Заседание по итогам четвертого квартала Remitly: наши 5 главных вопросов аналитиков

Remitly’s Q4 Earnings Call: Our Top 5 Analyst Questions

Петр Хуртяк
Среда, 25 февраля 2026 г., 20:16 по местному времени GMT+9, 4 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучшее предложение StockStory
  

RELЯ -0,67%

Remitly’s четвертый квартал был встречен рынком с большим одобрением, что отражает как операционные достижения, так и значительный рост клиентской базы. Руководство отметило высокий объем отправлений у отправителей и более широкое внедрение новых продуктов, таких как Flex и Remitly Business, что способствовало увеличению объема переводов и доходов. Генеральный директор Мэттью Оппенхаймер подчеркнул влияние ИИ-основанных мер по предотвращению мошенничества и повышения эффективности на прибыльность, отметив: «Недавно обновленная модель борьбы с мошенничеством, использующая ИИ и интегрированные данные по всей платформе, помогла снизить транзакционные потери до рекордно низкого уровня». Компания также выделила дисциплинированные маркетинговые расходы и улучшение удержания клиентов как дополнительные факторы превосходства.

Может ли сейчас быть хорошим моментом для покупки RELY? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатен).

Основные моменты по кварталу 4 2025 года для Remitly (RELY):

• Выручка: 442,2 миллиона долларов против оценки аналитиков в 427,3 миллиона долларов (рост на 25,7% в годовом выражении, превысила ожидания на 3,5%)
• Скорректированная прибыль на акцию: 0,39 доллара против оценки аналитиков в 0,16 доллара (значительный перевес)
• Скорректированный EBITDA: 88,58 миллиона долларов против оценки аналитиков в 51,49 миллиона долларов (маржа 20%, перевыполнение на 72,1%)
• Прогноз выручки на Q1 2026: 437 миллионов долларов в среднем, выше оценки аналитиков в 429,2 миллиона долларов
• Прогноз EBITDA на финансовый год 2026: 350 миллионов долларов в среднем, выше оценки аналитиков в 310,9 миллиона долларов
• Операционная маржа: 8,8%, по сравнению с -1,1% в аналогичном квартале прошлого года
• Активные клиенты: 9,3 миллиона, рост на 1,5 миллиона по сравнению с прошлым годом
• Рыночная капитализация: 3,41 миллиарда долларов

Хотя нам нравится слушать комментарии руководства, наши любимые части отчетных звонков — вопросы аналитиков. Они не подготовлены заранее и часто могут выявить темы, которых руководству хотелось бы избегать, или темы, ответы на которые сложны. Вот что привлекло наше внимание.

Наши 5 главных вопросов аналитиков по итогам Q4 от Remitly

• Тьен-Тсин Хуанг (JPMorgan) спросил нового генерального директора Себастьяна Ганнингхэма, как его опыт поможет руководить меньшей, ориентированной на потребителя платформой Remitly. Ганнингхэм подчеркнул свой опыт в области платежей и руководства продуктами в Amazon и Santander, отметив, что эти роли подготовили его к масштабированию бизнеса Remitly.
• Рэмси Эль-Ассал (Cantor Fitzgerald) задал CFO Викасу Мехте вопрос о макроэкономических и регуляторных воздействиях. Мехта ответил, что выполнение планов и рост продуктов, а также устойчивость клиентов помогли Remitly «преодолеть» геополитические и регуляторные препятствия.
• Адитья Буддаварупу (Bank of America) попросил подробнее объяснить ритм прогноза выручки и маржи на 2026 год. Мехта объяснил, что выгоды первого квартала связаны с новым налогом на переводы наличных в размере 1%, а годовые показатели отражают нормализацию уровня потерь по транзакциям и увеличение инвестиций в новые продукты.
• Уильям Нэнс (Goldman Sachs) спросил нового CEO Ганнингхэма о его планах по направлениям деятельности. Ганнингхэм заявил, что он сосредоточится на ускорении разработки продуктов и адаптации предложений как для потребителей, так и для бизнеса.
• Александр Марграфф (KBCM) хотел получить представление о готовности клиентов платить за Flex и Remitly One. Мехта отметил положительное влияние Flex на долю кошелька и увеличение объема транзакций среди пользователей Flex, а также ранние данные, показывающие сильное принятие и вовлеченность клиентов.

Продолжение следует

Катализаторы в предстоящих кварталах

В ближайшие кварталы команда StockStory будет внимательно следить за (1) темпом внедрения и вкладом новых продуктов, таких как кредитные услуги Remitly и расширенные функции Wallet; (2) эффективностью инвестиций в ИИ для повышения эффективности и снижения затрат на мошенничество; и (3) продолжением роста числа крупных отправителей и бизнес-клиентов в новых регионах. Реализация этих приоритетов будет ключевой для достижения среднесрочных целей роста Remitly.

В настоящее время акции Remitly торгуются по цене 16,10 долларов, что выше чем 13,61 доллара перед отчетом. Есть ли возможность для инвестиций? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатен для активных участников Edge).

Лучшие акции для инвесторов высокого качества

Рынок вырос значительно в этом году — но есть нюанс. Всего 4 акции обеспечили половину всего роста индекса S&P 500. Такая концентрация вызывает опасения у инвесторов, и не без основания. Пока все вкладываются в одни и те же популярные компании, умные инвесторы ищут качество там, где никто не смотрит — и платят за это меньшую цену. Ознакомьтесь с нашими топ-5 акциями роста этого месяца, которые мы отметили как Высокое качество. Это тщательно подобранный список наших акций, которые принесли рыночную доходность в 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли такие известные компании, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные бизнесы, например, Tecnoglass (+1754% за пять лет). Найдите свою следующую крупную победу с StockStory уже сегодня.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее