Война в Иране только что вызвала более крупный энергетический шок, чем нефтяной кризис 1970-х годов. Что это означает для вашего портфеля.

Исполнительный директор Международного энергетического агентства ясно выразился, описывая влияние войны в Иране на мировой энергетический рынок. В интервью Financial Times Фейт Бирол назвал конфликт «самой большой угрозой глобальной энергетической безопасности в истории».

Бирол отметил, что даже если война скоро закончится, восстановление утраченного производства, скорее всего, займет месяцы. Другими словами, событие, вероятно, вызовет долгосрочные потрясения на мировых рынках, и внешние эффекты будут многочисленными.

Рассмотрим некоторых победителей и проигравших на фондовом рынке и в энергетическом секторе в связи с войной и её воздействием.

Источник изображения: Getty Images.

Самые большие проигравшие

• Азиатские акции: Азиатские рынки, такие как Япония и Южная Корея, сильно зависят от нефти и газа из Персидского залива, поэтому они значительно пострадали от роста цен и блокировки Ормузского пролива. Акции этих стран резко упали и, скорее всего, будут испытывать трудности до тех пор, пока кризис не разрешится. ETF iShares MSCI South Korea (EWY 6.71%) снизился на 17% с начала войны.
• Циклические (нетоварные) акции: Циклические акции также сильно пострадали из-за войны, поскольку она повысила риск инфляции и рецессии. Особенно сильно упали промышленные компании, так как многие из них чувствительны к росту цен на топливо для транспортировки или работы тяжелой техники. Кроме того, слабая экономика может снизить расходы их клиентов. Аналогично, финансовый сектор снизился на несколько пунктов, а акции потребительских товаров упали почти на 10%.

Самые большие победители

Очевидно, что проигравших больше, чем победителей, но есть и некоторые победители.

• Энергетические акции: Это, возможно, очевидно, но энергетические компании явно выигрывают от скачка цен на нефть и газ. Не только нефтяные компании показывают рост. Одной из лучших акций за последнее время стала Cheniere Energy (LNG 0.28%), экспортирующая сжиженный природный газ (СПГ), которая выросла примерно на 20% с начала войны, отчасти из-за повреждений инфраструктуры СПГ в регионе.
• Товарные акции: Другие товарные компании также показывают хорошие результаты, выигрывая от повышения цен. Например, цены на удобрения резко выросли, что подтолкнуло акции таких компаний, как CF Industries (CF 0.55%), вверх.

Что это значит для вашего портфеля

Может показаться заманчивым перевести свой портфель в энергетические и товарные акции, но в войне все еще много неопределенности, и динамика, которая подталкивала эти акции вверх, может измениться. За последние несколько недель акции были волатильными в ответ на меняющуюся новостную повестку из Ирана.

Для инвесторов лучше всего подготовиться к волатильности и накопить немного наличных, чтобы воспользоваться возможными скидками на акции из вашего списка наблюдения.