Rhythm получила новое одобрение для лечения ожирения; Как она обошла Lilly и Novo, которые «потерпели неудачу»

Rhythm Pharmaceuticals (RYTM) акции изначально выросли, но затем обвалились в пятницу после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) одобрило их препарат от ожирения для пациентов с редким заболеванием, вызывающим сильный голод.

Препарат компании Imcivree уже получил одобрение для примерно 7 500 пациентов в США с генетически обусловленными формами ожирения. Теперь новое одобрение для пациентов с приобретённым гипоталамическим ожирением, или аHO, расширяет число пациентов для Imcivree до около 17 500 в США, сообщил аналитик RBC Capital Markets Брайан Абрахамс в отчёте.

↑ X

Это видеофайл невозможно воспроизвести.(Код ошибки: 102630)

Novo Nordisk уступает лидерство Eli Lilly в борьбе за рынок препаратов от ожирения. Вот что пошло не так.

Смотреть все видео

СЕЙЧАС ВОСПРОИЗВОДИТСЯ Novo Nordisk уступает лидерство Eli Lilly в борьбе за рынок препаратов от ожирения. Вот что пошло не так.

С этим одобрением Rhythm открыл для себя «значительный» рыночный потенциал, отметил аналитик Leerink Partners Томас Смит в клиентском сообщении.

«В целом, мы считаем, что одобрение FDA Imcivree при аHO укрепляет лидерство RYTM в области генетически связанного ожирения, и видим сильный потенциал для дальнейшего роста компании в ближайшие кварталы», — сказал он.

Но на сегодняшнем рынке акции Rhythm Pharmaceuticals упали на 3,2%, закрывшись на уровне 87,45 после ранее роста до 10,7% — до 100.

Рынок Rhythm Pharmaceuticals

Аналитик Needham Джозеф Стрингер прогнозирует продажи Imcivree в размере 30 миллионов долларов в 2026 году для пациентов с аHO. В более широком плане аналитики ожидают продажи на сумму 41 миллион долларов. Он отмечает, что Imcivree сейчас является единственным одобренным препаратом для аHO, для которого препараты GLP-1 от Novo Nordisk (NVO) и Eli Lilly (LLY) «оказались неэффективными».

Абрахамс из RBC видит пик в 3 500 пациентов с аHO, использующих Imcivree, что принесёт дополнительно 1,3 миллиарда долларов дохода.

В ходе испытаний у пациентов наблюдалось снижение индекса массы тела (ИМТ) на 18,4% после года лечения. ИМТ, который врачи признают как несовершенный показатель, измеряет количество жира в теле на основе роста и веса. Как и ожидалось, в инструкции не говорится, что Imcivree может лечить гиперфагию, или чрезмерный голод. Но данные по этой части испытаний включены в инструкцию.

Одобрение было получено через несколько дней после того, как Rhythm Pharmaceuticals заявила, что Imcivree не достиг ожидаемых результатов при другом генетически обусловленном виде ожирения. Акции также снизились после того, как препарат показал посредственные результаты при синдроме Прадера-Вилли, состоянии, вызывающем гиперфагию.

«Мы можем увидеть рост акций на 20% от текущих уровней, торгуясь около $105-$110, поскольку этот регуляторный фактор теперь устранён, и инвесторы могут сосредоточиться на запуске препарата», — сказал Абрахамс, аналитик RBC.

Он оценивает акции Rhythm как outperform с целевой ценой 130 долларов.