Новое направление развития? Банки захватывают рынок OPC, учреждения дельты Янцзы активно «присоединяются к гонке»

问AI · OPC风控挑战下，银行如何升级模型应对人企合一风险？

OPC (One Person Company) стал популярным! В прошлом для старта бизнеса обычно требовалось искать партнера, сейчас — один человек, один компьютер и AI — и это уже компания. Такой легкий формат предпринимательства привлекает множество новых предпринимателей, а благодаря поддержке политики OPC стал новым трендом в сегменте малых и микропредприятий.

За этой волной интереса банки тоже проявляют острую чуйку. От управления счетами и платежных расчетов до налоговых счетов, поддержки финансирования — новые финансовые потребности, возникающие у OPC, привлекают банки к активным действиям. По данным журналистов South China Morning Post, борьба за OPC уже началась: на сегодняшний день в нее вовлечены более десяти банков по всей стране, особенно активно в регионе Янтзы. Некоторые банки запустили специальные кредитные продукты для OPC, другие создают комплексные финансовые сервисы, предлагая «под ключ» услуги для таких компаний.

По мнению экспертов, стратегический фокус банков при работе с OPC — это «борьба за вход» и «экосистемное развитие»: через глубокое интегрирование комплексных услуг в повседневную деятельность предпринимателей они стремятся завоевать первичные счета и данные будущих крупных компаний. Также активно формируют и закрепляют потенциальных клиентов с высоким ростовым потенциалом, чтобы захватить ключевой фактор производства — «человека» — в финансовом обслуживании. Однако личная кредитоспособность основателей и судьба компании тесно связаны, что делает традиционные кредитные модели неприменимыми. Обновление моделей риск-менеджмента — это неизбежный вызов для банков.

«Использование старых карт для поиска новых земель — риск столкнуться с проблемами качества активов», — предупреждает один из экспертов.

Кто захватывает рынок?

Более десяти банков используют «разнообразные» подходы

Солнечный свет льется через стекло, ряды офисных рабочих мест аккуратно расположены, на одной из стен — заметки обсуждений, на другой — открытая зона для дискуссий и несколько закрытых переговорных комнат.

Это — первый в Гуанчжоу (международный) центр трансформации технологических достижений на 6 этаже Тяньхэ, — «科创HUB», первый AI OPC-центр в Гуанчжоу, созданный для высококлассных проектов в области искусственного интеллекта. В конференц-зале на первом этаже в эту субботу пройдет презентация и обмен опытом по OpenClaw, где будут технические доклады, практические демонстрации, а также встречи представителей банков с предпринимателями OPC, обсуждение поддержки политики, финансовых инструментов и т.п.

18 марта один из недавно присоединившихся к сообществу предпринимателей OPC рассказал журналистам South China Morning Post, что занимается обучением AI-компаний, помогает бизнесу перейти на AI-основанные модели. В настоящее время сообщество предоставляет бесплатные офисные пространства, в будущем планирует помогать с ресурсами, предоставлять субсидии на вычислительные мощности и т.п. «Мы набираем проекты, уже есть несколько участников, и ожидаем, что скоро присоединится еще больше людей, атмосфера станет еще более насыщенной».

Руководитель центра трансформации технологических достижений Тяньхэ также отметил, что центр сотрудничает с финансовыми институтами, предлагая беззалоговые кредиты по низким ставкам, регулярно проводит встречи с венчурными инвесторами. Уже подписано соглашение с CITIC Bank о предоставлении финансирования для предпринимателей OPC.

Представитель филиала CITIC Bank в Гуанчжоу сообщил, что банк предоставляет специальные услуги для основателей OpenClaw и ключевых сотрудников. Для компаний с легкими активами — кредиты на трансформацию технологических достижений, залоговые кредиты по интеллектуальной собственности. Также используется локализованная система кредитных карт, оценивающая бизнес-технологии, команду основателей, долевое финансирование, превращая традиционные «три таблицы» оценки технологических компаний в «четвертую» — по потенциалу развития. Для ключевых лиц — личные кредиты, специальные кредитные карты и т.п.

На самом деле, с ростом популярности OPC, предоставление специальных финансовых услуг для таких предпринимателей становится обычной практикой. По неофициальным подсчетам, более десяти банков уже запустили свои продукты для OPC и реализовали первые сделки.

Государственные банки, такие как ICBC и Bank of Communications, выдали кредиты для талантов OPC, а Bank of China в Циндао создал отдельный канал для таких компаний. В коммерческом секторе, кроме CITIC, Ping An Bank заявил о создании комплексных финансовых сервисов для OPC. В городских банках, таких как Jiangsu Bank, Nanjing Bank и Qingdao Bank, запущены специальные программы и удобства для OPC. Также в регионе Янтзы уже реализованы отдельные кредиты для сельскохозяйственных и городских банков.

Следовать за трендом или занимать нишу?

