AI "отбирает" емкость хранилища, как производители смартфонов справляются с продолжительной войной за повышение цен?

Инвестиции в акции — только по аналитическим отчетам от Jin Qilin, авторитетным, профессиональным, своевременным и всесторонним — помогите вам раскрыть потенциальные темы и возможности!

Влияние повышения цен на чипы памяти продолжается.

16 марта после повышения цен компанией OPPO и OnePlus, vivo и iQOO официально объявили о корректировке рекомендованных розничных цен на некоторые свои продукты: в связи с продолжающимся значительным ростом глобальных затрат на полупроводники и память, после тщательной оценки, с 10:00 18 марта будет произведена корректировка рекомендованных розничных цен на некоторые модели. Конкретные модели и цены указаны на страницах товаров официальных каналов.

До этого ведущие производители, такие как Samsung, Honor, Xiaomi и другие, уже повысили цены на свои новые продукты, охватывая смартфоны, планшеты, ноутбуки и другие категории.

Глубинная причина этого очередного повышения цен — всесторонний взрыв AI-индустрии. С прошлого года производители памяти, такие как Samsung, SK Hynix, Micron, начали перераспределять мощности в сторону корпоративных продуктов с высокой пропускной способностью (HBM) и других решений для предприятий, что привело к постоянному дефициту оперативной памяти DRAM (в мобильных устройствах — LPDDR) и NAND-флеш-памяти в сфере потребительской электроники.

На этом фоне компании, такие как vivo, заранее объявили о планах повышения цен, оставляя рынку и потребителям короткое окно для принятия решений, что считается относительно мягким переходным этапом.

В долгосрочной перспективе, этот «суперцикл» хранения чипов вынуждает производителей переосмыслить свою устойчивость цепочек поставок, инновационные возможности и понимание потребительских потребностей; для потребителей же «покупай рано — наслаждайся раньше» стало не только преимуществом в опыте, но и разумным способом снижения рисков.

Общая тенденция повышения цен на смартфоны во всех ценовых сегментах

Проще говоря, память для смартфонов состоит из двух основных компонентов: оперативная память (DRAM), определяющая многозадачность и плавность работы устройства, и память для хранения данных (NAND), которая влияет на объем фотографий, видео и приложений, которые пользователь может сохранить. Как ключевой компонент смартфона, цена этих двух элементов напрямую влияет на себестоимость устройства.

По прогнозам рынка, из-за использования топовых модулей памяти, такие модели, как vivo X300 и X300 Pro, уже подвержены влиянию повышения цен; последующие модели X300s и X300 Ultra, скорее всего, также поднимут цены из-за схожих конфигураций. Ожидается, что стартовая цена X300s превысит 5000 юаней, а топовая версия X300 Ultra достигнет 10 000 юаней.

На самом деле, рынок уже давно предвидел такие изменения. Новое поколение Galaxy S26 от Samsung подорожало примерно на 1000 юаней по сравнению с предыдущим; новая модель Honor Magic V6 с гибким экраном и 16 ГБ + 512 ГБ памяти поднялась с 9999 до 10999 юаней, также на 1000 юаней. Руководители Xiaomi, Honor и других компаний заявляли, что «цены на память слишком выросли» и что «подорожание памяти может продолжаться еще два-три года».

Средний и начальный сегменты также не остались без внимания. В своем заявлении OPPO отметил: в связи с ростом стоимости ключевых компонентов, включая высокоскоростное хранилище, с 0:00 16 марта произойдет корректировка цен на некоторые уже выпущенные модели, такие как серии OPPO A, K и OnePlus. Однако, по информации журналистов «Бэйчжэ Цзайцзин», новые модели серии Find, которые скоро выйдут, также подорожают примерно на тысячу юаней.

Насколько же резко выросли цены на чипы памяти? В отчете TrendForce повысил прогноз сезонного роста контрактных цен на обычную DRAM за первый квартал 2026 года с 55–60% до 90–95%, а цены NAND-флеш-памяти — с 33–38% до 55–60%.

