Взрывной рост спроса на вычислительные мощности ускоряет рост цен на оптоволокно, концепция F5G колеблется и восстанавливается, Raisecom достигла лимита повышения цены

(Источник: Цао Вэнь)

F5G, как пятое поколение фиксированных оптоволоконных сетей, обеспечивает сверхвысокоскоростное соединение с гигабитной скоростью и низкой задержкой, являясь ядром обновления наземных сетей. В настоящее время он получает выгоду от политики двойных гигабитных подключений, что способствует ускоренной экспансии рынка.

19 марта концепция F5G резко выросла и достигла лимита роста в течение торгового дня, а на момент публикации компоненты, такие как Huagong Technology (000988.SZ) и other stocks, выросли более чем на 5%, а такие компании, как Sijia Photonics (688313.SH), Guangxun Technology (002281.SZ), Mingpu Optics (002902.SZ), Feiling Kesi (301191.SZ), Taichen Photonics (300570.SZ), продолжили расти.

С точки зрения новостей, в последнее время на внутреннем рынке оптоволокна появились важные сигналы: в настоящее время наиболее широко используемый в области связи и вычислительных мощностей одномодный оптоволоконный кабель G.652.D у некоторых производителей превышает цену 50 юаней за км на ядро, а средняя рыночная цена стабильно выше 40 юаней, что является историческим максимумом за последние семь лет. С конца 2025 года розничные цены на оптоволокно и кабели постоянно растут, к февралю 2026 года совокупный рост составил от 94% до 144%. Цены на специальные оптоволокна растут еще быстрее: для военной промышленности и дата-центров цена G.657.A2 достигает 60-70 юаней за км на ядро, а сверхнизко потерь G.654.E достигает 240-260 юаней за км, с месячным ростом в 30-40%. За этим ростом цен стоит взрывной спрос на вычислительные мощности AI и беспилотники, а также жесткие ограничения на предложение, вызывающие резонанс.

F5G, как пятое поколение фиксированных оптоволоконных сетей, обеспечивает сверхвысокоскоростное соединение с гигабитной скоростью и низкой задержкой, являясь ядром обновления наземных сетей. В настоящее время он получает выгоду от политики двойных гигабитных подключений, что способствует ускоренной экспансии рынка.

Аналитический отчет Guotai Haitong Securities отмечает, что жесткий спрос на сверхвысокую пропускную способность и низкую задержку в центрах интеллектуальных вычислений делает их ключевым драйвером роста спроса на оптоволокно, прямо перестраивая логику спроса в отрасли. По сравнению с традиционными дата-центрами, потребность в оптоволокне одного центра интеллектуальных вычислений может достигать нескольких или даже десяти раз больше: например, внутри одного GPU-кластера на тысячу карт требуется десятки тысяч километров оптоволокна для межсерверных соединений. Доля потребности в оптоволокне для внутренних сценариев дата-центров и DCI (межсоединение дата-центров), по прогнозам, может вырасти с менее 5% в 2024 году до 35% к 2027 году.

Масштабные новости, точный анализ — всё это доступно в приложении Sina Finance.