Индустрия одноразовых перчаток встречает поворотный момент «одновременного роста объема и цен» — ведущие компании ускоряют расширение

Цзюаньшибао.ком журналист Ван Си

В последнее время, под влиянием международной геополитической ситуации, цены на нефть выросли, что вызвало постоянное повышение цен на различные химические материалы, и это постепенно подтолкнуло один, казалось бы, незначительный предмет повседневного использования — одноразовые перчатки — к новому повороту в отраслевом цикле.

По данным мониторинга компании Shandong Zhuochuang Information Co., Ltd. (далее — «Zhuochuang Information»), цены на основные материалы для производства одноразовых перчаток, такие как бутадиен-стирол, акрилонитрил, DOTP (диэтилфталат, экологичный пластификатор), синилальдегид и другие, с марта демонстрируют двузначный рост. В условиях увеличения издержек, многие ведущие компании в отрасли недавно были вынуждены повысить отпускные цены на свою продукцию.

После четырехлетнего процесса сокращения мощностей, вызванного избыточными производственными мощностями, эта ценовая передача, вызванная ростом издержек, может стать настоящим поворотным моментом для сектора «цена и объем». Какие стратегические соображения при этом руководят ведущими компаниями?

Отрасль входит в цикл повышения цен

Основной сырьевой материал для нитриловых перчаток — нитриловая латексная эмульсия, получаемая из бутадиена и акрилонитрила; для PVC-перчаток — ПВХ-композиционная смола, DOTP, синилальдегид и другие — также являются ключевыми продуктами нефтехимической цепочки. Эта «нефть — базовые химические материалы — промежуточные продукты — готовая продукция» цепочка определяет, что каждое резкое колебание мировых цен на нефть быстро передается на конечный рынок перчаток.

В настоящее время вся цепочка находится в состоянии напряженности и дифференциации. Аналитик по бутадиену Zhuochuang Information Сон Сюэмай отметил в интервью «Цзюаньшибао»: «Цены на бутадиен резко выросли в начале марта, к середине месяца рост достиг около 50%. Покупательская активность у downstream-компаний заметно снизилась, однако предложение на рынке также сократилось, и пока что явных признаков разворота тренда нет.»

Это давление быстро передается на промежуточный сегмент. Аналитик Zhuochuang Information по нитриловой латексу Сунь Бин сообщил: «В первой половине марта цены на нитриловую латексную эмульсию для одноразовых перчаток выросли примерно на 52% по сравнению с концом февраля, большинство заводов закрылися, downstream-заказы на высокие цены не принимают, новые заказы снижаются. Однако заказы на перчаточные фабрики остаются хорошими, общий спрос сохраняется.»

Компания Blue Sail Medical Co., Ltd. (далее — «Blue Sail Medical») недавно подтвердила эту ситуацию в ходе общения с инвесторами: «В настоящее время цены на сырье на верхнем уровне колеблются, многие поставщики прекратили цены, рынок находится в состоянии «охоты за товаром». Ведущие производители должны активно привлекать ресурсы, а мелкие компании сталкиваются с трудностями в получении подходящих по цене материалов.»

Если рост издержек — это «зажигание» для повышения цен у производителей перчаток, то оптимизация структуры предложения — «топливо» для этого ценового роста.

На более длительном горизонте, после быстрого расширения мощностей в 2020–2021 годах, в 2022–2025 годах отрасль переживает глубокую корректировку: малые и отстающие мощности сокращаются, доля ведущих компаний продолжает расти, спрос и предложение постепенно улучшаются. Недавние аналитические отчеты нескольких институтов показывают, что после жесткой ликвидации запасов и очистки мощностей, структура спроса и предложения в отрасли относительно сбалансирована, а цены на конечную продукцию уже имеют условия для умеренного роста.

На этом фоне, вызванное геополитическими факторами распространение издержек становится ключевым катализатором перехода отрасли от «роста объема и снижения цен» к «совместному росту объема и цен». Blue Sail Medical считает, что рост стоимости сырья уже превысил исходные ценовые основы, и повышение цен в отрасли — необходимая мера для обеспечения стабильности цепочки поставок. При этом, текущий рост цен — не просто способ компенсировать издержки, а также возможность ведущих компаний, обладающих ценовой властью на глобальном уровне, способствовать восстановлению цен и расширению прибыли.

Blue Sail Medical дополнительно отметил, что после нескольких циклов отрасль уже сформировала концентрацию лидеров. С точки зрения цепочки поставок, морские перевозки занимают длительное время, а потребности downstream — жесткие, поэтому ожидается, что тренд повышения цен сохранится в ближайшее время. Компании, обладающие преимуществами по сырью, во втором квартале смогут добиться более заметной прибыли.

Оптимизация стратегий ведущих компаний

В критический момент, когда отрасль одноразовых перчаток входит в новую фазу, ведущие компании также ускоряют стратегические планы, учитывая свои особенности.

Компания InnoCare Medical Technology Co., Ltd. (далее — «InnoCare Medical») благодаря значительным денежным резервам и высокой эффективности производственных линий обладает преимуществами первопроходца. Согласно аналитическому отчету Orient Securities, InnoCare Medical использует третье поколение производственных линий с высокой скоростью, стабильной качественной отдачей свыше 99%. Компания также внедряет комплексные меры по энергосбережению — «рециркуляция тепла + интеллектуальное управление частотой + обновление ключевых компонентов» — и расширяет присутствие в верхней цепочке, снижая влияние колебаний цен на сырье. В сочетании с продолжением стратегии диверсификации рынка, аналитики считают, что ее рыночная позиция может укрепиться.

Blue Sail Medical, благодаря серии капиталовложений, завершила к концу 2025 года «финальную часть» своей операционной стратегии. Согласно официальным заявлениям, компания привлекла 200 миллионов долларов через стратегическое инвестирование тайского инвестора HuaKeeCo., Ltd, и вложила 800 миллионов юаней в создание двух крупных производственных баз по выпуску нитриловых перчаток, входящих в состав контролируемого дочернего предприятия Shandong Blue Sail Health Technology Co., Ltd., достигнув годового производства 24 миллиардов штук и полностью реализовав мощность. Также компания приобрела 80% акций Zibo Hongda Thermal Power Co., Ltd. за 400 миллионов юаней, что полностью устранило энергетическую уязвимость в производстве нитриловых перчаток.

17 марта председатель правления Blue Sail Medical Лю Вэньцзинь в ходе общения с инвесторами заявил, что отрасль одноразовых перчаток вошла в фазу здорового развития, концентрация рынка растет, а компания занимает лидирующие позиции. В условиях роста цен на сырье и расширения прибыли, а также в связи с запуском новых высокотехнологичных продуктов, таких как полиуретановые перчатки, в рамках стратегии «Пятилетний план», ожидается, что показатели компании к 2026 году восстановятся и сохранят стабильный рост в период «15-й пятилетки».

Заместитель секретаря Куньцзяньского союза индустрии интернета вещей Юань Шуай отметил в интервью «Цзюаньшибао», что глобальная отрасль одноразовых перчаток вошла в новую фазу «ограниченного роста новых поставок и оптимизации запасов». Ведущие компании через технологические обновления и оптимизацию мощностей переводят отрасль с масштабного расширения к повышению качества и эффективности.