Партнер Nvidia вырос на 1 600% менее чем за год. Это может продлить рост еще дольше.

В последнее время с Lumentum Holdings (LITE) происходит не так много плохого. Спрос на их продукцию растет стремительно, и компания только что объявила о партнерстве с лидером в области искусственного интеллекта Nvidia (NVDA). Акции Lumentum также недавно вошли в индекс S&P 500.

После спада несколько лет назад поставщик оптических компонентов сумел восстановиться и сейчас считается одной из самых быстрорастущих технологических компаний.

↑ X

Это видеофайл невозможно воспроизвести.(Код ошибки: 102630)

‘IBD Live’ Готовые списки и наблюдательные списки: что это и как ими пользоваться Посмотреть все видео Сейчас в эфире ‘IBD Live’ Готовые списки и наблюдательные списки: что это и как ими пользоваться

За квартал, завершившийся в декабре 2024 года, Lumentum сообщил о росте прибыли на акцию на 75%, что стало началом отличной серии роста. Согласно IBD MarketSurge, с тех пор скорректированный рост прибыли колебался от 298% до 533% в кварталах после этого. За трехмесячный период, завершившийся в июне прошлого года, Lumentum заработала 88 центов на акцию, сменив убыток в 13 центов за аналогичный период прошлого года.

Рост продаж также ускорился, увеличившись с 6% до 10%, 16%, 56%, 58% и 65% за последние шесть кварталов. Lumentum прогнозирует выручку в текущем квартале в диапазоне от 780 до 830 миллионов долларов по сравнению с 425,2 миллиона долларов годом ранее. Компания ожидает скорректированную прибыль в диапазоне от 2,15 до 2,35 долларов на акцию, тогда как в аналогичный период прошлого года было 57 центов.

Это резко контрастирует с финансовым годом, завершившимся в июне 2023 года, когда прибыль снизилась на 25%, а в следующем финансовом году — еще на 90%. Компания столкнулась с трудностями, поскольку телекоммуникационные и сетевые строители поняли, что закупили слишком много запасов, и сократили расходы.

Однако прибыль за последний финансовый год выросла на 368%. Катализатором стал рост спроса на искусственный интеллект в дата-центрах и усилия компании по захвату этого рынка.

Lumentum — крупный поставщик ИИ

Гипермасштаберы — интернет-гиганты, создающие приложения искусственного интеллекта — добавляют в дата-центры кластеры серверов ИИ, требующие более быстрой оптической связи. И ничто не быстрее оптических технологий, использующих скорость света для передачи данных.

Lumentum — один из крупнейших поставщиков оптических компонентов в мире. По словам аналитика Needham Райана Кунца, компания занимает доминирующую долю рынка в области 3D-датчиков.

Компания возникла в результате разделения в 2015 году бывшей JDS Uniphase. Lumentum получила сегменты оптической связи и коммерческих лазеров, а Viavi Solutions (VIAV) стала компанией, занимающейся тестированием и мониторингом, обслуживающей дата-центры, коммуникационные сети, аэрокосмическую промышленность и другие рынки.

«Lumentum укрепляет свои позиции как ключевой поставщик в гонке за оптические технологии для ИИ», — заявил аналитик в заметке после отчета о доходах компании 3 февраля.

Ожидается, что новые продукты для оптического коммутационного переключения начнут массово поставляться в этом году и далее.

«Мы видим беспрецедентный спрос на инфраструктуру сетей ИИ как ключевой драйвер долгосрочного роста. … Мы ожидаем, что Lumentum покажет улучшение результатов по выручке, марже, прибыли и денежным потокам», — добавил Кунц.

Аналитик повысил свою целевую цену с 550 до 850 долларов при рейтинге «покупать».

Отчет за февральский квартал не только удивил Уолл-стрит, но и обозначил новое направление развития. Аналитик Susquehanna Кристофер Ролланд отметил, что компания «открыла новую финансовую модель с существенным скачком за счет повышения валовой и операционной маржи».

Акции снижаются на фоне роста цен на нефть и доходностей; Трамп не готов завершить войну с Ираном

Партнерство с Nvidia

2 марта Nvidia объявила о соглашении с Lumentum, которое гарантирует будущий доступ к передовым лазерным компонентам компании. В рамках сделки Nvidia инвестирует 2 миллиарда долларов в Lumentum и заключает новые обязательства по закупкам.

simultaneously, Nvidia объявила о подобной сделке с Coherent (COHR). И Lumentum, и Coherent производят оптические коммутационные переключатели, называемые трансиверами, для дата-центров ИИ.

Год назад такое партнерство казалось маловероятным. Акции Lumentum и Coherent оказались под давлением из-за опасений, что интегрированные оптические модули (CPO) могут снизить спрос на оптические трансиверы. Они представляют собой упаковку трансиверов с интегрированными чипами для сокращения электрических путей, снижения потребления энергии и увеличения пропускной способности.

В последнем отчете о доходах Lumentum заявила, что находится «на старте» возможностей роста в области совместной упаковки оптики и оптических коммутационных переключателей (OCS). Спрос клиентов на OCS уже поднял его бэклог выше 400 миллионов долларов, а компания получила «многомиллионный заказ» в сегменте CPO.

Аналитик Mizuho Вайджай Ракеш повысил свою целевую цену на Lumentum с 645 до 750 долларов и сохранил рейтинг «выше рынка». Он отметил, что сделка с Nvidia может помочь Lumentum увеличить производство CPO. По его прогнозам, продажи OCS достигнут более 650 миллионов долларов в финансовом году компании, заканчивающемся в июне 2028 года.

