Автопроизводители активно выпускают семилетние автокредиты, банки проявляют низкий интерес

Ли Юньци Чжунго Цзэнчжэнь Бао

С начала этого года автопроизводители, такие как Tesla, Xiaomi Auto и Li Auto, массово запустили семилетние автокредиты, предлагая низкие проценты и небольшие ежемесячные платежи для снижения барьеров при покупке автомобиля, что вызвало волну финансовых акций в автомобильном рынке. Такие продукты делятся на два типа: банковские кредиты и финансирование через лизинг, различающиеся по праву собственности, рискам и затратам. В этой волне банки проявляют осторожность из-за рисков обесценивания залога и невыполнения обязательств. Эксперты предупреждают, что потребители должны тщательно подсчитать общие расходы, понять характер договора и избегать рисков сверхдлинных кредитов.

Появление семилетних автокредитов

Продавец Li Auto заявил, что компания уже запустила программу семилетних автокредитов, сотрудничая с группой Yixin, и что возможна только схема равных платежей по основному долгу и процентам. Согласно расчетам на сайте компании, годовая ставка по семилетним кредитам (по простым процентам) составляет 3,22% и 4,69%, в зависимости от модели автомобиля.

Кроме того, в отличие от обычных кредитов, потребителям необходимо заложить свидетельство о регистрации транспортного средства, так называемый «зеленый документ», в качестве залога Yixin Group. «Это делается для предотвращения мошенничества и для того, чтобы знать, когда погасить кредит и вернуть зеленый документ», — пояснил представитель Li Auto. На сайте компании указано, что семилетние и более длительные кредиты предоставляются компанией Tianjin Hengtong Jiahé Financial Leasing Co., Ltd., входящей в Yixin Group, и по окончании срока лизинга потребитель получает право собственности на автомобиль.

Продукт Tesla — семилетний кредит, относящийся к категории банковских займов, при этом потребители могут оформить его через CITIC Bank или SPD Bank, без залога свидетельства о регистрации автомобиля. На сайте Tesla указано, что для некоторых моделей годовая ставка по семилетним кредитам может снижаться до 0,98%.

Xiaomi Auto также запустила семилетние кредиты для серии YU7, при этом в зависимости от размера первоначального взноса, эффективная годовая ставка составляет примерно 2,55% или 3,77%. В настоящее время кредиты через Xiaomi Auto можно оформить через партнерские банки или компании по финансированию лизинга. Несколько потребителей сообщили в соцсетях, что уже оформили такие кредиты через банки Ping An и SPD Bank.

Заместитель директора Национальной лаборатории финансов и развития Цзэн Ган отметил, что автопроизводители активно внедряют семилетние программы кредитования по трем причинам: во-первых, это скрытая форма снижения цен — за счет сверхдлинных кредитов с низкими или нулевыми процентами снижается барьер при покупке, что фактически является выгодой для потребителей; во-вторых, это позволяет точно охватить «глубинные» рынки, снизить давление на запасы, поскольку семилетние кредиты значительно уменьшают первоначальный взнос и ежемесячные платежи, привлекая молодую аудиторию и пользователей из менее развитых регионов, стимулируя продажи и ускоряя возврат капитала; в-третьих, это способ противодействия снижению поддержки политики и ожиданиям рынка. В этом году, когда налог на покупку новых электромобилей был снижен вдвое, часть потребителей сохраняет осторожность, и автопроизводители надеются с помощью привлекательных финансовых инструментов развеять их опасения и занять лидирующие позиции на рынке.

Явные различия между двумя типами продуктов

«Основное отличие между банковскими кредитами и финансированием через лизинг заключается в правовых отношениях и праве собственности», — заявил партнер юридической фирмы Beijing Yingke (Xi’an) Sun Bo. Он отметил, что банковские кредиты регулируются Гражданским кодексом в части договоров займа и залогового права, а также отличаются высокой законностью и стабильностью источников финансирования. В то же время, лизинг предполагает разделение права собственности и права пользования: до полного погашения стоимости автомобиля и всех расходов, право собственности на транспортное средство принадлежит лизинговой компании.

