Крах Super Micro — это возможность для Dell — что должны знать инвесторы

Dell Technologies DELL +0.58% ▲ выходит победителем после того, как правительство США предъявило обвинения соучредителю Super Micro SMCI -33.32% ▼ и двум другим в предполагаемом переводе серверов с ограниченными чипами Nvidia NVDA -3.28% ▼ в Китай. Dell конкурирует напрямую с SMCI в области корпоративной и ИИ-инфраструктуры, продавая серверы, хранилища и другие решения, которые являются заменой продукции SMCI. В условиях юридической и операционной неопределенности SMCI инвесторы видят в Dell возможность захватить часть этого спроса. В пятницу акции DELL выросли более чем на 5%, но закрылись с умеренным ростом 0,58%. В послесессионной торговле они прибавили еще 1,26%.

Получите 70% скидки на TipRanks Premium

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более умных и острых решений

• Опережайте рынок с помощью последних новостей и аналитики и максимизируйте потенциал вашего портфеля

Для справки, США предъявили обвинения соучредителю Super Micro и двум другим в нарушении экспортного контроля, что привело к падению акций SMCI более чем на 25%.

Продажа SMCI подталкивает инвесторов к Dell

Резкое снижение SMCI вызвало перераспределение капитала в сторону Dell как более безопасной альтернативы. Упадок SMCI делает Dell менее рискованным способом получить доступ к ИИ-инфраструктуре прямо сейчас. За последний год акции DELL выросли более чем на 60%, в то время как SMCI снизились на 50%.

Аналитик Bloomberg Intelligence Woo Jin Ho отметил: «Учитывая ущерб репутации, риски потери доли рынка Dell увеличиваются в долгосрочной перспективе.»

Новый торговый инструмент для быков/медведей NVDA

Кроме того, более широкий сектор технологий и ИИ-инфраструктуры продолжает получать выгоду от сильных драйверов спроса, включая развертывание ИИ и расширение дата-центров. Когда один крупный поставщик ослабевает, инвесторы часто перераспределяют капитал в конкурентов, ожидающих выгоды. Эта смена происходит на фоне уже волатильных настроений на рынке и периодических резких коррекций в акциях серверов ИИ.

DELL Может увеличить долю рынка

Интересно, что время для Dell идеально. Компания тихо восстанавливает свой бизнес по производству серверов ИИ и линию инфраструктуры PowerEdge. У Dell есть масштаб производства, корпоративные связи и баланс, чтобы сразу же поглотить клиентов SMCI, которые будут смещены.

На FY26 доход Dell вырос на 19% по сравнению с прошлым годом и составил 113,5 миллиарда долларов. Группа решений инфраструктуры (ISG), которая управляет бизнесом серверов ИИ Dell, принесла самую большую часть прибыли — рекордные 19,6 миллиарда долларов, что на 73% больше по сравнению с прошлым годом. Ниже приведен скриншот для справки.

Является ли акция DELL хорошей покупкой?

На TipRanks акции DELL имеют рейтинг «Сильная покупка» на основе 11 рекомендаций «Покупать», одного «Держать» и одной «Продать», выставленных за последние три месяца. Средняя целевая цена Dell в 164,58 доллара предполагает потенциал роста на 4,4% от текущих уровней.

Отказ от ответственности и раскрытие информации. Сообщить о проблеме