Глубокий анализ групп спекулятивного капитала на Тройной доске

Игровые группы на третьем уровне: глубокий анализ [Тау Го Ба]

一、Что такое группа на третьем уровне
Группа на третьем уровне — это не официальный орган и не название какого-либо крупного игрока, а общее название для группы торговых команд на рынке А-акций, использующих фиксированные схемы сбора прибыли, высоко скоординированные позиции и специально занимающихся сбытом около трех последовательных лимитных дневных ограничений.
Основная логика очень проста: используют очень малые средства, контролируют очень небольшой объем, создают иллюзию постоянного роста цен, а на третий день резко сбрасывают активы. Весь процесс обычно занимает 3 дня: быстро заходят и быстро выходят, не задерживаясь в бою.

二、Ключевые особенности позиций группы на третьем уровне (практическое распознавание)
Группа на третьем уровне — это не один отдельный участник, а десятки высоко скоординированных брокерских отделений, которые часто одновременно появляются в списке лидеров торгов. Если видите, что более двух из них одновременно в списке, скорее всего, группа на третьем уровне работает.

1. Основные ключевые позиции

• Ляньчжоу Цзиньчжоу, Хуаянь Цзиньчжоу
• Тянфэн Цзиньчжоу, Цзяньин, Жэньминь Восточная улица, Жэньминь Центральная улица
• Хуасинь Цзиньчжоу, Шанхайский филиал, Лудзяцзуй
• Юэкай Цзиньчжоу, Гуанчжоуский филиал
• Цзянхэ Цзиньчжоу, Шэньчжэнь, Шуйбэй
• Гуанда Цзиньчжоу, Ухань, Чжунбэйлу
• Гоцзинь Цзиньчжоу, Шанхай, Фэнсянь, Цзиньбилу

Эти позиции характеризуются тем, что они часто совершают одновременные покупки и продажи, суммы примерно равны, ритм торговых операций совпадает. Они не доминируют одним участником, а распределяют покупки, чтобы избежать внимания регуляторов.

2. Вспомогательные и маскирующие позиции
   Для сокрытия своих действий группа использует множество небольших брокерских отделений, местных филиалов мелких брокеров, а также платформы вроде Восточного богатства (东方财富) и Тибета, которые выглядят как розничные инвесторы. Эти позиции используют для маскировки сбыта, перекрестных сделок и диверсификации активов. Обычно одна сделка не превышает нескольких миллионов юаней, чтобы не вызвать автоматические системы мониторинга.

三、Полный цикл работы группы на третьем уровне (3 дня — сбор прибыли и выход)
第一天：Первый лимит — молниеносное создание позиций, блокировка активов
Отбор акций очень строгий: очень маленькая свободная рыночная капитализация, обычно 1-3 миллиарда юаней, крупные держатели акций держат значительные доли, а свободных для торговли активов очень мало. Нет институциональных инвесторов, нет аналитических отчетов, не популярные темы, без недавних продаж, без рисков делистинга.
Создание позиций очень агрессивное: на открытии медленно покупают немного по низкой цене, а через несколько минут резко поднимают цену до лимитного ограничения, график — стандартная «одна линия», почти без откатов, практически не дают возможности для коррекции, что вызывает у розничных инвесторов ощущение сильной поддержки. Объем заявок на покупку достигает нескольких миллиардов юаней, значительно превышая обычные объемы, создавая иллюзию мощного спроса. В этот день оборот очень низкий, большая часть активов закреплена за ними.

第二天：Второй лимит — односторонний рост, заманивание по всему рынку
На второй день используют крупные заявки на аукционе для удержания цены на лимитном уровне. Они не покупают много, а используют огромные заявки, чтобы напугать розничных инвесторов, создавая ощущение, что акция очень сильна и купить ее невозможно. Это вызывает повышенное внимание со стороны рынка и задержки ордеров на ночь. В этот день оборот минимален, почти нет сделок, цель — поднять эмоциональный фон до максимума.

第三天：Третий лимит — точечный сброс и сбор прибыли
Самый важный и жесткий день. Основной сценарий: в первые два дня покупатели не смогли войти, а в третий день появляется возможность, и цена резко падает. Распространенные методы сброса: отмена заявок до 9:20, когда заявки еще сильны, а после 9:20 — быстро снимают большинство заявок, открывают торги с лимитного роста и сразу же сбрасывают цену, вызывая резкое падение. В течение нескольких секунд цена падает до уровня «земли». Открытие с сильным ростом — ложное движение, затем быстро снимают заявки, и цена падает до уровня «земли». В момент открытия создается иллюзия сильной поддержки, но на самом деле активы постепенно распродаются, а в конце дня — резкое падение, закрытие на лимитных уровнях, и в последние минуты сбрасывают заявки, чтобы зафиксировать убытки всех, кто пытался поймать рост. После сброса активов цена продолжает падать, не давая возможности выйти из позиции.

四、Как быстро распознать акции группы на третьем уровне
Можно примерно определить без просмотра списка лидеров: очень маленький объем, рыночная капитализация явно ниже других в секторе. Первый и второй лимит — полностью покупаются, это односторонний или мгновенный лимит. График очень жесткий, механический, без естественных колебаний. Нет связи с сектором, цена растет самостоятельно — «едят один». В списке лидеров часто встречаются более двух позиций, принадлежащих к группе. Первый лимит — низкий оборот, второй — очень низкий, третий — резкий рост объема. Если выполняются эти условия, скорее всего, это группа на третьем уровне.

五、Почему группа на третьем уровне стабильно собирает прибыль
Маленький объем — достаточно небольших средств для контроля рынка.
Использование привычки розничных инвесторов к покупке по лимитам — для заработка.
Создание иллюзии «пропустишь — потеряешь» и вызывающая тревогу ситуация.
На третий день, когда активы открываются, розничные инвесторы не могут устоять и покупают, попадая в ловушку.
Их издержки очень низки, даже при падении до лимитных ограничений они продолжают зарабатывать.

六、Практические советы для обычных розничных инвесторов
Если рыночная капитализация ниже 30 миллиардов юаней, избегайте покупки акций, которые не доступны на первых двух лимитных днях, и не покупайте на третий день при открытии.
Если в списке лидеров есть позиции группы на третьем уровне, и у вас есть активы — лучше их продать, а если нет — не покупайте заявки после 9:20, особенно если заявки резко сокращаются, и не лезьте в акции без логики, без сектора и без институциональных участников.

Группа на третьем уровне — одна из самых экстремальных и опасных схем для розничных инвесторов на рынке А, легко приводящая к крупным убыткам. Понимание схемы и отказ от участия в последней стадии поможет избежать большинства ловушек и потерь.