Почему этот ETF от Vanguard невероятно популярен -- несмотря на отставание от рынка

Для тех, кто хочет инвестировать в биржевые фонды, огромное количество различных вариантов может показаться устрашающим. В основном инвесторы выбирают ETF, основываясь на том, какая из них, скорее всего, принесет наилучшую доходность. Но поскольку существует так много различных категорий ETF, инвесторы с определенной целью иногда могут выбирать фонды, которые не максимизируют общую доходность, а обладают другими привлекательными характеристиками.

Инвестиции в дивиденды — хороший пример. Инвесторы, делающие акцент на акциях, которые могут приносить доход, выплачиваемый через дивиденды, не всегда ищут акции с наивысшим ростом. Вместо этого для них наиболее привлекательным может быть история надежной работы бизнеса, обеспечивающая предсказуемые выплаты инвесторам. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 0,98%) стремится выявить лучшие такие дивидендные акции, и в этой второй части трилогии о ETF Vanguard для Voyager Portfolio вы узнаете больше о том, как фонд показывает хорошие результаты, несмотря на то, что не может сравниться с более широкими индексами, такими как S&P 500.

Источник изображения: Getty Images.

Более плавное движение

Когда вы сравниваете доходность Vanguard Dividend Appreciation ETF с более широкими рыночными индексами, появляется определенная закономерность. Относительная эффективность ETF была ниже в очень сильные годы для рынка. Например, в 2021 году фонд входил в нижние 20% ETF в категории крупно-смешанных фондов. В годы бычьего рынка 2023 и 2024 годов его показатели были также низкими: за эти два года фонд отставал от S&P 500 на 12 и 8 процентных пунктов соответственно.

Однако Vanguard Dividend Appreciation ETF выделяется в самые тяжелые годы для рынка. В последнем медвежьем рынке 2022 года этот ETF не избежал убытков, но его потери за год были всего вдвое меньше, чем у S&P. Это превосходство в 10 процентных пунктов позволило ETF попасть в топ-10% крупных смешанных фондов в тот год. Аналогично, в 2018 году, когда рынок потерял, Vanguard Dividend Appreciation также входил в топ-10% ETF.

Всего за время рынок рос гораздо больше, чем падал, поэтому общая доходность Vanguard Dividend Appreciation отстает от рынка. Совокупная доходность за последние десять лет составляет 12,26% в год, а за 15 лет — 11,84% в год, что немного уступает S&P на 1,5–2 процентных пункта в год. Но в абсолютных цифрах эти показатели все равно впечатляют, и Vanguard Dividend Appreciation способен выплачивать доходы, значительно превышающие те, что можно получить от ETF, отслеживающего S&P 500.

Показывая инвесторам деньги

В эти показатели входит тот факт, что Vanguard Dividend Appreciation осуществляет выплаты дивидендных доходов своим акционерам. В 2025 году эти выплаты составили около 3,56 доллара на акцию. Это дает доходность примерно 1,7% исходя из последних цен акций.

Это может показаться небольшим, но это значительно больше, чем 1,1%, которые дают фонды S&P или 0,5% доходности популярных индексных фондов Nasdaq 100. И что важнее, выплаты значительно увеличились со временем. В 2021 году вы получили бы около 2,67 доллара на акцию в виде дивидендных выплат. За четыре года это означает рост дивидендных выплат на 33%.

Расширить

NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Текущие изменения

(-0,98%) $-2,11

Текущая цена

$212,96

Основные показатели

Дневной диапазон

$212,12 - $215,32

52-недельный диапазон

$169,32 - $230,53

Объем торгов

1,9 млн

Как ожидается, будет вести себя Vanguard Dividend Appreciation в 2026 году и далее?

Инвесторы иногда смотрят назад на результаты, но истинная мера эффективности ETF — это его будущее. В третьей и последней статье о Vanguard dividend ETF для Voyager Portfolio вы получите подробный обзор того, как фонд подготовлен к будущему и насколько он соответствует вашим инвестиционным целям.