Jīnměi Xìn Consumer Finance планирует выпустить первый выпуск ABS для привлечения 500 млн юаней; коэффициент невозвратных кредитов растёт год за годом за последние три года

Китайская сеть финансов 21 ноября (журналист Ань Жань, Чжу Линь) недавно компания Jinmei Xin Consumer Finance опубликовала объявление о выпуске первого выпуска ценных бумаг, обеспеченных личными потребительскими кредитами за 2022 год. Объем выпуска составил 500 миллионов юаней, из которых 365 миллионов — приоритетный класс, 135 миллионов — субординированный класс.

В отчёте о выпуске также раскрыты данные о плохой кредитной ставке Jinmei Xin Consumer Finance за последние годы. За три года (2019, 2020, 2021) и на конец первого квартала 2022 года её уровень просроченных кредитов (по просрочке более 60 дней) составлял соответственно 0,20 %, 1,04 %, 1,46 % и 1,65 %.

По вопросам «постоянного роста уровня просрочек» и другим проблемам журналисты China Finance связались с Jinmei Xin Consumer Finance для интервью, но на момент публикации ответа не получили.

Первый выпуск ABS планирует привлечь 500 миллионов

Jinmei Xin Consumer Finance была основана в октябре 2018 года с начальным уставным капиталом 500 миллионов юаней. Компания создана совместным учредительным соглашением с участием Xiamen Jinyuan Financial Holdings Co., Ltd., Gome Holdings Group Co., Ltd. и China Trust Commercial Bank Co., Ltd.

Обратите внимание, что это первый случай, когда Jinmei Xin Consumer Finance привлекает финансирование через выпуск ABS. В портфель активов вошли крупные офлайн-кредиты на потребительские нужды — всего 7179 кредитов на сумму 500 миллионов юаней, средний остаток по кредиту — 69,7 тысяч юаней. Цели кредитов включают ремонт, бытовую технику, мебель, мобильные устройства, образование, туризм, свадьбы и т. д.

Выдача ABS компанией потребительского кредитования связана с определёнными требованиями. Согласно регуляторным требованиям, лицензированные компании должны получить одобрение от регулятора (НБКБ) для выпуска ABS, а также соответствовать минимальным нормативам по капиталу и иметь стабильную прибыль за последние три года. В марте этого года Jinmei Xin Consumer Finance получила одобрение на выпуск ABS от Регионального управления НБКБ в Сямэне.

Что касается диверсификации источников финансирования, то Jinmei Xin Consumer Finance пока не привлекла ни других видов долговых обязательств, кроме финансовых облигаций. В сентябре прошлого года успешно завершила первый двухлетний синдикатный кредит, привлечённый на сумму 400 миллионов юаней. В июне этого года, за счёт увеличения уставного капитала за счёт внесения наличных от существующих акционеров, уставной капитал был увеличен с 500 миллионов до 1 миллиарда юаней.

Постоянный рост уровня просрочек

В отрасли Jinmei Xin Consumer Finance известна как «компания небольшая, но красивая». По состоянию на 31 декабря 2021 года её чистая выручка составила 312 миллионов юаней, что на 30 % больше по сравнению с предыдущим годом; чистая прибыль — 69,3 миллиона юаней, рост на 18,3 %. На конец 2021 года активы компании достигли 4,563 миллиарда юаней, обязательства — 3,92 миллиарда юаней.

Однако журналисты отмечают, что за последние годы уровень просрочек постоянно растёт. В отчёте о выпуске указано, что за три года (2019–2021) и на конец первого квартала 2022 года сумма просроченных кредитов составляла соответственно 4,287 миллиона, 30,15 миллиона, 60,66 миллиона и 74,32 миллиона юаней, а уровень просрочек (по просрочке более 60 дней) — 0,20 %, 1,04 %, 1,46 % и 1,65 %.

В процессе деятельности Jinmei Xin Consumer Finance также выявлены риски. В прошлом году компания была оштрафована на 2,9 миллиона юаней за нарушение правил кредитного управления и неправомерное использование кредитных средств. Это крупнейшее штрафное взыскание в отрасли потребительского кредитования в этом году.

Лицензированные компании ускоряют привлечение финансирования

С начала этого года несколько компаний потребительского кредитования используют различные каналы финансирования — секьюритизацию активов, синдикатные кредиты, выпуск облигаций. За три квартала план по привлечению средств уже превысил 100 миллиардов юаней. В частности, только компания MaShang Consumer Finance за этот год выпустила ABS на сумму более 50 миллиардов юаней.

Старший консультант аналитического агентства Analysys苏筱芮 отметил, что с второй половины прошлого года лицензированные компании активно получают одобрения на выпуск ABS и облигаций, что связано с целью оптимизации структуры финансирования и укрепления капитальной базы.

«Сейчас конкуренция между потребительскими кредитными организациями больше зависит от их комплексных возможностей, включая диверсификацию источников финансирования, снижение издержек, контроль рисков и соблюдение нормативов», — заявил старший аналитик Wang Pengbo из Bortom Consulting.

По неполной статистике, из 30 действующих компаний потребительского кредитования 21 получила одобрение на межбанковское кредитование, 8 — на выпуск облигаций, 14 — на выпуск ABS. Каналы финансирования становятся всё более разнообразными.

(Редактор: Лю Хаймэй)