300827, приближается к лимиту +20% перед закрытием торговой сессии! Цепочка новых энергопроизводств, большой взрывной рост

Коммуникационное оборудование, фотовольтаическое оборудование, гостинично-ресторанный бизнес, энергетические металлы и другие сектора лидируют по росту.

Утром 20 марта акции на рынке А-Share колебались и восстанавливали позиции, индекс Shanghai Composite удерживал отметку 4000 пунктов, индекс创业板 вырос с высоким объемом и на высокой ноте на 3,3%, впервые за более чем 4 года превысив свой максимум, а Shenzhen Component, Sci-Tech Innovation Board и индекс 50 крупнейших компаний на Северной бирже также уверенно укреплялись, объем торгов немного увеличился.

На рынке сектора лидировали рост в областях коммуникационного оборудования, фотовольтаического оборудования, гостинично-ресторанного бизнеса и энергетических металлов, в то время как сектора нефтяных сервисных проектов, медицинской косметологии, телекоммуникационных услуг и AI от компании Zhipu падали.

Возникла острая нехватка в области фотонных коммуникационных чипов

Концептуальные акции коммуникационного оборудования утром полностью укрепились, индекс сектора один раз вырос почти на 6% с высоким объемом и приблизился к историческому максимуму. В числе лидеров — компании Guangku Technology, Xin Yisheng, Mingpu Photomagnetic и Shijia Photonics.

Связанные сектора, такие как фотонные коммуникации, концепции CPO и оптические световые точки, также активно росли с высоким объемом. Особенно стоит отметить, что компания SourceJie Technology, производитель фотонных коммуникационных чипов, утром достигла лимита роста на 20%, а цена акции превысила 1000 юаней, став второй по стоимости после Kweichow Moutai; компании Changguang Huaxin и Tengjing Technology также достигли лимита или выросли более чем на 10%.

На новостном фронте, на всемирной конференции в области связи «OFC 2026» крупные компании, такие как Corning, Cisco, Arista, Nokia и Ciena, представили множество новых продуктов, сосредоточенных в области фотонных коммуникационных чипов.

Генеральный директор Nvidia, Jensen Huang, отметил, что традиционные медные кабели для электросоединений уже приближаются к физическому пределу при работе на частотах 800G и выше, что делает невозможным масштабирование AI-кластеров через межшкафовые соединения. Технология оптической связи, благодаря мультиплексированию по длине волны, обеспечивает сверхвысокую плотность передачи, низкое энергопотребление и возможность передачи на большие расстояния, становясь единственным решением для преодоления этого барьера. Развитие вычислительной мощности AI теперь сталкивается не с «вычислительными» ограничениями, а с «связью».

Кроме того, фотонные чипы, являющиеся ключевым компонентом оптической связи, сталкиваются с серьезным дефицитом спроса и предложения. Компания Lumentum, производитель оптических модулей, в своем последнем финансовом отчете ясно указала, что текущий дефицит EML-чипов составляет 25-30%, а заказы уже забронированы до конца 2027 года.

Компания Guosheng Securities отмечает, что по мере усиления глобальной гонки за AI-вычислительные мощности, фотонная связь, являющаяся основой передачи данных, расширяет свою инвестиционную привлекательность от ведущих компаний к высокоэластичным, с высокими барьерами входа или стратегическими позициями на рынке.

Продолжает укрепляться сектор новых энергетик

Цепочка новых энергетик продолжает оставаться активной, «ветровая, солнечная и накопительная энергия» по очереди показывают рост. Сегодня утром лидируют солнечные фотоэлементы, индекс сектора вырос более чем на 6%, а объем торгов за полдня превысил показатели всего предыдущего дня. Компании Suchang Electric (300827) и Shouhang New Energy достигли лимита роста на 20% перед обедом, а компании Airo Energy, Jinneng Technology и другие — достигли лимита или выросли более чем на 10%.

Секторы ветроэнергетического оборудования, твердоаккумуляторных батарей, систем хранения энергии и зеленой электроэнергии также активно росли, компании China Huadian Energy, Shaoneng, China Huadian Liaoning и Silver Star Energy достигли лимита роста.

По последним данным InfoLink, в марте 2026 года наблюдается заметное увеличение производства солнечных модулей — до 44-45 ГВт, что на 28-29% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Внутреннее производство увеличилось до 32-33 ГВт, а экспорт — до 11-12 ГВт.

Кроме того, спрос на космическую солнечную энергию, по прогнозам, может вырасти в геометрической прогрессии. Илон Маск инвестирует в производство солнечных панелей для обеспечения энергетики орбитальных вычислительных систем и AI, а ведущие китайские производители солнечных устройств благодаря высокой эффективности и быстрой реакции могут войти в цепочки поставок таких компаний, как Tesla и SpaceX, открывая новые возможности для роста.

Aijian Securities отмечает, что международная обстановка в энергетической сфере остается сложной и напряженной, геополитические конфликты усиливаются, и новые энергетические источники, такие как солнечная энергия, могут стать новыми точками прорыва для обеспечения национальной энергетической безопасности. В связи с этим с апреля 2026 года планируется отменить экспортные налоговые возвраты на некоторые продукты, включая солнечные панели, что в краткосрочной перспективе может стимулировать рост экспорта отечественной продукции, а в долгосрочной — способствовать ликвидации устаревших мощностей и оптимизации структуры производства. Рекомендуется обратить внимание на связанные с хранением энергии и солнечной энергетикой компании.