставок Федеральной резервной в этом году. Однако, по мнению брокеров, предполагается, что данный конфликт на Ближнем Востоке лишь краткосрочно повлияет на настроение и динамику рынка A-акций, не изменяя его общего направления.

Распродажа ETF в области химической промышленности и цветных металлов

Что касается отраслевых ETF, то за эту неделю 28 фондов с притоком свыше 1 млрд юаней. Среди них ETF в области здравоохранения, ETF по цветным металлам (天弘), а также ETF по зеленой энергетике (嘉实), доли которых увеличились соответственно на 23,74 млрд, 8,65 млрд и 4,61 млрд единиц, а приток средств составил 794 млн, 787 млн и 624 млн юаней.

Что касается оттока средств, то за эту неделю 61 отраслевой ETF потерял более 1 млрд юаней. В частности, ETF по химической промышленности, ETF по цветным металлам (南方) и ETF по цветным металлам (基金份额) сократились на 4,859 млрд, 1,696 млрд и 795 млн единиц соответственно, а чистый отток средств составил 4,373 млрд, 3,477 млрд и 1,577 млрд юаней.

Стоит отметить, что ETF по здравоохранению (512170) в последнее время стабильно привлекает средства, и его доли на рынке тихо достигли новых рекордов.

Изменения доли фонда ETF по здравоохранению (512170)

Некоторые аналитики считают, что в отчете о работе правительства биомедицина была включена в список новых опорных отраслей, наряду с интегральными схемами, аэрокосмической промышленностью и экономикой низкого уровня, что еще раз подтверждает особое внимание политики к медицинской отрасли и вселяет большую уверенность в ее развитие. В совокупности с повышением уровня инноваций в отрасли и привлечением капитала, популярность биомедицинской промышленности Китая, вероятно, будет продолжать расти.

Кроме того, недавно популярные ETF по химической промышленности и цветным металлам на этой неделе столкнулись с массовыми распродажами.

Изменения доли ETF по химической промышленности (159870)

Изменения доли ETF по цветным металлам (512400) и их динамика

Некоторые брокеры отмечают, что рост цен на нефть, вызванный конфликтом на Ближнем Востоке, вызывает опасения по поводу инфляции, а сжатие пространства для снижения ставок ФРС в краткосрочной перспективе оказывает давление на финансовые характеристики цветных металлов.

Важно отметить, что доходность ETF по цветным металлам за текущий год уже исчерпана, и по состоянию на пятницу его внутренняя рыночная доходность за год составляет -0,52%.

24 ETF с недельным оборотом свыше 100 млрд юаней

На этой неделе 24 ETF, торговый оборот которых превысил 100 млрд юаней. Среди них — ETF по индексу A500 и ETF по индексу A500 (华泰柏瑞), у которых недельный оборот превысил 400 млрд юаней.

Также стоит отметить, что цена на ETF «S&P Oil & Gas» (嘉实) достигла исторического максимума.

Некоторые брокеры отмечают, что атаки США и Израиля на Иран создают дополнительные неопределенности в энергетическом секторе и транспортировке. Ожидается, что в условиях геополитической напряженности цены на нефть в краткосрочной перспективе будут расти. Кроме того, если конфликт между США и Ираном расширится на Ормузский пролив и другие страны Ближнего Востока, то потенциал дальнейшего роста цен на нефть значительно увеличится.

5 ETF, запланированных к выпуску на следующей неделе

Инвестиционные интересы к крупным позициям в портфелях фондов всегда остаются в центре внимания инвесторов. Однако активное управление фондов зачастую выявляет крупные позиции с некоторой задержкой, тогда как ETF, ориентированные на конкретные активы, имеют четко определенные цели. Следя за новыми ETF, можно обнаружить актуальные горячие акции, а также обратить внимание на новые средства, привлекаемые за счет недавно запущенных ETF.

На следующей неделе запланировано выпуск одного ETF, отслеживающего сектор новых энергетических транспортных средств.

Также объявлено о выпуске пяти ETF, отслеживающих такие направления, как бытовая электроника, автомобили через Hong Kong Stock Connect, информационные технологии, медицинские услуги через Hong Kong Stock Connect и нефть с газом.

Ежедневная экономическая новость