Нефть упала сегодня, завтра вырастет. Вот почему я не беспокоюсь.

Цены на нефть были очень волатильными с тех пор, как Израиль и США начали военные удары по Ирану около трех недель назад. Нефть резко выросла на новостях о нападениях на нефтяные танкеры в Персидском заливе и энергетическую инфраструктуру региона. В то же время она падала в дни, когда поступали положительные сообщения о возможных стратегиях открытия пролива Хормуз для танкерного трафика и других мерах по улучшению глобальных поставок нефти.

Цены на нефть могут продолжать колебаться, пока не будет найдено долгосрочное решение по Ирану. Я не переживаю ни за что. Вот почему.

Источник изображения: Getty Images.

У меня есть значительный потенциал роста при повышении цен на нефть

Я владею тремя нефтяными акциями: Chevron (CVX +0.12%), Canadian Natural Resources (CNQ +1.98%) и ConocoPhillips (COP +0.71%). Я владею ConocoPhillips уже почти два десятилетия, а Chevron и Canadian Natural Resources — более недавно. Все три нефтяных компании обеспечивают мой портфель потенциалом роста при повышении цен на нефть.

Например, увеличение средней цены на нефть на $1 может увеличить годовую прибыль и денежный поток Chevron на $600 миллионов. В то же время, повышение цен на нефть на $1 может увеличить годовую прибыль ConocoPhillips более чем на $100 миллионов. В этом году цены на нефть выросли примерно на $40 за баррель, что позволяет этим компаниям генерировать значительно больше денежного потока. Это даст им больше средств для выплаты дивидендов и выкупа акций. Чем выше рост цен на нефть, тем больше доходов могут получить эти акции, что поможет компенсировать часть воздействия повышения цен на нефть на другие позиции моего портфеля.

Расширить

NYSE: COP

ConocoPhillips

Изменение за сегодня

(0.71%) $0.90

Текущая цена

$126.92

Основные показатели

Рыночная капитализация

$155 млрд

Диапазон за день

$126.11 - $128.13

52-недельный диапазон

$79.88 - $128.13

Объем торгов

32 млн

Средний объем

9.3 млн

Валовая маржа

24.63%

Дивидендная доходность

2.55%

Я хорошо защищен, если цены на нефть упадут

Я владею этими нефтяными акциями, потому что они могут успешно развиваться даже при низких ценах на нефть. Например, Chevron ожидает более 10% ежегодного роста свободного денежного потока до 2030 года при средней цене нефти $70 за баррель. В то же время, ConocoPhillips сможет удвоить свой свободный денежный поток к 2029 году, также при цене $70 за баррель. Это связано с их низкими уровнями точки безубыточности по нефти и видимым ростом за счет расширяющих проектов. Все три компании сейчас имеют уровень точки безубыточности по нефти в диапазоне $40–$45 (цена нефти, при которой они генерируют достаточно денег для поддержки своих планов по капитальным затратам на поддержание).

Расширить

NYSE: CVX

Chevron

Изменение за сегодня

(0.12%) $0.24

Текущая цена

$201.68

Основные показатели

Рыночная капитализация

$403 млрд

Диапазон за день

$201.21 - $205.06

52-недельный диапазон

$132.04 - $205.08

Объем торгов

592 тыс.

Средний объем

12 млн

Валовая маржа

14.66%

Дивидендная доходность

3.43%

В результате, этот набор нефтяных акций должен иметь достаточно ресурсов для продолжения роста дивидендов даже при падении цен на нефть. Chevron увеличивал дивиденды 39 подряд лет, Canadian Natural Resources недавно продлила свою серию до 26 лет, а ConocoPhillips — уже десятилетие подряд. Одна из главных причин, почему я владею этими акциями, — это получение привлекательных растущих дивидендов (они сейчас дают доходность от 2.5% до 3.5%).

Потенциал роста за счет нефти с сильной защитой от снижения

Я не знаю, куда пойдут цены на нефть дальше. Они могут еще сильнее вырасти, если война продолжит влиять на поставки нефти, или упасть, если наступит мир на Ближнем Востоке. Я не переживаю ни за что. У меня есть три нефтяных акции, которые могут получать прибыль при росте цен на нефть и при этом успешно развиваться даже при их падении.