Это привело к увеличению доли памяти в стоимости смартфонов. TrendForce отмечает, что ранее материалы памяти составляли 10–15% стоимости смартфона, а сейчас — уже 30–40%. «Повышение конечных цен кажется неизбежным для поддержания операционной деятельности, и бренды вынуждены пересматривать структуру и конфигурацию своих продуктов, чтобы справиться с продолжающимся ростом стоимости памяти.»

AI «забирает» память смартфонов

Почему этот рост цен на память так стремителен и продолжителен? Основная причина — взрыв AI-индустрии, которая «отбирает» часть производственных мощностей памяти, предназначенной для смартфонов.

В сравнении с обычными серверами, один AI-сервер требует примерно в 8 раз больше DRAM и в 3 раза больше NAND. По мере роста потребностей в генеративном AI и обучении больших моделей, производители памяти переводят мощности на более прибыльные продукты, такие как HBM (высокопропускная память) и DDR5.

Это значительно сокращает доступное пространство для поставки LPDDR для смартфонов, и спрос с предложением продолжает расти. Согласно источникам в цепочке поставок, производственные мощности, связанные с AI, уже забронированы ведущими облачными компаниями, некоторые из них начали переговоры о поставках на 2027 год. Производственные квоты для потребительской памяти постоянно сокращаются.

Проблема нехватки памяти для смартфонов в краткосрочной перспективе вряд ли решится. IDC прогнозирует, что вызовы в поставках памяти сохранятся на весь 2026 год и могут продолжиться в 2027 году. TrendForce дополнительно отмечает, что строительство новых фабрик по производству памяти занимает минимум 2 года с момента объявления, и наиболее ранний запуск новых мощностей ожидается во второй половине 2027 года. Это означает, что в течение ближайших 1–2 лет производители смартфонов будут сталкиваться с длительными колебаниями цен на память.

Однако эта тенденция открывает важные возможности для отечественных производителей памяти. В условиях глобальных стратегических изменений в области производства памяти, отечественные компании активно продвигают свои продукты на рынке смартфонов, ПК и других устройств, что может помочь снизить издержки и обеспечить стабильность цепочек поставок.

Как производители смартфонов смогут пройти через этот цикл?

В долгосрочной перспективе, эта волна повышения цен, вызванная памятью, хотя и носит агрессивный характер, вынуждает китайскую индустрию смартфонов выйти за рамки простого ценового соревнования. Производители вынуждены замедлить темп и переосмыслить суть премиальности — только благодаря мощным продуктам и дифференцированному пользовательскому опыту можно удержать более высокие ценовые сегменты.

Например, в сегменте фотосъемки ведущие бренды активно сотрудничают с профессиональными фотобрендами, создавая долгосрочную дифференцированную ценность в области фото. Это можно рассматривать как стратегию долгосрочного подхода к росту цен: если смартфон сможет сохранять топовые характеристики в течение трех-четырех лет, его начальная цена может подчеркнуть его соотношение цена-качество в долгосрочной перспективе.

С точки зрения отраслевой динамики, цены на смартфоны, вероятно, продолжат расти. Ранее сотрудники магазинов нескольких брендов сообщили «Бэйчжэ Цзайцзин», что государственные субсидии все еще действуют, и модели стоимостью до 6000 юаней могут получать поддержку; однако после повышения цен на модели, даже при наличии государственных субсидий, рост стоимости, скорее всего, будет нивелирован за счет скидок.

Это означает, что бездействие и ожидание могут привести к повторному росту цен, и «покупай рано — наслаждайся раньше» становится более реалистичным способом снижения рисков. В рамках этого цикла vivo установила двухдневный буфер для покупки по старой цене, а также другие окна для покупки до повышения цен — для потребителей это более разумные моменты для приобретения.

Для индустрии смартфонов, несмотря на краткосрочные издержки, это также становится фильтром, который помогает отсеять слабых игроков. Когда цена перестает быть единственным конкурентным фактором, рынок сосредоточится на реальной силе: только компании, которые постоянно укрепляют цепочки поставок, развивают ключевые технологии и улучшают пользовательский опыт, смогут пройти через периоды волатильности и остаться на рынке.