Это — в первую очередь борьба за «вход» и развитие «экосистемы»

В отличие от обычных малых предприятий, OPC обладает такими характеристиками, как легкие активы, беззалоговость, высокая частота расчетов и быстрая оборачиваемость. В связи с этим, какие особенности у продуктов и услуг, предлагаемых банками?

Журналисты South China Morning Post обнаружили, что разные типы банков предлагают значительно разные продукты и услуги по OPC. Коммерческие и городские банки давно вышли за рамки простого финансирования и создают полноценные системы обслуживания жизненного цикла — от управления счетами и платежами до ресурсных связей. Они уже не ограничиваются ролью поставщика капитала, а развиваются в сторону «финансовых партнеров» OPC.

Например, Jiangsu Bank не только запустил специальные кредитные продукты для OPC, но и интегрировал управление счетами, платежи, распределение средств, налоговые счета, управление зарплатой и налогами, услуги по выставлению счетов и связям с экосистемой — все в одном цифровом финансовом офисе, операционной платформе и партнерской сети.

Похожие подходы реализует и Ping An Bank: от базовых операций — открытия счетов, расчетов, кредитования — до индивидуальных кредитных продуктов, финансовых решений и кредитных карт для AI-предпринимателей, а также подключение внешних ресурсов, таких как интерпретация политики, подача заявок на технологические сертификаты, юридические консультации, «Технологическая гостиная» и другие нефинансовые услуги.

Nanjing Bank запустил специальную программу «OPC Tongxin», основанную на кредитных продуктах «Compute Power Loan» и «Xin Talents», формируя систему обслуживания на всем жизненном цикле через «синергию инвестиций и кредитов» и «экосистемное развитие».

В отличие от государственных, корпоративных и городских банков, сельскохозяйственные банки делают упор на гибкие и быстрые кредитные продукты. Например, Jiangsu Shuyang Rural Commercial Bank разработал специальный продукт «OPC Chuangyi Loan», уже выдавший 200 тысяч юаней одному предпринимателю 3 марта. Changshu Rural Commercial Bank также запустил «OPC Chuangyi Loan», уже реализовав пять таких кредитных сделок в феврале.

Профессор финансов Нанкинского университета Тянь Лихуэй отметил, что захват рынка OPC — это острое ощущение банками необходимости перестройки «производственных отношений» в эпоху цифровой экономики. Появление индивидуальных компаний свидетельствует о росте роли самостоятельных субъектов экономики. Стратегический фокус — это «борьба за вход» и «развитие экосистемы»: через глубокое внедрение комплексных услуг в повседневную деятельность предпринимателей они стремятся завоевать первичные счета и данные будущих крупных компаний. Это также часть перехода от традиционного посредничества в финансах к роли «обнаружителя ценности»: снижение порога входа, активное формирование и закрепление клиентов с высоким потенциалом роста, чтобы захватить ключевой фактор производства — «человека» — в финансовом обслуживании.

Для сельскохозяйственных банков OPC — не их традиционный клиентский сегмент. Входит ли это в тренд или стратегию захвата ниши?

«Традиционная база сельских банков — это знакомство с людьми и местностью, обслуживание возвращающихся предпринимателей — это естественный способ укрепить местную базу, а не слепое следование тренду», — считает Тянь Лихуэй. Он добавляет, что для таких банков важна новая логика борьбы: риск-менеджмент должен перейти от reliance на «кирпичи» и гарантии к цифровой оценке по патентам, данным и основателям.

«Если не устранить технологические пробелы, искать новые возможности по старым картам — есть риск столкнуться с проблемами качества активов», — предупреждает он.

Политика и поддержка:

«Кредит на вычислительные мощности» и другие инициативы, отражающие особенности отрасли

За активным развитием OPC стоят государственные меры поддержки. В настоящее время в ряде регионов уже приняты специальные политики по поддержке OPC, многие из которых включают финансовую поддержку как инструмент. Анализ показывает, что пути реализации этой поддержки различаются.

Некоторые регионы делают акцент на «фонд + кредитное» сотрудничество. Например, «План действий по поддержке инновационного развития искусственного интеллекта OPC (2026–2028)» в Гуандуне предусматривает расширение источников финансирования для OPC, включая создание системы венчурных фондов и оптимизацию кредитных услуг на весь цикл.

В части формирования системы поддержки венчурных фондов планируется активное использование различных фондов, расширение каналов финансирования, инвестирование в высокопотенциальные компании в AI OPC-сообществах, создание эффективной матрицы фондов для поддержки инноваций. В части оптимизации кредитных услуг — поддержка банков, предлагающих продукты, соответствующие стадиям старта, роста, расширения и зрелости AI OPC.

Город Шэньчжэнь также разрабатывает систему финансирования, основанную на фондах и кредитах. В рамках «Плана по созданию лидирующей экосистемы AI OPC (2026–2027)» предполагается привлечение фондов, ориентированных на AI и роботов, к финансированию высокотехнологичных компаний OPC. Поддержка создания «посевных» фондов и ангельских инвестиций, а также организация регулярных презентаций и встреч с инвесторами. Исследование новых бизнес-моделей — «кредит + внешние прямые инвестиции» — с целью усиления поддержки стартапов и молодых компаний.

