9 банковских страховых компаний в прошлом году совокупно реализовали чистую прибыль более 19 млрд юаней

Недавний отчет о платежеспособности страховых компаний за четвертый квартал 2025 года почти завершен, а также раскрыты данные о деятельности банковских страховых компаний. Согласно данным, в 2025 году банковские страховые компании показали хорошие результаты: 9 компаний совместно заработали страховые премии на сумму 4438,16 млрд юаней, что на 15,5% больше по сравнению с прошлым годом, а их чистая прибыль составила 193,66 млрд юаней, увеличившись на 65,5%.

Эксперты, опрошенные в ходе исследования, отметили, что значительный рост чистой прибыли банковских страховых компаний в прошлом году был в основном обусловлен эффектом низкой базы, оживлением рынка акций, улучшением качества активов и эффектом масштаба бизнеса.

Общий рост чистой прибыли

Банковские страховые компании — это страховые организации, находящиеся под прямым или косвенным контролем банков. В отличие от других страховщиков, они имеют более тесные связи с материнскими банками и обладают определенными ресурсными преимуществами.

Что касается доходов от страхового бизнеса, то в 2025 году 9 банковских страховых компаний совместно достигли суммы премий в 4438,16 млрд юаней, что на 15,5% больше по сравнению с предыдущим годом. Все 9 компаний показали рост страховых премий по сравнению с прошлым годом. Среди них лидерами по объему премий стали: China Post Life Insurance (1591,66 млрд юаней), ICBC-AXA Life Insurance (508,64 млрд юаней) и CCB Life Insurance (492,69 млрд юаней).

Что касается чистой прибыли, то в 2025 году все 9 банковских страховых компаний вышли в прибыль, суммарно заработав 193,66 млрд юаней, что на 65,5% больше по сравнению с прошлым годом. Из них одна компания смогла выйти из убытка и перейти к прибыли, семь — увеличили чистую прибыль по сравнению с прошлым годом, одна — снизила ее.

Стоит отметить, что среди 57 непубличных компаний по страхованию жизни, уже представивших отчеты о платежеспособности, все они входят в топ-20 по чистой прибыли, а пять из них — это банковские страховые компании.

По словам генерального директора компании Beijing PaiPai Insurance Agency Co., Ltd. Яна Фаня, ситуация в прошлом году у банковских страховых компаний в целом демонстрировала сильное восстановление с одновременным ростом объемов и прибыли, что обусловлено точным использованием рыночных возможностей и каналов сбыта.

Он отметил, что быстрый рост доходов от страхового бизнеса в основном связан с увеличением спроса на стабильные финансовые активы в условиях низких процентных ставок. Благодаря широкой сети филиалов и доверию клиентов, банковские страховые компании занимают доминирующее положение в каналах bancassurance, что способствует быстрому расширению масштабов. Значительный рост чистой прибыли объясняется улучшением инвестиционных доходов на рынке акций, эффектом масштаба бизнеса, а также тем, что некоторые компании в прошлом году снизили резервные фонды за счет улучшения качества активов и возврата ранее начисленных резервов по убыткам.

Создание дифференцированных конкурентных барьеров

С быстрым ростом бизнеса банковских страховых компаний увеличиваются и их капитальные расходы. Согласно данным, у большинства из них в прошлом году снизились показатели достаточности капитала по основным и комплексным платежеспособностям.

Так, в 2025 году средний показатель достаточности капитала по основным требованиям у 9 компаний составил 115,89%, что на 34,46 процентных пункта ниже по сравнению с прошлым годом, а по комплексным требованиям — 179,39%, что на 50,25 процентных пункта ниже. У восьми компаний показатели по обоим требованиям снизились по сравнению с 2024 годом.

По словам президента компании Guangdong Kelly Capital Management Co., Ltd. Чжан Линцзя, снижение показателей платежеспособности связано с быстрым ростом масштабов бизнеса, что потребляет значительные капитальные ресурсы. Также снижение процентных ставок на рынке вынуждает страховые компании увеличивать резервы, что уменьшает фактический капитал. Введение новых регуляторных требований, таких как второй этап правил “Солидарности двух требований”, также оказывает давление на показатели платежеспособности.

Глядя в будущее, Чжан Линцзя считает, что для достижения высокого качества развития банковские страховые компании должны перейти от “масштабного роста” к “ценностному развитию”, сосредоточившись на трансформации в области пенсионных и здравоохранительных продуктов. Важным является повышение уровня активов для прохождения циклов и углубление сотрудничества с материнским банком для предоставления комплексных финансовых услуг. Также необходимо усилить управление капиталом, балансируя расширение бизнеса и безопасность платежеспособности.

Ян Фань считает, что банковские страховые компании должны использовать свои уникальные преимущества в области “синергии банков и страхования”, переходя от простого зависимого канала к глубокой экосистемной интеграции, создавая дифференцированные конкурентные барьеры. В продуктовой линейке важно избавиться от зависимости от сберегательных продуктов, развивая разнообразные “гарантийные + управление богатством” продукты на базе широкой клиентской базы банка и раскрывая потенциал полного жизненного цикла клиента. В сфере обслуживания необходимо интегрировать ресурсы материнского банка для создания “финансово-здоровье” экосистемы, повышая добавленную стоимость услуг. Также важно использовать возможности финтеха материнского банка для цифровой трансформации, обеспечивая точный маркетинг и эффективное управление, что позволит достигать высокого качества и устойчивого развития в условиях жесткой конкуренции.