Dongfanghong Tunnel REIT pricing range 4.012-4.700 yuan, total units 1 billion

Рэйси Вэйсинь: 19 марта Фонд инвестиций в инфраструктуру高速公路 закрытого типа «Дунфан Хунь» (сокращенно «Дунфан Хунь高速公路REIT», внутреннее сокращение «隧道REIT», расширенное сокращение «Дунфан Хунь高速公路REIT», код фонда: 508020) опубликовал объявление о цене на доли фонда. Этот фонд управляется компанией Shanghai Dongfang Securities Asset Management Co., Ltd., хранителем является Shanghai Bank Co., Ltd., финансовым консультантом — Guotai Haitong Securities Co., Ltd.

Согласно объявлению, фонд «Дунфан Хунь高速公路REIT» будет осуществлять продажу через целевое размещение для стратегических инвесторов, оффлайн-опросы и публичное предложение, совмещая эти методы. Общий объем выпуска — 1 миллиард долей.

Период определения цены — с 9:00 до 15:00 25 марта 2026 года. Диапазон цен установлен от 4,012 до 4,700 юаней за долю. Управляющая компания и финансовый консультант, основываясь на предложениях оффлайн-инвесторов и ценах таких участников, как публичные инвестиционные фонды и социальные фонды, аккуратно определят окончательную цену покупки.

Что касается стратегического размещения, начальный объем — 700 миллионов долей, что составляет 70% от общего объема выпуска. Из них, первоначальные участники или их аффилированные лица планируют приобрести 650 миллионов долей, а другие стратегические инвесторы — 50 миллионов. Оффлайн-начальный выпуск составляет 210 миллионов долей, а публичные инвесторы — 90 миллионов.

Фонд «Дунфан Хунь高速公路REIT» инвестирует преимущественно в高速公路 активы, принадлежащие компании «隧道股份», с целью получения стабильного денежного потока через владение долями в инфраструктурных компаниях. Управляющая компания отмечает, что данный фонд обладает более низким уровнем риска и доходности по сравнению с акционерными фондами, но выше, чем облигационные и денежные рынки, что делает его подходящим для инвесторов, ищущих стабильный доход.

В рамках выпуска предусмотрен механизм обратного выкупа: в зависимости от платежей стратегических инвесторов и спроса со стороны оффлайн и публичных инвесторов, управляющая компания и финансовый консультант могут принять решение о корректировке количества долей, предлагаемых на продажу. Также в объявлении подробно раскрыты условия ограничения продажи, сборы за покупку, ситуации приостановки выпуска и другие важные сведения, чтобы инвесторы были полностью информированы о правилах и рисках размещения.