Некоторые местные политики используют высокий уровень риска для «поддержки» банков, чтобы решить проблему «банки не дают кредиты». Например, в «Мэрии Уханя» предложено включить OPC в программу кредитования на основе интеллектуальной стоимости, совместно с банками запущен продукт «Кредит на вычислительные мощности», который помогает снизить финансовое давление при закупке высокопроизводительных вычислительных ресурсов. Максимальный размер кредита — 10 миллионов юаней, при этом в случае убытков по кредиту — до 80% риска компенсируется.

Также применяются меры по снижению стоимости финансирования через субсидии и страховые выплаты. Например, в Хэфэе создан специальный фонд, который совместно с финансовыми институтами предоставляет залоговые кредиты и субсидии до 50%. В Циндао реализуются программы «Qingke Bao» и «Qingke Dan», предоставляющие до 30 тысяч юаней субсидий для технологических компаний, использующих связки кредитов и страховых продуктов. В Шанхае, в районе Шичжяо, предлагают гарантированные кредиты для предпринимателей до 500 тысяч юаней, а также субсидии и поощрения для компаний и инвесторов.

Особое внимание уделяется продуктам «Кредит на вычислительные мощности» — например, в Ухане и Гуандуне. Они позволяют снизить финансовое бремя при закупке AI-вычислительных ресурсов, что особенно важно для OPC.

По мнению экспертов, появление таких продуктов свидетельствует о том, что финансовая политика начала учитывать особенности OPC. Ранее поддержка технологических стартапов шла через универсальные «технологические кредиты» или «микрокредиты», ориентированные на нехватку денег. Теперь же «Кредит на вычислительные мощности» — это конкретный ответ на проблему недоступности мощных вычислительных ресурсов.

Один из банковских специалистов сообщил, что поскольку OPC — новая форма, запуск новых финансовых продуктов требует прохождения процедур согласования, что занимает время. Поэтому на рынке пока представлены продукты, адаптированные из предыдущих решений для технологических микропредприятий. Однако с развитием политики и индустрии ожидается появление все большего числа специализированных продуктов для OPC.

Вопросы риск-менеджмента:

Как перейти от «распознавания плохих яблок» к «бережному уходу за деревьями»

Легко захватить рынок, трудно — развивать его. В условиях активных входов со стороны банков есть и слабые места.

Профессор экономики и управления Шанхайского университета Цзян Ниньюй отметил, что многие вокруг пробуют создавать OPC, и это вызывает интерес. После исследований он пришел к выводу, что как форма с высокой интеллектуальной нагрузкой и легкими активами, OPC сталкивается с множеством проблем, связанных с адаптацией к традиционной рыночной среде, особенно — с финансовым давлением.

Она объясняет, что потребности OPC — это небольшие суммы, высокая частота операций, а банки ищут новые точки роста. Благодаря поддержке политики некоторые банки начали предлагать финансовые услуги для OPC. Но поскольку традиционные кредиты сильно зависят от залога недвижимости, а основные активы OPC — интеллектуальная собственность, будущие доходы и личная кредитоспособность — трудно оценить и заложить, банки остаются осторожными.

Тянь Лихуэй также отметил проблему: существующие модели риск-менеджмента не соответствуют новым реалиям. В компании с одним человеком «человек и бизнес — одно целое», личная кредитоспособность основателя и судьба компании тесно связаны. Стандартные модели, основанные на статистике и массовых данных, не позволяют точно оценить риски отдельного предпринимателя, особенно при внезапных кризисных ситуациях.

Он предлагает, чтобы банки перешли от статического «распознавания плохих яблок» к динамическому «бережному уходу за деревьями», — внедрили системы мониторинга здоровья и репутации основателей, их семей и других нематериальных факторов.

«Честно говоря, это выходит за рамки возможностей большинства банков, и в краткосрочной перспективе давление на качество активов будет высоким», — предупреждает он.

Тянь Ниньюй также считает, что банки могут использовать AI для улучшения моделей риск-менеджмента, создавая многомерные профили предпринимателей на основе больших данных, что позволит более полно оценить их кредитный потенциал и реальную деловую способность. Она советует предпринимателям строго разделять личные и корпоративные финансы, избегать использования личных счетов для расчетов, вести четкую документацию по доходам и расходам, а при необходимости — демонстрировать нематериальные активы, такие как патенты, технологии, — чтобы повысить доверие банка и снизить риски.

«С появлением OpenClaw количество OPC будет расти, и это — тренд. Но не стоит слепо следовать за ним, ведь есть и сложности, которые нужно учитывать», — подчеркивает она.

Автор: журналист South China Morning Post Лю Ланьлан