Высокие цены на нефть подавляют акции и развеивают надежды Уолл-стрит на снижение процентных ставок

НОВАЯ ЯРКУТСК (AP) — Еще один рост цен на нефть потряс фондовые рынки в пятницу, поскольку надежды на возможное снижение процентных ставок в этом году Федеральной резервной системой рухнули.

Индекс S&P 500 снизился на 1,5%, завершив четвертую подряд убыточную неделю — самую длинную за год. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 443 пункта, или 1%, а Nasdaq Composite рухнул на 2%.

Потери рынка усилились после того, как цены на нефть стерли раннее снижение и ускорились во второй половине дня. Brent, международный стандарт, вырос на 3,3%, достигнув $112,19 за баррель. Бенчмарк американской нефти WTI подорожал на 2,3% и составил $98,32 за баррель.

Акции также снизились под давлением растущих доходностей облигаций. Более высокие доходности делают ипотечные ставки и другие виды заимствований дороже для домашних хозяйств и компаний США, замедляя экономику, а также снижают цены на всевозможные инвестиции. Доходности казначейских облигаций резко выросли из-за опасений, что война с Ираном вызовет долгосрочный скачок цен на нефть и природный газ, что приведет к росту инфляции.

По данным CME Group, опасения достигли такого уровня, что трейдеры почти полностью отменили свои ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году. Некоторые даже считают, что ФРС может повысить ставки в 2026 году — практически немыслимый сценарий до начала войны.

Цены на Brent кратковременно превысили $119 за баррель, затем снизились и потрясли мировые фондовые рынки.

Акции США падают из-за опасений, что рост цен на нефть, инфляция и ставки останутся высокими.

Цены на нефть возобновили рост, но американские акции на этот раз держатся более стабильно.

«Я считаю, что это бы потрясло рынок», — сказала Анна Милетти, руководитель отдела инвестиций в акции в Allspring Global Investments, о повышении ставок. Но она также отметила, что если цены на нефть останутся высокими надолго, это сильно ударит по экономике, и ФРС, скорее всего, не повысит ставки.

Более низкие ставки стимулировали бы экономику и цены на инвестиции, и именно этого добивается президент Дональд Трамп. До войны трейдеры активно ставили на то, что ФРС снизит ставки как минимум дважды в этом году.

AP АУДИО: Акции падают из-за опасений, что война с Ираном сохранит высокие ставки.

Акции США падают из-за опасений, что война с Ираном сохранит высокие ставки.

Но снижение ставок рискует усугубить инфляцию. Сейчас инвесторы считают, что у центральных банков мира мало возможностей для снижения ставок, чтобы помочь экономикам. Помимо ФРС, ставки на этой неделе оставляли без изменений и в Европейском центральном банке, Банке Японии и Банке Англии.

Цена Brent резко колебалась: с примерно $70 за баррель до начала войны до максимумов около $119,50 на этой неделе. Значительные колебания происходили час за часом, поскольку финансовые рынки пытаются оценить, как долго продлится война и какой урон она нанесет добыче нефти и газа в Персидском заливе.

История американского фондового рынка показывает, что он достаточно быстро восстанавливается после конфликтов на Ближнем Востоке и в других регионах, если цены на нефть не остаются слишком высокими слишком долго. Милетти отметила, что цены на нефть еще не достигли тревожного уровня, но «мы уже близки, если длительность будет достаточно долгой».

«Если через три месяца мы окажемся в похожей ситуации, я и многие другие инвесторы станем гораздо более осторожными», — сказала она. В то время как компании могут адаптироваться к постепенному росту цен на нефть, она отметила, что им сложнее быстро менять бизнес-модели после внезапного скачка, ставшего новой нормой.

На Уолл-стрит Super Micro Computer потеряла треть своей стоимости и упала на 33,3%, что помогло снизить общий индекс США. Правительство США обвинило одного из старших вице-президентов компании и двух других сотрудников в сговоре по контрабанде миллиардов долларов компьютерных серверов с передовыми чипами Nvidia в Китай.

Компания заявила, что сотрудничает с расследованием и не является ответчиком по обвинению. Она отправила двух обвиняемых сотрудников в административный отпуск и прекратила сотрудничество с одним из подрядчиков.

Около трех из четырех акций в индексе S&P 500 снизились. Акции меньших компаний, которые чувствуют влияние роста ставок сильнее, чем крупные, лидировали по падению. Индекс Russell 2000, включающий акции малых предприятий, снизился на 2,3%, что стало лидером по падению.

Среди немногих победителей — FedEx, который вырос на 0,8% после того, как опубликовал значительно более сильную прибыль за последний квартал, чем ожидали аналитики.

Всего индекс S&P 500 снизился на 100,01 пункта, составив 6506,48. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 443,96 пункта, до 45577,47, а Nasdaq Composite — на 443,08 пункта, до 21647,61.

В рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,38% с 4,25% в конце четверга и с 3,97% до начала войны. Это значительный скачок для рынка облигаций.

Доходность двухлетних облигаций, которая более точно отражает ожидания относительно действий ФРС, выросла до 3,88% с 3,79% в конце четверга и находится около максимума с лета.

Когда облигации платят больше процентов, другие инвестиции становятся менее привлекательными. Особенно это касается золота, которое не приносит дохода. Цена золота на конец недели составила $4574,90 за унцию, что ухудшило его репутацию как безопасного убежища в нестабильные времена. В начале этого года золото достигало рекордных значений и кратковременно превышало $5400 за унцию.

За пределами Уолл-стрит индексы в Европе резко снизились после своих обвалов в четверг. Индексы также упали в Китае, хотя южнокорейский Kospi вырос на 0,3%.