Аналитик с Уолл-стрит предупреждает об AI-пузыре и призывает инвесторов покупать акции SaaS. 5 акций для покупки, если он прав.

Общий партнер Билл Гурли недавно предупредил инвесторов в интервью CNBC о возможной пузыре инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ) и порекомендовал переключить инвестиции в обесцененные акции программного обеспечения как услуги (SaaS). Профессор Нью-Йоркского университета Скотт Гэллоуэй недавно выразил похожее мнение, что опасения по поводу SaaS-акций были преувеличены, и пришло время покупать.

Рассмотрим пять SaaS-акций, которые стоит учитывать.

Источник изображения: Getty Images.

ServiceNow

ServiceNow (NOW 2.55%) — основа рабочих процессов многих организаций в области информационных технологий, человеческих ресурсов и обслуживания клиентов. Он служит важной системой учета, встроенной в клиентов, и поэтому его трудно воспроизвести или заменить. Компания продолжает расти более чем на 20% и демонстрирует сильный импульс благодаря своим решениям на базе ИИ. Недавно компания работает над созданием слоя оркестрации ИИ с помощью нового продукта Tower control.

Акции снизились почти на 25% за текущий год и торгуются по прогнозному мультипликатору цена/продажи (P/S) 7,5 и прогнозному мультипликатору цена/прибыль (P/E) 28.

NYSE: NOW

ServiceNow

Изменение за сегодня

(-2.55%) $-2.89

Текущая цена

$110.38

Основные показатели

Рыночная капитализация

$115 млрд

Диапазон за день

$109.12 - $112.15

52-недельный диапазон

$98.00 - $211.48

Объем торгов

19 млн

Средний объем

18 млн

Валовая маржа

77.53%

Salesforce

Лидер в области программного обеспечения для управления взаимоотношениями с клиентами, Salesforce (CRM +0.06%) всегда хорошо разбирался в устранении информационных силосов между отделами. Однако он вывел это на новый уровень с запуском Data 360, который мгновенно собирает данные из облачных провайдеров и хранилищ данных. Его приобретение Informatica дало ему возможность подключать данные из устаревших систем, трудно доступных для интеграции. Это позиционирует компанию как главного хранителя данных организации, из которых ИИ-агенты могут черпать информацию, избегая возможных ошибок или галлюцинаций. Компания ожидает рост доходов более чем на 10% в год до 2030 года.

Цена акций снизилась более чем на 25% за текущий год и торгуется по прогнозному мультипликатору цена/продажи ниже 4 и мультипликатору цена/прибыль ниже 15.

Workday

Как и ServiceNow и Salesforce, преимущество Workday (WDAY +1.93%) заключается в данных. Компания является лидером в области данных по человеческим ресурсам и финансам, и, как и другие SaaS-компании, использует ИИ-агентов и инструменты для стимулирования роста. Ее новая годовая стоимость контрактов на ИИ-решения удвоилась в прошлом квартале до $100 миллионов, и недавно она представила 12 роле-ориентированных агентов, которые становятся доступны широкой публике. Ожидается, что в этом году доходы компании вырастут в среднем на 15%.

Акции снизились более чем на 35% за текущий год и торгуются по прогнозному мультипликатору цена/продажи ниже 3.5 и мультипликатору цена/прибыль ниже 13.

NASDAQ: WDAY

Workday

Изменение за сегодня

(1.93%) $2.58

Текущая цена

$135.96

Основные показатели

Рыночная капитализация

$35 млрд

Диапазон за день

$128.75 - $136.88

52-недельный диапазон

$117.76 - $276.00

Объем торгов

9.2 млн

Средний объем

4.8 млн

Валовая маржа

75.66%

UiPath

UiPath (PATH 1.35%) — лидер в области роботизированной автоматизации процессов (RPA), разработавший платформу оркестрации ИИ с агентами. Его система Maestro может управлять как простыми программными ботами, так и ИИ-агентами, назначая им задачи, для которых они лучше всего подходят. Это помогает клиентам экономить деньги, поскольку программные боты могут выполнять повторяющиеся задачи на основе правил по значительно меньшей стоимости, чем ИИ-агенты. Компания находится на ранних стадиях перехода к платформе оркестрации ИИ с агентами, но показывает хорошие начальные результаты, с ускорением роста новой ежегодной повторяющейся выручки (ARR) впервые за несколько лет в прошлом квартале.

Акции снизились более чем на 25% за текущий год и торгуются по прогнозному мультипликатору цена/продажи чуть выше 3.5 и мультипликатору цена/прибыль 15.

Adobe

Поставщик креативного программного обеспечения Adobe (ADBE +0.88%) продолжает оставаться ведущей платформой для профессионалов в области творчества и демонстрирует стабильный рост доходов в низком двузначном диапазоне. Рост годовой ARR по ИИ у компании был сильным, более чем утроився в прошлом квартале, при этом наблюдается значительный рост потребления генеративных кредитов. Хотя компания начинает переходить к модели, основанной на потреблении, она не показывает признаков того, что её может нарушить ИИ.

Акции снизились более чем на 25% за текущий год и торгуются по прогнозному мультипликатору цена/продажи 4 и мультипликатору цена/прибыль ниже 11.