Сун Бо подчеркнул, что банки подчиняются нормативам, таким как «Положение о управлении личными кредитами» и «Положение о управлении автокредитами», которые жестко регламентируют минимальный первоначальный взнос и срок кредита, предпочитая консервативный риск-аппетит; в то время как лизинговые компании работают более гибко, могут снижать первоначальный взнос, увеличивать срок кредита и даже использовать «гибкие остаточные платежи», чтобы снизить ежемесячные платежи и быстро избавиться от запасов. В случае дефолта по автокредиту банки вынуждены обращаться в суд для реализации залогового права, а лизинговая компания, являясь собственником автомобиля, может вернуть его без особых препятствий.

Сотрудник Почтового банка Китая Ло Фейпэн отметил, что автокредит — это залоговая ссуда, при которой потребитель сохраняет право собственности на автомобиль, и процесс одобрения более строгий. В то же время, лизинг по сути — «аренда с правом выкупа», с более гибкими условиями, возможностью нулевого первоначального взноса, но с более высокой стоимостью финансирования. Основные различия — в праве собственности, рисках и бизнес-модели: при просрочке по лизингу автомобиль может быть изъят, а уже уплаченные арендные платежи не возвращаются.

Осторожность банков при входе на рынок

По сравнению с трех- или пятилетними кредитами, семилетние автокредиты менее привлекательны для банков. В настоящее время, кроме Tesla, Xiaomi Auto и NIO, которые сотрудничают с банками, большинство автопроизводителей предлагают только продукты финансирования через лизинг.

Цзэн Ган считает, что из-за быстрого технологического обновления электромобилей, их остаточная стоимость через семь лет может резко снизиться, а банки столкнутся с ситуацией, когда стоимость залога значительно ниже суммы кредита. Кроме того, более длительный срок погашения увеличивает неопределенность: при колебаниях доходов заемщика или при сравнении стоимости продолжения выплат с покупкой нового автомобиля с лучшими характеристиками, вероятность дефолта и отказа от автомобиля возрастает.

«Положение о управлении автокредитами» ограничивает срок кредита (включая пролонгацию) пятью годами. Однако в марте 2025 года Государственное управление по регулированию финансовых рынков разрешило коммерческим банкам увеличивать срок кредитования для потребительских кредитов до семи лет.

Возникает вопрос: есть ли у банков риски нарушения нормативов при участии в семилетних автокредитах? Сун Бо считает, что автокредит — это основной сценарий для личных потребительских кредитов, и при наличии государственной поддержки банки имеют право их предоставлять. Однако в практике существуют четкие границы соблюдения правил: необходимо строго проверять реальность покупки для потребительских целей, запрещается обходить требования «Положения о управлении автокредитами» под видом потребительских кредитов. Также важно соблюдать осторожность, не снижая стандарты риск-менеджмента и не расширяя целевые группы за счет временных политик.

Цзэн Ган предупреждает обычных потребителей: при выборе автокредита необходимо учитывать три аспекта: во-первых, тщательно подсчитать «итоговые расходы», включая «первоначальный взнос + семь лет процентов + остаточный платеж», чтобы понять реальную сумму затрат; во-вторых, понять характер договора, избегать ловушек с правом собственности, убедиться, что это именно банковский залоговый кредит или лизинг, и оценить свою платежеспособность и риск изъятия автомобиля; в-третьих, учитывать цикл смены автомобиля и штрафы за досрочное погашение: при быстром обновлении электромобилей, если потребуется продать или заменить автомобиль, придется сначала погасить остаток кредита или выкупить его, что часто сопровождается высокими штрафами или комиссиями за досрочное погашение. Внимательно изучайте условия договора по досрочному погашению.