5 Раскрывающих вопроса аналитиков с отчета о прибыли Verisk за 4 квартал

5 Раскрывающих вопроса аналитиков с отчета о прибыли Verisk за 4 квартал

Kayode Omotosho

Ср, 25 февраля 2026 г., 20:11 по Гринвичу+9 4 мин чтения

В этой статье:

VRSK

+5.27%

Четвертый квартал Verisk вызвал положительную реакцию рынка, что отражает фокус руководства на аналитике на основе данных и улучшении технологий для страхового сектора. Генеральный директор Ли Шавел отметил устойчивый рост подписных продуктов, особенно в области андеррайтинга и решений по катастрофам, несмотря на низкую транзакционную выручку, связанную с умеренной погодой. Продажа Verisk Marketing Solutions и прекращение приобретения AccuLinks стали важными шагами в портфеле, при этом Шавел заявил, что эти действия укрепляют приверженность Verisk основным предложениям по данным и аналитике. Особенно выделялись новые инструменты для обработки претензий на базе ИИ, такие как ExactGen и Exact AI, которые способствуют повышению операционной эффективности и вовлеченности клиентов.

Настало ли время покупать VRSK? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатен).

Основные моменты по Verisk (VRSK) за 4 квартал 2025 года:

**Выручка:** $778,8 млн против оценки аналитиков $773,5 млн (рост на 5,9% по сравнению с прошлым годом, превысила прогноз на 0,7%)

**Скорректированная прибыль на акцию (EPS):** $1,82 против оценки аналитиков $1,61 (превысила на 12,9%)

**Скорректированный EBITDA:** $436,6 млн против оценки аналитиков $421,4 млн (маржа 56,1%, превысила на 3,6%)

**Прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2026 год** — $7,60 в среднем, ниже оценки аналитиков на 1,3%

**Прогноз EBITDA на 2026 год** — $1,81 млрд в среднем, ниже оценки аналитиков $1,84 млрд

**Операционная маржа:** 40,3%, по сравнению с 43% в аналогичном квартале прошлого года

**Выручка по постоянным валютам** выросла на 5,2% по сравнению с прошлым годом (8,6% в том же квартале прошлого года)

**Рыночная капитализация:** $26,37 млрд

Хотя нам нравится слушать комментарии руководства, наш любимый раздел в отчетах — вопросы аналитиков. Они не подготовлены заранее и часто могут выявить темы, которых руководству хотелось бы избегать, или темы, ответы на которые сложны. Вот что привлекло наше внимание.

Наши 5 лучших вопросов аналитиков с отчета о прибыли Verisk за 4 квартал

**Тони Мишель Каплан (Morgan Stanley)** спросила, предпочитают ли клиенты использовать данные Verisk для создания собственных продуктов на базе ИИ или полагаются на решения Verisk. Генеральный директор Ли Шавел объяснил, что крупные клиенты часто стремятся развивать собственный ИИ, используя данные Verisk, а меньшие — предпочитают готовые решения от Verisk.

**Мнав Шив Патнайк (Barclays)** поинтересовался долей программных продуктов Verisk, поставляемых вместе с данными, и возможными изменениями в структуре контрактов. Шавел отметил, что большинство программных решений — это механизм доставки данных, и что связность данных является ключевым элементом ценности Verisk.

**Файза Алви (Deutsche Bank)** спросила, сможет ли инновации в области ИИ обеспечить лучшие цены и улучшение маржи. Шавел ответил, что от ИИ ожидается как увеличение доходов за счет дополнительных возможностей, так и операционная выгода, поскольку он повышает производительность и позволяет инвестировать дальше.

**Эндрю Оуэн Николас (William Blair)** поинтересовался путями восстановления транзакционной выручки. Финансовый директор Элизабет Манн указала, что, несмотря на текущие трудности, транзакционная выручка может вернуться к росту по мере нормализации погодных условий и стабилизации перехода на подписку.

**Грегори Петерс (Raymond James)** спросил о реакции клиентов на ежегодное повышение цен. Шавел сообщил о положительном восприятии, отметив добавленную ценность за счет цифровых наборов данных и улучшенных условий контрактов, а Манн предположила, что ценовая среда может немного ослабнуть, но останется сильной.

 






Продолжение истории  

Катализаторы в предстоящих кварталах

Наша команда аналитиков будет следить за (1) уровнем внедрения и ценностью новых продуктов на базе ИИ, таких как ExactGen и Exact AI, (2) скоростью развертывания модуля Coreline Reimagine и обучением клиентов, и (3) восстановлением транзакционной выручки по мере нормализации погодных условий и объемов государственных контрактов. Также мы отслеживаем влияние упрощения портфеля и дальнейших инвестиций в собственную инфраструктуру данных на конкурентоспособность Verisk.

В настоящее время акции Verisk торгуются по цене $191,20, что выше $177,30 перед отчетом. Есть ли возможность для инвестиций? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатен для активных участников Edge).

Акции высокого качества для любых рыночных условий

Если успех вашего портфеля зависит всего от 4 акций, ваша богатство построено на хрупкой основе. У вас есть небольшое окно, чтобы приобрести высококачественные активы, прежде чем рынок расширится и эти цены исчезнут.

Не ждите следующего шока волатильности. Ознакомьтесь с нашим списком из 9 лучших акций, превосходящих рынок. Это тщательно подобранный список наших Высококачественных акций, которые принесли доходность 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли такие известные компании, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025) и менее заметные, например, компания Comfort Systems (+782% за пять лет). Найдите своего следующего крупного победителя вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Подробнее