Миллиардер Билл Экман держит 25% своего хедж-фонда в 2 блестящих акциях ИИ (Подсказка: Не Nvidia)

Миллиардер Билл Акман — основатель Pershing Square Capital Management, одного из 20 самых прибыльных хедж-фондов в истории по чистой прибыли, согласно LCH Investments. Это делает его отличным источником вдохновения.

По состоянию на декабрь, в портфеле Pershing Square было инвестировано 25% в две акции искусственного интеллекта (ИИ): 14% в Amazon (AMZN 1,66%) и 11% в Meta Platforms (META 2,11%). Это говорит о высокой уверенности.

Вот что должны знать инвесторы.

Источник изображения: Getty Images.

Amazon: 14% хедж-фонда Билла Акмана

Инвестиционная идея Акмана по Amazon основана на сильных позициях в сфере электронной коммерции и облачных сервисов. Компания управляет крупнейшей онлайн-площадкой в Северной Америке и Западной Европе, а Amazon Web Services (AWS) — крупнейшее публичное облако по расходам на инфраструктуру и платформенные услуги. Amazon использует искусственный интеллект (ИИ) для увеличения доходов и повышения прибыльности.

Amazon разработала сотни генеративных приложений ИИ для повышения эффективности своих розничных операций, включая инструменты оптимизации размещения запасов, управления рабочей силой и навигации роботов. Акман считает, что эти инновации, в сочетании с сильным ростом доходов от рекламы, могут привести к «значительному расширению маржи». Действительно, за исключением разовых расходов, операционная маржа Amazon выросла на 1,5 процентных пункта в четвертом квартале.

Между тем, AWS добавила десятки продуктов и сервисов ИИ, включая собственные чипы (бизнес, где продажи растут тройным темпом), инструменты для разработчиков и агенты ИИ для программирования, наблюдения и безопасности. Акман считает, что эти инновации не только расширяют, но и потенциально ускоряют рост продаж AWS. В результате, доходы от облака выросли на 24% в четвертом квартале — самый быстрый рост за 13 кварталов.

Акции Amazon в настоящее время на 16% ниже своего максимума, отчасти потому, что инвесторы обеспокоены тем, сколько денег компания вкладывает в искусственный интеллект. Но аналитики Morgan Stanley считают, что эти расходы оправданы, поскольку Amazon, вероятно, станет одним из крупнейших получателей выгоды от физического ИИ (то есть автономных роботов).

Оценки Уолл-стрит показывают, что прибыль Amazon будет расти на 19% в год в течение следующих трех лет. Это делает текущую оценку в 28 раз превышающую прибыль привлекательной. Действительно, среди 72 аналитиков у Amazon средняя целевая цена составляет 285 долларов за акцию. Это предполагает рост на 37% от текущей цены в 208 долларов.

Расширить

NASDAQ: AMZN

Amazon

Изменение за сегодня

(-1,66%) $-3,47

Текущая цена

$205,29

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2,2 трлн

Диапазон за день

$204,32 - $207,56

52-недельный диапазон

$161,38 - $258,60

Объем торгов

2,2 млн

Средний объем

48 млн

Валовая маржа

50,29%

Meta Platforms: 11% хедж-фонда Билла Акмана

Инвестиционная идея Акмана по Meta Platforms основана на её статусе второй по величине компании в области рекламных технологий в мире. В группу Meta входят популярные социальные сети, такие как Facebook и Instagram, которые собирают данные о предпочтениях потребителей, поддерживая точное таргетирование рекламы.

Акман называет Meta «ключевой платформой для бизнеса, стремящегося максимизировать отдачу от рекламных затрат», и считает, что компания явно лидирует в области инноваций ИИ. Meta разработала собственные чипы и модели ИИ, которые работают вместе для персонализации пользовательского опыта. Эти инновации способствуют более глубокому вовлечению и лучшим результатам для рекламодателей.

«Оптимизации, которые мы внедрили в четвертом квартале, повысили просмотры органического фида и видеопостов на Facebook на 7%, что привело к крупнейшему квартальному росту доходов от запусков продуктов Facebook за последние два года», — сказала финансовый директор Сюзан Ли. «Средняя цена за рекламу выросла на 6% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено увеличением спроса со стороны рекламодателей, в основном благодаря улучшенной эффективности рекламы.»

Важно отметить, что хотя бизнес по рекламе останется основным драйвером роста в ближайшее время, Meta видит возможность интеграции суперинтеллекта в умные очки в долгосрочной перспективе. Meta уже доминирует на растущем рынке умных очков (более 70% продаж), и по прогнозам Counterpoint Research, продажи будут расти на 60% ежегодно до 2029 года.

Оценки Уолл-стрит показывают, что прибыль Meta будет расти на 22% в год в течение следующих трех лет. Это делает текущую оценку в 26 раз превышающую прибыль очень привлекательной. Действительно, среди 73 аналитиков у Meta Platforms средняя целевая цена составляет 855 долларов за акцию. Это предполагает рост на 41% от текущей цены в 606 долларов.