Акции производителей фотоэлектрических установок поднялись, ведущий ETF солнечной энергетики и ETF фотоэлектрических установок выросли более чем на 5%

Акции компаний, производящих фотогальваническое оборудование на рынке A-shares, после обеда продолжают расти, среди них: JingNeng Technology выросла более чем на 18%, HaiYou New Materials — более чем на 14%, AoTeWei — более чем на 11%, Sunshine Power и Dongfang Risheng — более чем на 9%, JingSheng Electric — более чем на 8%, Foster, JinChen Shares, Trina Solar, CITIC Bo — более чем на 7%, Longi Green Energy, TCL Zhonghuan, JA Solar — более чем на 5%.

ETF ведущих компаний в области фотогальваники GF, Guotai выросли более чем на 5%; ETF Boshí, E Fund, China Merchants, Huaxia, Huatai Bairui, GF, Harvest, Jiashi, HuaXia, Penghua, Huitianfu, Puyin — более чем на 4%.

ETF ведущих компаний в области фотогальваники GF отслеживает индекс CSI Photovoltaic Leaders 30, ETF в области фотогальваники — индекс CSI Photovoltaic Industry.

Оба индекса относятся к сектору фотогальваники, но их логика отбора акций и стиль портфеля различаются.

Индекс CSI Photovoltaic Leaders 30 выбирает 30 крупнейших и прибыльных компаний, оценивая их по выручке, валовой марже, ROE, с ограничением по весу одной акции до 15%. В портфеле сосредоточены ведущие компании, с более высокой долей фотогальванического оборудования, высокая концентрация позиций и сильная рыночная гибкость.

Индекс CSI Photovoltaic Industry включает до 50 представительных компаний по всей цепочке производства, сортируя по рыночной капитализации, с ограничением по весу одной акции до 10%. Включает компании по производству кремния, модулей, инверторов и других компонентов, с более диверсифицированным и широким покрытием.

Индекс CSI Photovoltaic Leaders 30 ориентирован на стратегию концентрации на лидерах, а индекс CSI Photovoltaic Industry — на комплексное покрытие всей цепочки.

По новостям, появились новые сведения о слухах о закупках Tesla китайских фотогальванических устройств. В частности, ходят слухи, что команда Tesla планирует закупить крупные партии оборудования для фотогальваники в Китае, что касается нескольких публичных компаний. Сегодня утром одна из компаний в области фотогальваники подтвердила эти сведения и сообщила, что контрактный объем составляет гигаваи.

Источники сообщили, что ранее команда SpaceX Илона Маска закупила оборудование у ведущего производителя устройств для гетероструктур в Китае, и этот заказ, по предварительным данным, будет отгружен в первую неделю мая. Экспорт полупроводниковых продуктов требует прохождения соответствующей процедуры регистрации и одобрения, процесс все еще продолжается. По информации, заказы на фотогальванические системы от команды Маска делятся на два типа: SpaceX (с цепочкой S) и Tesla (с цепочкой T), предназначены для космических и наземных сценариев соответственно. Также сообщается, что текущие заказы по цепочке T еще ведутся в переговорах и включают несколько ведущих производителей устройств TOPCon.

По производственным планам, согласно данным InfoLink, к марту 2026 года общий объем производства фотогальванических модулей заметно вырастет до 44-45 ГВт, что на 28-29% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Внутреннее производство увеличится до 32-33 ГВт, зарубежное — до 11-12 ГВт. На зарубежных рынках наблюдается разная динамика: производство в Индии стабильно на уровне 5-6 ГВт; в Юго-Восточной Азии из-за тарифных рисков некоторые компании закрываются, а уровень загрузки снижается. Производство в США стабильно и составляет около 2-3 ГВт в месяц.

Аджиан Цзèнцзюнь отмечает, что международная ситуация в энергетической сфере сложная и напряженная, конфликты на геополитической арене усиливаются, и фотогальваника с другими новыми источниками энергии может стать новым важным направлением для обеспечения энергетической безопасности страны. В том числе, с 2026 года в апреле планируется отмена экспортных налоговых возвратов на некоторые продукты, включая фотогальванические изделия, что в краткосрочной перспективе может стимулировать спрос на внутреннем рынке. В долгосрочной перспективе это поможет избавиться от устаревших мощностей и оптимизировать структуру производства. В марте 2026 года ожидается рост производства по всей цепочке фотогальваники, рекомендуется обратить внимание на связанные с хранением энергии активы.

Цяньyè Цзèнцзюнь считает, что в секторе хранения энергии наступает важный этап развития, и в будущем высококачественное развитие этого направления ожидается. «Впервые в правительственной программе по развитию энергетики упоминается будущее энергетическое развитие, что свидетельствует о стратегическом планировании страны. В области фотогальваники, объединение мощностей по производству кремния и колебания цен на серебро ускоряют очистку неэффективных мощностей; совместное развитие вычислительных мощностей и фотогальваники поддерживает спрос, а внедрение космических сценариев расширит долгосрочный потенциал отрасли. В области хранения энергии, как ключевой компонент будущей энергетической системы, она обеспечивает стабильную работу при масштабном развитии дата-центров с ИИ; проект закона EEG 2027 в Германии изменяет экологию домашних солнечных систем, повышая проникновение домашних аккумуляторов и стимулируя обновление существующих систем; при сочетании политики, спроса и экономической эффективности ожидается высокий рост сектора хранения энергии в 2026 году. Рекомендуется активно инвестировать в космическую фотогальванику, металлы с низкой стоимостью и хранение энергии, чтобы воспользоваться технологическими изменениями и ростом спроса.»