3 причины, почему Taiwan Semiconductor является лучшей инвестицией в искусственный интеллект (AI)

Поиск идеальной инвестиции в искусственный интеллект (ИИ) не является простым делом. Однако я считаю, что Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 2,79%) — это максимально приближенный к этому описанию вариант. Taiwan Semiconductor хорошо подготовилась к успеху в текущей рыночной ситуации и собирается извлечь выгоду из всех расходов на ИИ.

У меня есть три причины, почему Taiwan Semiconductor (также известная как TSMC) — лучший способ инвестировать в ИИ, и все они вместе делают её отличным выбором для инвестиций.

Источник изображения: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

1. Taiwan Semiconductor не заботится, чьи чипы используются

Несмотря на множество споров о том, сможет ли Nvidia удержать лидерство или смогут ли Broadcom или Advanced Micro Devices обойти её, реальность такова, что Taiwan Semiconductor будет основным производителем чипов независимо от того, какая компания пользуется большей популярностью. Это отличная позиция, так как единственное, что волнует Taiwan Semiconductor — это то, что гиперскейлеры ИИ тратят всё больше и больше денег на чипы. И несколько прогнозов указывают, что именно так и будет.

Расширить

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Сегодняшние изменения

(-2,79%) $-9,46

Текущая цена

$329,33

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,7 трлн

Диапазон за день

$325,90 - $337,49

52-недельный диапазон

$134,25 - $390,20

Объем торгов

660K

Средний объем

13M

Валовая маржа

58,73%

Дивидендная доходность

1,02%

Ожидается, что крупнейшие четыре гиперскейлера ИИ в этом году потратят около $650 миллиардов на капитальные расходы, однако есть и другие компании, которые также тратят большие суммы. Это не включает регионы такие как Китай или Европа. Уже существует огромный рынок ИИ, и он только будет расти. По оценкам McKinsey & Company, к 2030 году на строительство дата-центров для ИИ будет потрачено около $7 трлн. Taiwan Semiconductor станет одним из основных поставщиков чипов для значительной части этих затрат, что делает её одним из лучших способов инвестировать в расширение ИИ.

2. Прогнозы роста Taiwan Semiconductor впечатляют

У Taiwan Semiconductor есть свои долгосрочные прогнозы роста. С 2024 по 2029 год руководство ожидает, что среднегодовой темп роста (CAGR) чипов, связанных с ИИ, будет находиться в диапазоне средне- и высоких 50%. Это невероятный рост, который продлится долго. Он также свидетельствует о большом спросе, и в этом году TSMC инвестирует от $52 до $56 миллиардов для увеличения мощности, чтобы удовлетворить этот спрос.

Данные о доходах TSMC (года по сравнению с предыдущим кварталом) по YCharts.

Хотя доля ИИ-чипов в бизнесе TSMC растет всё больше, есть и другие важные сегменты, которые растут не так быстро, поэтому руководство ожидает в целом CAGR около 25% с 2024 по 2029 год. Тем не менее, редко можно увидеть компанию с ясным путём к такому быстрому росту, и я считаю, что это ещё одна причина, почему Taiwan Semiconductor — лучший выбор для инвестиций в ИИ.

3. Taiwan Semiconductor больше не ограничивается Тайванем

Одна из главных проблем, с которыми сталкиваются многие инвесторы, — это геополитические риски, связанные с расположением Тайваня. Тайвань находится у побережья Китая, и Китай стремится усилить контроль над этим регионом. Постоянно возникают опасения о возможном захвате Тайваня, что заставляет многих инвесторов избегать этой акции из-за опасений возможной войны.

Однако есть несколько моментов, которые инвесторы должны учитывать. Во-первых, Тайвань значительно расширил своё присутствие на глобальном рынке. Taiwan Semiconductor имеет производственные мощности в Аризоне, Японии и Германии. Хотя основная часть производства всё ещё сосредоточена на Тайване, руководство прекрасно осознаёт риски и работает над расширением своего глобального присутствия.

Вторая причина — если начнется война и поставки чипов прекратятся, это приведет к краху всей мировой экономики. Это страшный сценарий, и в этом случае акции TSMC пострадают так же, как и все остальные технологические компании. Поэтому я не придаю этому риску большого значения, так как его косвенные последствия для всего рынка были бы очень тяжелыми.

Я считаю, что Taiwan Semiconductor — один из лучших способов играть на росте ИИ, и если у вас ещё нет инвестиций в эту компанию, сейчас — отличное время, чтобы приобрести её.