Использование Lumentum в сетях ИИ

Продукты Lumentum помогают функционировать сетям, лежащим в основе ИИ, облачных вычислений и коммуникационных инноваций, говорит компания. Энергоэффективное подключение дата-центров, передовые телекоммуникационные сети и промышленное производство получают выгоду от этих продуктов.

Начните развивать свои инвестиционные навыки с IBD Digital

По мере увеличения объема данных, которые передаются по всему миру, Lumentum утверждает, что его продукты и технологии позволяют расширять оптические сети и дата-центры, делая упор на ИИ.

«Мы ожидаем, что ускоряющийся переход к цифровым и виртуальным подходам в работе и жизни продолжится в будущем», — говорится в квартальной заявке Lumentum в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Основные клиенты Lumentum — компании по производству сетевого оборудования, такие как Ciena (CIEN) и Cisco Systems (CSCO), а также гипермасштаберы Meta Platforms (META), Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL), сообщает Needham.

Остаются значительные риски

Несмотря на весь позитив, у Lumentum есть важные риски.

Акции были волатильны во вторник после того, как генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что компания продолжит использовать медные кабели для передачи данных между ИИ-чипами, что не предполагает полного перехода на оптоволокно. Оптические данные передаются значительно быстрее, но более хрупки, чем медь.

Однако во вторник акции Lumentum закрылись выше и резко выросли в среду.

Компания также сталкивается с тарифами — риск остается неясным после того, как Верховный суд США 20 февраля отменил большинство тарифов. Президент Дональд Трамп сразу же начал вводить новый глобальный тариф в 15%.

Правительство США ввело дополнительные ограничения на доступ Китая к американским технологиям, что фактически прекратило бизнес Lumentum с китайской компанией Huawei Technologies, говорится в последнем квартальном отчете компании в SEC.

Кроме того, иногда инвесторы начинают нервничать по поводу расходов на ИИ, задаваясь вопросом, сколько еще осталось в развитии ИИ или не строится ли пузырь в этой сфере.

Однако Кунц из Needham считает, что заказы гипермасштаберов увеличиваются как по масштабу, так и по продолжительности. Компания ожидает роста капитальных затрат в этом году, при среднем прогнозе на 2026 год в 62%, по сравнению с 18% девять месяцев назад.

IBD Новости

Получайте эксклюзивный анализ и актуальные новости IBD ежедневно.

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ СЕЙЧАС!

IBD Новости

Получайте эксклюзивный анализ и актуальные новости IBD ежедневно.

Как инвестировать Маркета подготовка Техотчет

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Выберите рассылку

ПОКАЗАТЬ

Получайте эти новости на почту и больше информации о наших продуктах и услугах. Политика конфиденциальности и Условия использования

x

Спасибо!

Теперь вы будете получать новости IBD

ВСЕ Готово!

Что-то пошло не так!

Пожалуйста, свяжитесь со службой поддержки

ЗАКРЫТЬ

“В долгосрочной перспективе мы ожидаем, что рост капитальных затрат замедлится до более низкой скорости, поскольку закон больших чисел начнет оказывать влияние,” добавил он.

Тем не менее, Кунц еще более оптимистично настроен по поводу увеличения доли рынка оптических технологий в сегментах ИИ и облачных вычислений, поскольку оптика медленно вытесняет медь, а другие технологии набирают обороты.

Lumentum не ответила на запрос Investor’s Business Daily о комментарии.

Lumentum входит в индекс S&P 500

Ранее в этом месяце индекс S&P Dow Jones Indices объявил, что Lumentum Holdings будет включена в индекс S&P 500 с начала торгов 23 марта. Рост компании до рыночной капитализации в 45 миллиардов долларов во многом обусловлен этим, а также выходом из индекса S&P MidCap 400.

Обычно включение в S&P 500 повышает стоимость акции. Это связано с тем, что фонды, отслеживающие американский бенчмарк, должны инвестировать в эти акции для балансировки индекса.

Лидер в отрасли

Lumentum — лидер в отраслевой группе оптоволоконных технологий по версии IBD, обладая максимально возможным рейтингом 99 по Композитному рейтингу.

Акции выросли более чем на 90% с начала года после роста на 339% в 2025 году. Они откатились примерно на 30% от пика 2 марта на фоне общего ослабления рынка. Но акции остаются значительно выше важной 10-недельной скользящей средней. У Lumentum рейтинг относительной силы 99 и рейтинг RS за три месяца 98.

Акции, как и ожидалось, сильно расширены. Последние зоны покупки на графике появились в октябре и январе, когда Lumentum отскочила после откатов к 10-недельной скользящей средней. Такое поведение характерно для акций, находящихся под институциональным накоплением.

После роста более чем на 1600% с минимумов прошлого апреля, акциям, возможно, нужен небольшой отдых. В прошлом месяце акции выросли более чем на 70% за три недели в кульминационной манере, что говорит о том, что они могут консолидироваться в течение нескольких недель или месяцев. Следите за появлением новой базовой модели с новой зоной покупки.

Lumentum входит в IBD 50 и Big Cap 20.

Вам также может понравиться:

Как Иранская война проверяет инвесторов, вот как ориентироваться на рынке во время кризиса

Парадокс рынка: отчеты о доходах Nvidia

Эти 7 акций — любимцы аналитиков благодаря великолепному росту прибыли

Лучшие акции для роста: обновления списков IBD для покупки и наблюдения

Краткосрочные сделки могут привести к большим прибылям. SwingTrader от IBD покажет, как это сделать