Эта бычья волна на рынке — как найти доходность Альфа? Какие стратегии и подходы помогут вам извлечь максимальную прибыль в условиях растущего рынка? Обсудим методы анализа, подбор активов и управление рисками, чтобы успешно ориентироваться в текущей ситуации и получать превосходную доходность.

Автор: Haotian

Все кричат, что бычий рынок пришел, но стоит понять, что подходы к поиску Alpha и Beta на этом этапе полностью изменились. Вот несколько наблюдений:

1. OnChain+OffChain Традиционный финансы как основная сюжетная линия

Инфраструктура стабильных монет: стабильные монеты становятся «кровеносной системой» для соединения традиционных финансов и DeFi, расширение за счет межцепочечных потоков, различий в APY Yield и новых инновационных решений;

Эффект «монета-акция» BTC/ETH: включение криптоактивов в баланс компаний становится трендом, поиск качественных активов с потенциалом «приблизительно резервных активов» — ключевая задача;

Инновационные направления для Wall Street: DeFi-протоколы, регулируемые доходные продукты и инструменты управления активами на блокчейне привлекут крупные инвестиции. Изначальный принцип «Code is Law» сменился на «Compliance is King»;

2. Эволюция чисто крипто-нативных нарративов

Возрождение Ethereum: прорыв цены ETH может вновь зажечь волну инноваций в техническом нарративе Ethereum, заменив стратегию Rollup-Centric на новую ZK-Centric;

Конкуренция высокопроизводительных Layer1: уже не только TPS, а привлечение реальной экономической активности, ключевые показатели — доля TVL стабильных монет, доходность APY, глубина сотрудничества с институтами и т.д.;

Последний закат альткоинов: массовый сезон альткоинов сталкивается с недостатком капиталов, локальные альткоины могут показывать «прыжки мертвой кошки», отличительные черты — концентрация капитала, активность сообщества, возможность интеграции с AI/RWA и новыми концепциями;

3. MEME-монеты как инструмент спекуляций и рыночный стандарт

Эффективность капитала: традиционные альткоины с завышенной рыночной капитализацией и низкой ликвидностью уступают место MEME-монетам, которые благодаря честной эмиссии и высокой оборачиваемости становятся любимцами инвесторов, захватывая долю рынка умирающих альткоинов;

Внимание как главный ресурс: влияние KOL, развитие сообщества, мода на FOMO — остаются ключевыми конкурентными преимуществами, распределение ликвидности по-прежнему подчинено закону внимания;

Новые показатели для публичных блокчейнов: активность рынка MEME-монет станет важным критерием оценки общего уровня развития блокчейн-платформ.

Кликните, чтобы узнать о вакансиях в ChainCatcher

Рекомендуемое чтение:

Диалог с исполнительным директором Oppenheimer: Почему доходы Coinbase за Q2 оказались ниже ожиданий, какие бизнес-направления станут новыми драйверами роста?

Диалог с руководителем исследования TD Cowen: Детальный разбор финансовой отчетности Strategy за Q2, что скрывается за чистым доходом в 10 миллиардов?